ディジ・インターナショナル M&A announcement

皆様、こんにちは。皆様とお話しできるのはいつも嬉しいです。本日は、デジ・インターナショナルがディスラプティブ・テクノロジーズを買収する意向についてご説明する電話会議にご参加いただき、ありがとうございます。本日の電話会議には、当社の社長兼CEOであるロン・コネズニーも参加しています。本日、米国市場の取引開始前に、ディスラプティブ・テクノロジーズの買収に関するプレスリリースを発表しました。プレスリリースと投資家向け資料は、digi.comにある当社のIRウェブサイトの「Financial Releases」セクションからご覧いただけます。本日はまず、ロンから今回の買収計画について簡単にご説明し、その後、皆様からのご質問にお答えします。本日の電話会議で当社が述べる内容の一部は将来予想に関する記述であり、重大なリスクや不確実性を伴います。これらの記述は、将来の業績および財務実績に関する当社の見通しを示すものであり、本日時点でのみ有効です。当社は、これらの将来予想に関する記述を公表後に更新または修正する義務を負いません。

将来予想に関する記述に反映された見通しは妥当であると考えていますが、それらが実現することや、将来予想に関する記述が正しいと判明することを保証するものではありません。詳細については、本日発表したプレスリリースの将来予想に関する記述のセクション、およびSECに提出済みの最新のForm 10-Kとその後の報告書に記載されているリスク要因のセクションをご覧ください。それでは、ロンに引き継ぎます。

皆さま、おはようございます。本日はご参加いただき、ありがとうございます。本日早く、ディスラプティブ・テクノロジーズを買収する契約を締結したことを発表しました。2013年にエリック・フォスム・フェレヴォーグが創業し、同氏が率いるディスラプティブ・テクノロジーズは、ノルウェーのオスロに本社を置き、ワイヤレスセンシングの先駆者です。センサーを活用したソリューションを大規模に展開する際、導入や運用の負担が、採用や投資収益率（ROI）の面で障壁となることがあります。バッテリーは切れ、誰かがセンサーを交換しなければなりません。導入したシステムは徐々に、保守プロジェクトへと変わっていきます。顧客が求めているのは、保守の負担を心配することなく、より多くのセンシングを行い、より多くのデータを得ることです。ほとんどのソリューションは標準的な無線機器やチップセットを使い、それらを前提に最適化を試みています。ディスラプティブ・テクノロジーズは、市販部品を組み合わせてこのシステムを構築したわけではありません。シリコンから一貫してシステムを設計しました。同社は、幅広いセンシング用途に特化したASICと独自のワイヤレスプロトコルを開発しました。非常に小型で、消費電力も極めて低い設計です。

これは世界最高水準の技術であり、250,000個を超えるセンサーが設置された実環境での導入を通じて、その性能が実証されています。この独自の専有ソリューションにより、顧客はこれまで設置が現実的でなかった場所にもセンサーを設置でき、その後はセンサーのことを心配せずに済みます。顧客のチームは、テクノロジーへの対応ではなく、得られた知見を活用することに、より多くの時間を割けるようになります。アーキテクチャの効率が非常に高いため、顧客は各センサーを支えるインフラを少なくできます。これにより、パイロット導入から本格展開に移行する際のコストと複雑さが軽減されます。多くのIoTプロジェクトが停滞し得るのは、この段階です。総保有コストが変わり、顧客はより早く価値を実現できます。スマートセンスは、分析とAIを通じて、顧客がデータを行動につなげることを支援しています。ディスラプティブ・テクノロジーズは、この基盤とソリューションを強化します。

より高性能で幅広いセンシング機能を、スマートセンスの業界をリードするアプリケーションおよびAIソリューションと統合することで、スマートセンスの顧客は、ミッションクリティカルな目標の達成にデータを活用する時間をさらに増やせるようになります。ディスラプティブ・テクノロジーズは、センサーの単発販売と独立したソフトウェアサブスクリプションという、より従来型の価値提案を基盤に急成長してきました。スマートセンスとの統合では、テクノロジー、プロセス、組織、販売戦略を統合し、センサーとソフトウェアを単一のサブスクリプションにまとめる、スマートセンスの価値提案へと移行します。この統合により、ビルオートメーションや在室状況把握といった新たな市場にも進出し、スマートセンスの事業を欧州の新たな地域へ拡大できます。それでは、財務に関する詳細について、ジェイミーに引き継ぎます。

はい、ありがとうございます、ロン。ディジにとって、今日は本当に素晴らしい日です。契約締結を発表していますが、取引完了には規制当局の承認が必要です。現時点では、2026年暦年末までに承認を得られると見込んでいます。承認後、ディスラプティブをスマートセンス事業に統合し、その業績はIoTソリューション事業セグメントで報告する予定です。これまで説明してきたとおり、ディジの基本方針は、キャッシュを創出し、負債を返済し、その余力を成長投資に活用することです。本取引の資金は既存の融資枠を通じて調達し、負債の返済については規律ある姿勢を維持します。8月5日に公表した2026年度の修正後ガイダンスに基づくと、本取引による総有利子負債残高の増加は、レバレッジで1倍未満となります。本取引が完了した場合、ディスラプティブの業績をその時点で2027年度のガイダンスに織り込みます。

投資家向けウェブサイトに掲載したプレゼンテーションの5枚目に記載のとおり、ディスラプティブは2025暦年に売上高$15 million、ARR $4 millionを計上しました。2027年度にはチーム、プロセス、システム、製造体制の統合に注力し、その統合効果として2028年度に調整後EBITDAとフリーキャッシュフローを追加で$9 million創出することを目指します。ロン、最後に何かございますか。ジェイミー、ありがとうございます。

ディスラプティブ・テクノロジーズのチームとソリューションをディジに迎えられることを、これ以上ないほど嬉しく思います。ディスラプティブ・テクノロジーズは独自のテクノロジーをもたらし、ディジのスマートセンスの差別化をさらに強化します。顧客は、より多く、より高品質なデータを、容易に導入、拡張、維持できるようになります。エリックと優秀なチームをディジファミリーに迎えられることを大変嬉しく思います。ディスラプティブ・テクノロジーズとディジのスマートセンスの両チームを統合し、顧客により大きな成果をお届けできることを楽しみにしています。それでは、皆様からのご質問をお受けします。

おはようございます、トミー。おはようございます、トミー。スライドでは、利益面でのシナジーの可能性について言及されていました。

当社には3つの成長の柱があると考えています。まず何よりも、競合する場合よりも両社が一緒になることで事業を拡大し、より速く成長できることです。その取り組みは、当社が最も強固な事業基盤を持つ北米から始まります。次に欧州へと広がります。ディスラプティブ・テクノロジーズは、欧州で多くの既存顧客との関係を築いています。ご存じのとおり、欧州では国ごとに状況が異なります。そのため、進出する国によって成長率にばらつきが生じる可能性があります。新たな市場への参入を楽しみにしています。3つ目の柱は、ビルオートメーションと在室状況の把握です。当社は現在、より幅広い種類のセンサーを提供しています。モーションセンサー、触覚センサー、CO2センサーのほか、現在のDigi SmartSenseでは扱っていない製品もあり、これらが新たな市場への参入を可能にします。