オーシャンファースト・ファイナンシャル 2026年 第3四半期 決算説明会

おはようございます。オーシャンファーストの第3四半期決算説明会にようこそお越しくださいました。私はアルフレッド・グーンです。コーポレート・ディベロップメントおよびインベスター・リレーションズ担当上級副社長を務めています。説明会を始める前に、四半期決算発表資料および関連する決算補足資料は、当社ウェブサイトoceanfirst.comでご覧いただけることをお知らせします。本日の説明には、将来予想に関する記述や、非GAAP財務指標への言及が含まれる場合があります。将来予想に関する記述および関連するリスク要因の詳細については、SECへの提出書類をご確認ください。ありがとうございます。それでは、オーシャンファーストの最高経営責任者、クリストファー・マハーに引き継ぎます。

ありがとうございます、アルフレッド。おはようございます。また、第3四半期2026年決算説明会にご参加いただいた皆様、ありがとうございます。今朝は、社長のジョー・ルベルと最高財務責任者のパット・バレットも同席しています。当社の業績にご関心をお寄せいただき、また、皆様に当社の決算についてご説明する機会をいただき、ありがとうございます。今朝は、当四半期の財務・業務実績について簡単にご説明し、当社事業の見通しについても補足します。説明会では、決算発表に際して提出したスライドに言及する場合があります。説明の後、皆様からのご質問をお受けする予定です。フラッシング・フィナンシャル・コーポレーションの買収後、統合会社として初めて通期で事業を行った四半期となる第3四半期の決算を発表しました。

GAAPベースの1株当たり利益は$0.17でした。これには、税引後で1株当たり$0.30、総額$29.4 millionの一時的な合併関連費用が含まれています。一時的な項目を除くコアベースの1株当たり利益は$0.48、総額$46.9 millionとなり、前四半期比で54%、前年同期比で131%増加しました。2025年第3四半期と比べ、純金利マージンは27ベーシスポイント拡大し、コア平均総資産利益率は20ベーシスポイント改善して80ベーシスポイントとなりました。また、コア効率性比率は8パーセントポイント超改善し、62%となりました。これは、フラッシングとの統合による早期の効果と、収益を生み出す投資が複数年にわたりもたらすリターンの両方を反映しています。今週、取締役会は普通株式および普通株式相当株式1株当たり$0.20の四半期現金配当も承認しました。これは当社にとって119四半期連続の現金配当となります。

資本政策の優先事項は、第一に中核事業の有機的成長を支えること、第二に配当を維持すること、第三に魅力的なリターンが見込める場合に自社株買いを通じて余剰資本を還元することです。第3四半期はフラッシングとの統合を通じた資本の柔軟性を優先したため、自社株買いプログラムに基づく株式の買い戻しは実施しませんでした。既存の買い戻し承認枠では、320万株が利用可能です。統合に伴うリスクが解消し、利益も成長していることから、今後は自社株買いをより積極的に行う見込みです。現在の株価水準での自社株買いは、有形純資産と1株当たり利益の双方にプラスとなります。今後もこの状況が続くようであれば、機を捉えて自社株買いを行う見込みです。パットが説明の中で、資本の見通しと現在の自己資本比率についてお話しします。

6月1日にフラッシング・フィナンシャル・コーポレーションの買収を完了し、9月21日にはニューヨーク市およびロングアイランドにあるフラッシングの30支店の業務統合とブランド変更を完了しました。6月1日の買収完了、6月26日の貸借対照表の再編、9月21日の業務統合をすべて予定どおり完了し、当初の合併発表に沿った形で実行できたことをうれしく思います。取引発表時に示したコスト削減とリターンの達成に向けて順調に進んでいます。また、第3四半期のコア営業費用は、7月に提示したガイダンスの範囲を下回りました。残りのコスト削減効果の大半は、第4四半期のランレートに反映される見込みです。さらに重要なことに、フラッシングの事業基盤全体で、人材採用と顧客獲得の双方において、競合に勝つ事例が引き続き見られています。

統合が完了した今も、引き続き有機的成長戦略の実行に全面的に注力しており、その成果は今四半期の貸出金と預金の増加に表れています。両面において、チームがこれほどの速さで取り組みを進めてきたことを誇りに思います。それでは、これらの事業についてさらに詳しく説明するため、ジョーに引き継ぎます。

ありがとうございます、クリス。まず貸出金についてお話しします。貸出金総額は当四半期に$216 million増加し、$16.5 billionとなりました。年率換算で約5%の成長で、商業用不動産向け貸出金が$202 million、商工業向け（C&I）貸出金がさらに$123 million増加し、予想どおりの住宅ローンの減少を一部相殺しました。商業融資の組成額は前四半期の$642 millionから15%増加し、$735 millionとなりました。統合後の当社として初めての通期四半期における成長であり、主要顧客との関係に注力していることを反映しています。商業融資ポートフォリオの分散に向け、各市場でC&I事業を拡大するという方針を引き続き推進しており、C&I貸出金は年率換算で約13%増加しました。2026年に入り、これまでにC&I担当のバンカーを11人採用しており、今後も機を捉えて採用を進めていきます。続いて預金についてです。当四半期の預金総額は$319 million、1.8%増加し、$18.1 billionとなりました。

