ワシントン・トラスト・バンコープ 2026年 第3四半期 決算説明会

おはようございます。ワシントン・トラスト・バンコープの2026年第3四半期決算説明会にようこそ。今朝は、ワシントン・トラストの経営陣から、会長兼最高経営責任者（CEO）のネッド・ハンディ、社長兼最高執行責任者（COO）のメアリー・ヌーンズ、シニア・エグゼクティブ・バイスプレジデント兼最高財務責任者（CFO）兼財務担当役員のロン・オースバーグ、そしてシニア・エグゼクティブ・バイスプレジデント兼最高リスク責任者のビル・レイが参加しています。本日の説明には将来予想に関する記述が含まれる場合があり、実際の業績は本日の電話会議で述べる内容と大きく異なる可能性がありますので、ご留意ください。セーフハーバーに関する詳細な記述は、昨日発表した決算リリースおよびSECに提出したその他の書類に記載されています。これらの資料およびその他の公開提出書類はすべて、当社の投資家向けウェブサイト ir.washtrust.com でご覧いただけます。ワシントン・トラストは、ティッカーシンボルWASHでナスダックに上場しています。

それでは、本日の司会を務める、ワシントン・トラストの会長兼最高経営責任者（CEO）、ネッド・ハンディをご紹介します。ネッド、お願いします。ありがとうございます、シャロン。皆さん、おはようございます。第3四半期決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。

皆さまの貴重なお時間と、ワシントン・トラストへのご関心に、引き続き感謝申し上げます。まず当四半期についていくつかお話しし、その後、ロンから業績の詳細をご説明します。私たちの説明の後、メアリーとビルも質疑応答に参加します。当四半期も、利益と純金利収入の成長、継続的な利ざやの拡大、そして営業効率の改善を達成し、好調な四半期となりました。商業用不動産のオフィス向け融資が解決したことを反映し、資産の質に関する指標は改善しました。当社の資本基盤は引き続き強固であり、慎重な成長を支えています。今後数カ月のうちに新たに2支店を開設し、ロードアイランド州でのプレゼンスを引き続き拡大します。これらの店舗では、お客さまにふさわしい信頼できるアドバイス、包括的なソリューション、利便性、そして一人ひとりに合わせたサービスを提供します。

これらの市場で、個人、家族、企業の皆さまと長期的な金融パートナーシップを築いていくことを楽しみにしています。それでは、ロンに電話を引き継ぎ、第3四半期の業績について詳しく説明してもらいます。ロン、お願いします。はい、ありがとう、ネッド。皆さん、おはようございます。

第3四半期の純利益は$19.4 million、1株当たり$1.01となり、前四半期比で$3.4 million、$0.18増加しました。貸倒引当金繰入前税引前利益（PPNR）は、第2四半期比で20%、前年同期比で26%増加しました。純金利収入は$44.7 millionで、第2四半期比で7%、前年同期比で15%増加しました。利ざやは284で、第2四半期比で11ベーシスポイント、前年同期比で44ベーシスポイント拡大しました。第3四半期には、当四半期中に発生主義に戻した融資に関する第2四半期分の利息収入$283,000が含まれており、これにより純金利マージン（NIM）は約2ベーシスポイント押し上げられました。非金利収入は$1.6 million、9%増加して第2四半期比で増収となり、前年同期比では15%増加しました。

ウェルスマネジメント収入は第2四半期比で1%減少し、前年同期比で7%増加しました。第3四半期は、資産ベースの収入が増加した一方、税務サービス手数料収入が減少しました。これは税務サービス手数料収入の季節的な減少によるものです。住宅ローン関連収入は合計$3.2 millionで、第2四半期比で9%、前年同期比で10%減少しました。住宅ローンのパイプライン縮小に加え、市場金利が上昇したことが影響しました。融資関連デリバティブ収入は$924,000増加しました。また、銀行保有生命保険からの収入は、第3四半期に$954,000の利益を認識したことが主因で増加しました。第3四半期の非金利費用は合計$38.8 millionで、$200,000、0.5%増加しました。第3四半期の実効税率は20.4%でした。2026年通期の税率は約21.5%となる見込みです。

貸借対照表に目を向けると、総融資額は6月30日から1%増加しました。商業融資総額は、CREポートフォリオの拡大により、$62 million、2.3%増加しました。預金は第2四半期末から$77 million、1%増加し、前年同期比では$213 million、4%増加しました。ホールセール調達は6月末から$80 million、18%減少しました。自己資本は$531 millionとなり、第2四半期末から$23 million減少しました。第3四半期は、純利益が計上された一方で、売却可能債務証券の公正価値の低下と四半期配当がこれを相殺しました。配当は1株当たり$0.56を維持しています。次に、資産および信用の質についてご説明します。全体として、資産および信用の質を示す指標は改善しました。

9月30日時点で、未収益融資は総融資額の48ベーシスポイントとなり、78ベーシスポイントから低下しました。また、延滞融資は総融資額の54ベーシスポイントとなり、第2四半期末の81ベーシスポイントから低下しました。この改善は主に、第1四半期に未収益扱いとなった$22.3 millionのオフィス向け融資が解決したことによるものです。第3四半期にこの融資をリストラクチャリングし、$18.5 millionを収益計上対象に戻すとともに、$3.8 millionを償却しました。第3四半期に、信用損失引当金として$1.8 millionを計上しました。それでは、ネッドに電話をお返しします。

ありがとう、ロン。それでは質疑応答に移ります。

おはようございます。皆さん、おはようございます。まず、利ざやの見通しについてお聞きしたいと思います。