サウス・プレーンズ・ファイナンシャル 2026年 第3四半期 決算説明会

コーリーに電話会議を引き継ぐ前に、長年にわたって支えてくださった従業員、お客様、株主の皆様に、この場を借りて感謝を申し上げます。今年末に最高経営責任者を退任するにあたり、私たちが共に築いてきたものを振り返っています。シティ・バンクとサウス・プレーンズが今日の姿になるまでに成し遂げたことを、これ以上ないほど誇りに思います。私たちは長年にわたり、顧客との関係を重視した強固な事業基盤、独自の企業文化、そしてお客様や地域社会への貢献に一貫して取り組んできたチームを築いてきました。将来に対して最も大きな自信を与えてくれるのは、現在の人材です。

年末に完了する経営体制の移行は、何年も前から計画されてきました。コーリーとスティーブは、経験豊富な経営陣の他のメンバーとともに、かなり前から日々の業務運営を担っています。当社全体で次世代の人材を育成すると同時に、経験豊富で層の厚い経営陣を築くために尽力してきました。本日電話会議に参加しているタイラー・ヘインズをはじめ、サウス・プレーンズの未来を担う多くの人材がいます。年末に私の役割は変わりますが、サウス・プレーンズとシティ・バンクの両社で会長を務め、引き続き関与していきます。今後は、両社の取締役会および経営陣とともに、会社と銀行の長期戦略を導く支援に注力します。

サウス・プレーンズは、強固なバランスシート、魅力的な成長機会、そして当社の成功をさらに発展させていく準備が整った優秀な経営陣を備えており、非常に良好な状況にあると確信しています。第3四半期に達成した好調な業績は、1株当たり利益が過去最高に迫ったこと、収益性が安定していたこと、オーガニックな貸出金の伸びが堅調だったことなど、そうした確信を裏付けるとともに、これまで実行してきた戦略が引き続き成果を上げていることを示しています。それでは、コリーに電話を引き継ぎたいと思います。

ありがとうございます、カーティス。また、長年にわたるリーダーシップ、支援、ご指導に感謝します。長年にわたり、あなたとともに働けたことを光栄に思います。過去数十年にわたって築いてきた企業文化、顧客との関係、評判は、将来に向けた素晴らしい基盤となっています。年末にCEOに就任できることを光栄に思うと同時に、カーティスが引き続き会長を務めることを大変うれしく思います。高成長が続くテキサス州の市場で融資プラットフォームを拡大し、規律ある買収機会を追求する戦略を実行するにあたり、会長として引き続き支援してもらえることを楽しみにしています。何より重要なのは、当行が現在、非常に良好な状況にあることです。当社のチームが築いた強固な基盤をさらに発展させていくことを楽しみにしています。スライド4に移ります。第3四半期の業績を大変うれしく思います。純利益は第2四半期の$19 millionから$20.8 millionに増加しました。

また、希薄化後1株当たり利益は、前四半期の$0.96に対し$1.06となりました。総資産利益率は1.53%に改善し、経費率も58.1%に改善しました。重要なのは、当行の長期的な収益力を高める取り組みを続けながら、信用リスクとリスク管理に対する規律ある姿勢を維持して、こうした業績を達成したことです。スライド6に移ります。投資目的保有貸出金は前四半期比で約$60 million増加し、年率換算で6.3%のオーガニックな貸出金成長となり、期末残高は$3.83 billionとなりました。増加の要因は、各市場で貸出実行が堅調だったことです。借り手の預金口座によって全額担保されていた$25 millionの貸出金の早期返済に加え、四半期中に大口取引先との融資関係に係る返済が予想されていたにもかかわらず、成長を達成しました。

こうした返済があったにもかかわらず、この水準の成長を達成できたことは、当行の貸出案件パイプラインの底堅さと顧客需要の強さを反映しています。年初来お伝えしてきたとおり、2026年を通じて貸出実行が加速すると予想しており、下期はおおむね予想どおりに推移していると考えています。通常の事業過程で貸出金の返済は引き続き発生していますが、貸出案件パイプラインは健全な状態を維持し、大都市圏と地域密着型の両市場で顧客需要は引き続き強いと考えています。現在の貸出実行の動向とパイプラインの状況を踏まえ、通期の貸出金成長率ガイダンスである1桁台半ばを達成できるとの確信を維持しています。当四半期の貸出金利回りは6.75%で、前四半期の6.81%から低下しました。