証券会社経由の譲渡性預金（CD）を除くと、預金は$156 million増加し、利息付き当座預金とマネー・マーケット預金が増加をけん引しました。無利息当座預金の平均残高は$2.9 billionで、預金平均残高全体の16%を占めました。また、貸出預金比率は四半期末に91%となりました。プレミア・バンクのチームは過去最高の四半期となり、当四半期に預金を$181 million増加させ、$674 millionとしました。預金コストは2.49%でした。同グループは現在、490件の顧客関係と2,209口座を管理しており、当四半期の融資実行額に$42 million寄与しました。夏にマンハッタンとロングアイランドに加わったプレミア・バンクの2チームは、当社の期待に沿って業務を拡大しています。またこの機会に、エリック・ハウエルがプレミア・バンクの社長に就任することをお知らせします。

ご存じのとおり、エリック・ハウエルはシグネチャー・バンクにおける預金重視型モデルの成長と成功に大きく貢献し、過去24か月間、当社のコンサルタントを務めてきました。エリックのリーダーシップのもと、プレミア・バンクが引き続き成功を収めることを期待しています。アジア系米国人コミュニティを含むフラッシングの営業地域全体での顧客への接触活動では、C&IおよびCREの融資・預金に関する有意義な機会が引き続き明らかになっています。また、移行を通じた顧客関係の維持状況は、当社の期待どおり、または期待を上回っています。最後に、当四半期の非金利収入は$13 millionとなり、前四半期の$10.6 millionから増加しました。フラッシングの手数料収入とBOLI収入が四半期を通じて計上されたことを反映しており、その他不動産の売却益の減少と商業融資の金利スワップ収入の減少が一部相殺要因となりました。これは、7月にガイダンスとして示した$12 million-$16 millionの範囲内に十分収まっています。

それでは、残る当四半期の項目についてレビューしてもらうため、パット・バレットに引き継ぎます。

ありがとうございます、ジョー。ご参加の皆さま、おはようございます。当社は純金利収入の増加を9四半期連続で達成しました。純金利収入は$172 millionとなり、前四半期比で$51 million、43%増、前年同期比で90%増となりました。フラッシングの業績が四半期を通じて寄与したこと、収益資産の増加、そしてフラッシングから取得した不良債権の返済による一過性の$5.5 millionの利益が主な要因です。税引前・貸倒引当金繰入前のコア利益は$71 millionとなり、前四半期比で59%増加しました。第3四半期の純金利マージンは13ベーシスポイント拡大し、3.18%となりました。一過性の回収益の影響を除くと、純金利マージンは3.08%でした。貸出利回りは新規融資の実行とフラッシングのポートフォリオが四半期を通じて寄与したことを反映し、27ベーシスポイント上昇して5.82%となりました。一方、預金コスト全体は2.17%となり、11ベーシスポイント上昇しました。

預金コストの上昇はフラッシングの業績が四半期を通じて反映されたことによるもので、購入会計調整による一過性の利益が一部相殺しました。当社の資産の質は引き続き良好でした。購入時に信用状態が悪化していたローン（PCDローン）を除くと、不良債権は総貸出金の0.37%でした。不良資産は総資産の0.32%でした。いずれも当社の過去最低水準に沿ったもので、初期延滞債権も改善し、四半期中に$4 million減少しました。報告ベースの不良債権は総貸出金の0.85%に増加しましたが、その増加のほぼすべては買収したPCDローンによるもので、これらのローンには買収時に設定された公正価値評価が反映されています。要注意債権および分類債権は総貸出金の約3.13%で、第2四半期からほぼ横ばいでした。ポートフォリオ全体に関する懸念はありません。貸倒引当金は総貸出金の1.29%で、引き続き同水準でした。

当四半期の貸倒引当金繰入額は$4.3 millionでした。貸出金の増加、正味償却額の補充、そしてマクロ経済の不確実性が続いていることを反映しています。正味償却額はごくわずかで、年率換算した平均貸出金に対して約4ベーシスポイントでした。次に費用についてですが、当四半期のGAAPベースの営業費用は$151 millionで、これには合併関連費用$37 millionが含まれています。コア営業費用は$114 millionで、7月にガイダンスとしてお示しした$120 million-$125 millionの範囲を下回りました。これは、当初の予想を上回る当四半期のコスト削減と、引き続き経費を厳格に管理したことを反映しています。資本は引き続き強固で、普通株式等Tier 1（CET1）資本比率は推定10.6%です。6月30日から小幅に低下しましたが、資本の積み上がりが合併関連費用と貸出金の増加によって相殺されました。

有形簿価は1株当たり$18.08となり、前四半期から小幅に減少しました。これは、1株当たり約$0.30の合併関連費用と、その他の包括利益累計額（AOCI）が税引後で$14 million増加したことを反映しています。これは実際には、その他の包括損失累計額です。これは主に、金利上昇環境を受けた有価証券ポートフォリオの評価調整を反映しています。合併費用はほぼ一巡したため、今後は有形簿価と資本比率が上昇すると見込んでいます。正常化ベースの実効税率は約29%でした。今後の予想税率は、税額控除の恩恵を考慮しない場合、28%-29%です。次に第4四半期の見通しですが、当面は貸出金と預金の双方について、四半期ベースで1%-2%の緩やかな成長を見込んでいます。成長を前提とし、一過性の利息回収分を調整すると、第4四半期の純金利マージンは横ばいから小幅上昇を見込んでいます。