ノースウェスト・バンクシェアーズ 2026年 第3四半期 決算説明会

皆さま、おはようございます。オペレーターの方、ありがとうございます。ノースウェスト・バンクシェアーズの2026年第3四半期決算説明会にようこそ。本日は、ノースウェスト・バンクシェアーズの社長兼CEO、ルー・トルキオ、最高財務責任者のダグ・ショッサー、最高融資責任者のTK・クリールが同席しています。本日の電話会議では、当社の投資家向け広報ウェブサイトでご覧いただける、2026年第3四半期決算補足資料に記載された情報に言及します。将来予想に関する記述およびその他の関連開示については、スライド2をご覧ください。ありがとうございます。それでは、ルーに引き継ぎます。

皆さま、おはようございます。本日は、当社の2026年第3四半期の業績についてご説明するためにご参加いただき、ありがとうございます。第3四半期の業績の詳細については、後ほどダグからご説明します。まず、過去最高の売上高と純金利収入をはじめとするいくつかの重要な節目を振り返り、それらが第3四半期の成果と勢いにどのようにつながったのか、また、2026年の残りの期間から来年にかけて継続的な成長を実現するうえで、当社をどのように有利な立場に置いているのかについてお話しします。このほど、コロンバスに開設した2拠点目の金融センターの正式なグランドオープンを実施しました。また、3拠点目と4拠点目の金融センターを年末までに開設する予定です。さらに、2027年第1四半期までに、この市場で5拠点目の開設も計画しています。新しい金融センターでは、ユーリックとそのチームが個人向け銀行部門全体に根付かせてきた、心のこもったおもてなしと、個々のお客さまに寄り添ったアドバイスを重視する姿勢を具体化しています。

直近に開設した店舗は、オハイオ州立大学のコロンバスキャンパスの隣にあります。銀行との関係で何が最も重要かについて学生から寄せられた意見を、店舗の設計に取り入れました。また、このほど、MLSチームのコロンバス・クルーと複数年のスポンサー契約を締結したことを発表しました。当社のスポーツ分野担当チームやオハイオ州を拠点とする中堅企業向けチームを通じて築いてきた、クルーとの関係を大切にしています。この関係が当社の本社所在地市場にもたらす成長機会に、引き続き期待しています。それではスライド4をご覧ください。2026年第3四半期の主な財務ハイライトを示しています。第3四半期の売上高は$185 million、純金利収入は$149 millionとなり、いずれも当社の歴史上最高を記録しました。それぞれ前年同期比で9%を超える成長となりました。

また、GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は$0.34、調整後ベースでは$0.35となり、引き続き堅調な四半期となりました。商工業向け融資事業では引き続き力強い勢いが続いており、第3四半期の商工業向け融資の平均残高は$201 million増加し、前年同期比31%の成長となりました。これまでお伝えしてきたとおり、当社は全国展開する各事業分野を非常に規律ある形で成長させ続けており、経験豊富で業界内に幅広いネットワークを持つリーダーが率いるこれらの事業分野の業績に満足しています。これらの事業分野を合わせると、現在、商業融資ポートフォリオの約30%を占めています。また、当社は引き続き、事業展開地域の商業銀行業務、地域金融および中堅企業向け商業銀行業務への投資と成長に注力しています。将来の成長を支える人材、テクノロジー、新たな金融センターへの投資を続けながら、これらの成果を達成しました。

2,200人の従業員の努力と献身がなければ、これらの成果は実現できませんでした。当社の業績に大変満足しており、銀行全体で基礎的な業績を力強く伸ばし続けることに尽力しているチームを誇りに思います。2026年第3四半期、当社は1株当たり$0.20の四半期配当を通じて利益の半分超を還元し、株主の皆様への約束を果たしました。今回で、当社が現金配当を支払った四半期は128四半期連続となります。2026年の残りの期間を見据え、引き続き自律的成長施策、業務のさらなる最適化、財務業績の改善、金融センターネットワークの拡大、そして中核顧客および地域社会へのサービス提供に注力していきます。それでは、ダグに引き継ぎ、第3四半期の業績について詳しく説明してもらいます。ダグ、お願いします。ありがとうございます、ルー。皆様、おはようございます。

ルーから説明があったとおり、第3四半期の力強い業績に大変満足しています。決算説明資料のスライド5をご覧ください。ノースウェストの第3四半期の業績概要についてご説明します。当四半期のGAAPベースの1株当たり利益は$0.34、調整後ベースでは$0.35でした。前四半期からは、GAAPベース、調整後ベースともに$0.02の小幅な減少となりました。第3四半期の売上高は$185 millionで、前四半期比2%増、前年同期比9.9%増となりました。第3四半期の効率性比率は、GAAPベースで58.9%、調整後ベースで57.8%でした。前四半期を上回ったものの、前年同期比では184 basis point改善しました。

2026年第3四半期の過去最高の売上高により、堅調な利益率を達成し、平均総資産利益率は1.18%、ROTCEはGAAPベース、調整後ベースともに13.9%となりました。2026年第3四半期の税引前・貸倒引当金繰入前純収益は$76 millionで、前四半期比1.5%減となりましたが、調整後ベースでは前年同期比15.5%増となりました。スライド6をご覧ください。当社は期末融資残高が4四半期連続で増加し、期末融資残高は$164 million増の$13.3 billionとなりました。年率換算の成長率は5%で、平均融資残高も前四半期比$208 million増加しました。商工業向け融資の伸びは続いており、全国展開する多くの事業分野およびその他の商業融資ポートフォリオで堅調な業績を達成しました。平均商工業向け融資残高は前四半期比$201 million（7.2%）増加し、前年同期比では$702 million（30.8%）増加しました。