市場金利環境は引き続き変動が大きいものの、当社の営業地域全体で取引関係の拡大を進めるなか、慎重な成長と収益性のバランスを取ることに引き続き注力しています。スライド7に移ります。主要な大都市圏市場は、引き続き当行の重要な成長ドライバーです。ダラス、ヒューストン、エルパソの貸出金は当四半期に約$23 million増加して$1.71 billionとなり、September 30時点で貸出金ポートフォリオ全体の44.6%を占めました。これらの市場全体で魅力的な機会が引き続き見られ、各地域の事業活動、貸出案件パイプライン、長期的な成長見通しを心強く感じています。特にヒューストンでは、バンク・オブ・ヒューストンの買収後、順調に進展していることをうれしく思います。April 1の買収完了以降、当社チームの多くが統合、システム移行、従業員研修に注力してきたことは重要な点です。

こうした取り組みがほぼ完了したことで、ヒューストンのバンカーは、テキサス州でも特に魅力的な銀行市場の一つで、事業開発や成長機会の追求に一層注力できるようになりました。また、融資能力の強化、流動性の拡大、従来は制約があった可能性のある機会を追求できることなど、両組織の統合によるメリットも現れ始めています。より広い観点では、融資プラットフォームの拡大が引き続き最優先事項の一つです。テキサス州の銀行業界で起きている変化から引き続き恩恵を受けています。特に、競合他社の合併により、経験豊富なバンカーを採用し、顧客との関係を深める機会が生まれています。当四半期にはラボックとカレッジステーションで経験豊富なバンカーを採用しました。また、当社の企業文化や顧客との関係を重視する銀行業務のアプローチに合う人材の発掘を引き続き積極的に進めています。

当社の各市場で統合が続いていることから、チームを拡大し、今後の貸出金の有機的成長を促進する機会が引き続き生まれると考えています。有機的成長に向けた取り組みを進めるなか、M&Aは引き続き長期戦略の重要な要素です。当社の事業基盤を強化し、魅力的な市場でのプレゼンスを拡大し、長期的な株主価値を創出する可能性のある機会を引き続き評価しています。重要なのは、潜在的な取引について、当社の企業文化、地域密着型銀行のビジネスモデル、与信基準、財務目標との整合性を厳格に見極めることです。成長のためだけの成長を目指すことはなく、いかなる買収も株主に長期的な価値をもたらすものでなければなりません。強固な資本基盤とプラットフォームの規模を踏まえると、適切な機会があれば、それを追求するうえで当社は有利な立場にあると考えています。

スライド11と12に移ります。当四半期の非金利収益は$13.8 millionで、前四半期の$14.1 millionから減少しました。小幅な減少の主因は、銀行カードサービス収入とインターチェンジ収入の減少です。前四半期には、第3四半期には繰り返されなかったインセンティブ収入が計上されていました。住宅ローン事業収入は合計$4.9 millionで、期間中に市場金利が上昇したことに伴い、住宅ローン・サービシング権資産の価値が$1.6 million増加したことが寄与しました。金利上昇により業界全体で住宅ローン組成の活動に一段の圧力が生じていますが、この厳しい環境下でも当社の住宅ローン事業は業績の足かせにはなっておらず、活動がいずれ回復した際にはその恩恵を受けられる態勢にあると考えています。住宅ローン事業以外では、当社の多角化された手数料収入事業は引き続き好調で、銀行全体の収益性に重要な貢献をしています。

第3四半期の非金利収益は銀行収益の21%を占め、前四半期とほぼ同水準でした。ここでスティーブに電話を引き継ぎ、第3四半期の業績について詳しく説明してもらいます。スティーブ、お願いします。ありがとうございます、コーリー。第3四半期の希薄化後1株当たり利益は$1.06で、前四半期の$0.96から増加しました。

この増加は、大口返済が2件発生する前の堅調なオーガニック融資残高の伸びと、安定した利ざやに加え、BOH買収に関連する買収費用の減少によるものです。重要な点として、カーティスの退職に伴う未払費用約$875,000を計上したうえで、この業績を達成しました。この費用は第2四半期に計上した分と合わせて、現在ではおおむね一巡しています。この費用は、四半期中の金利上昇に伴う住宅ローン・サービシング権の評価調整益によって、ほぼ相殺されました。スライド14に移ります。第3四半期の純金利収入は$51.5 millionで、前四半期から$1.1 million増加しました。この増加は主に、当四半期の平均利息獲得資産が$53 million増加したことによるものです。