最近の商業用不動産（CRE）融資の実行は堅調ですが、CREポートフォリオでは引き続き高水準の返済・減少により相殺されています。融資利回りはおおむね安定しており、第3四半期は2ベーシスポイント低下し、5.59%となりました。変動金利の商業融資が引き続き増加するなか、当社全体の金利感応度ポジションは、引き続きわずかに資産感応度が高い状態です。直近の利上げによる効果は第4四半期に表れると見込んでおり、今年後半または2027年初めに、さらに少なくとも1回の利上げがあると予想しています。スライド7に移り、預金残高についてご説明します。第3四半期の期末預金残高は$113 million増加し、年率換算の成長率は3.2%となりました。平均預金総額は前四半期比$6 million増加し、マネー・マーケット口座および要求払預金口座の増加が一部寄与しました。

第3四半期は、デジタルマーケティングと口座開設の改善、従業員支援プログラム、ならびにコロンバスでの事業拡大により、主要預金取引関係が純ベースで増加しました。第3四半期の預金コストはおおむね安定し、1ベーシスポイント上昇の1.44%となりました。これは、ポートフォリオ全体を積極的に管理した結果です。2026年第3四半期にはCDポートフォリオの37%が満期を迎え、その加重平均金利は310ベーシスポイントでした。一方、新規預入分の加重平均金利は297ベーシスポイントでした。当社の小口で分散された預金基盤は、平均残高が$19,900で、顧客預金は715,000超の口座から成り、平均取引期間は12年半を超えています。

スライド8では純金利マージンの推移を示しています。2026年第3四半期の純金利マージンは5ベーシスポイント低下して370ベーシスポイントとなりました。借入金の増加によるマイナス影響が4ベーシスポイント、購入会計に伴う増額分の減少によるマイナス影響が2ベーシスポイントでした。第3四半期に劣後債を償還し、借入コストには純額でプラスの影響がありましたが、この措置は第3四半期後半に実施されたため、今回の業績にはその効果が四半期全体分反映されていません。この効果は2ベーシスポイントと見積もっています。スライド9の有価証券ポートフォリオに移ります。新たに購入した有価証券の利回りが、償還・減少したポートフォリオの利回りを上回ったため、ポートフォリオ利回りは引き続き上昇し、当四半期は7ベーシスポイント上昇して3.34%となりました。

スライド10に移ります。サービス手数料の増加とウェルスマネジメント事業の拡大に伴う信託・その他金融サービス収入の増加を主因として、非金利収入は前四半期比$1.7 million増加し、前年同期比では$3.7 million（11.6%）増加しました。ウェルスマネジメント事業の拡大に向けた投資により、信託・その他金融サービス収入は過去1年間で25.7%増加しました。スライド11に詳述している非金利費用については、引き続き費用管理に注力しており、2026年第3四半期の調整後効率性比率は57.8%となりました。これは前年同期比184ベーシスポイントの改善です。

合併・リストラクチャリング費用を除く全体の費用は前四半期比で増加しました。人件費以外の費用が$4 million増加したことが影響しており、そのうち$3 millionはFDIC保険料の増加によるものです。2026年第2四半期には、過年度の賦課率変更に関連する恩恵が含まれていました。当社は人件費の管理に引き続き注力しており、報酬・福利厚生費は前四半期比72ベーシスポイント増加した一方、過去1年間の増加率はわずか1.5%にとどまりました。スライド12に示すとおり、貸倒引当金（ACL）全体は$149.6 millionで安定しており、2026年第3四半期の貸倒引当金カバー率は1ベーシスポイント低下して1.12%となりました。四半期の年率換算純償却率は15ベーシスポイントで、今四半期も通期ガイダンスの下限を下回りました。スライド13の信用の質についてですが、当社の信用リスク指標は引き続き社内想定の範囲内です。

延滞率全体は比較的安定しており、前四半期比1ベーシスポイント上昇し、86ベーシスポイントから87ベーシスポイントとなりました。90日以上の延滞率は前四半期比で49ベーシスポイントから36ベーシスポイントに低下した一方、第3四半期の不良資産は平均貸出金に対して76ベーシスポイントに上昇しました。スライド14で信用の質の内訳を詳しくご説明します。2026年第3四半期は、貸出金全体に占める分類貸出金の割合が低下し、絶対額も減少しました。これは一部、ポートフォリオの返済と格付けの引き上げによるものです。これまでの決算説明会でもお話ししたとおり、分類貸出金については、今後も時間をかけて削減していく方針です。最後に、スライド15で2026年の見通しを更新します。具体的には、貸出金および預金の伸びに関する見通しに変更はありません。

売上高は、提示したレンジの上限に近い水準になると見込んでいます。純金利マージンは、2026年第4四半期に373ベーシスポイント、2026年通期では371ベーシスポイントになると見込んでいます。非金利収入は、レンジの上限を上回ると見込んでいます。非金利費用は、レンジの上限に近い水準になると見込んでいます。純償却率については、現在の経済状況を踏まえ、レンジの下限に近い水準になると見込んでいます。最後に、業績の改善を受け、税率は24%まで上昇すると見込んでいます。当社はノースウェスト事業に大きな自信を持っており、年内残りの期間の見通しにも期待しています。それでは、オペレーターに進行を引き継ぎ、ライブ形式の質疑応答に移ります。