ベイファースト・ファイナンシャル 2026年 第3四半期 決算説明会

おはようございます。本日は決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。本日は、最高財務責任者（CFO）のスコット・マッキムと、最高執行責任者（COO）のロビン・オリバーも同席しています。本日の説明会では、将来予想に関する記述および非GAAP財務指標を使用しますので、ご承知おきください。将来予想に関する記述については、投資家向けプレゼンテーションの2ページに記載されている注意書きをご参照ください。過去3カ月間に達成した進展を皆さまにお伝えできることをうれしく思います。ベイファーストは、私がこれまでお話ししてきた、強固な地域銀行へと変革を遂げつつあります。主な成果をご紹介します。地域銀行部門の貸出金は、当四半期に25%増加しました。投資目的で保有する貸出金総額は、$20 million、2.3%増加しました。預金総額は$25.3 million、2.6%増加しました。当四半期は、預金の増加が貸出金の純増を上回った点をお伝えしておきたいと思います。当四半期の純金利マージンは改善し、4.07%となりました。

7月14日に臨時株主総会を開催し、ベイファースト・フィナンシャル・コーポレーションの定款変更について、株主の承認を得ました。この株主総会では、普通株式の授権株式数を15 million sharesから100 million sharesに増やすとともに、発行済みの強制転換型累積永久優先株式Series D全4,000株および強制転換型累積永久優先株式Series E全4,000株を、合計22,856,000株の普通株式と交換しました。転換に伴い、Series DおよびSeries Eの優先株式はすべて消却されました。また、当四半期中に、Series AおよびSeries Bの優先株式は全株償還されました。ライツ・オファリングは9月30日に完了し、追加資本を$14 million超調達しました。スコットが数分後に、これらの成果についてすべてご説明します。

当社の資産処理計画により、当四半期の信用の質は大幅に改善しました。信用関連指標はすべて大きく改善しており、引当費用は軽微となり、純償却額は減少し、不良債権も減少しました。当社の資産の質については、後ほどロビンが詳しくご説明します。当四半期には、サウス・タンパのデール・メイブリー・ハイウェイに新たな仮店舗を開設し、そこから1マイル足らずの場所に恒久店舗となる物件を購入しました。この店舗は2026年9月9日に開設し、最初の1カ月で預金増加額が2026年の予想を上回りました。これまでの業務面での実績に満足しています。短期的に黒字化するにはまだ取り組むべき課題がありますが、これらの成果はその実現に向けた土台となります。

当四半期に計上した純損失は、今後の業績を示すものではありません。それではスコットに引き継ぎ、当四半期の業績について説明してもらいます。スコット、お願いします。ありがとう、アル。皆さん、おはようございます。

第3四半期の純損失は$677,000となりました。これは、第2四半期に計上した純損失$32.7 millionと比べて改善しました。その他の主な業績として、投資目的で保有する貸出金は2026年第3四半期に$20.1 million、または2.3%増加し、合計$903 millionとなりました。一方、過去12カ月では$90.1 million、または9.1%減少しています。前年同期比でのこの減少の大部分は、貸出金の売却と、2025年第4四半期に完了したSBA 7融資からの撤退を反映したものです。預金総額は2026年第3四半期に$25.3 million、または2.6%増加しました。一方、過去1年間では$157.3 million、または13%減少し、$1.01 billionとなりました。

2026年9月30日時点で、銀行の預金の79%はFDICの預金保険の対象でした。また、同日時点の銀行の貸借対照表上の流動性比率は13.5%でした。銀行にはホールセール借入はありませんでした。四半期末の株主資本は$104.5 millionで、第2四半期末と比べて$11.4 million減少しました。この減少は主に、アルが先ほど述べた当社のシリーズAおよびシリーズB優先株の償還によるものです。その他の包括利益累計額の純損失は四半期中に$600,000拡大し、合計$2.7 millionとなりました。有形簿価は1株当たり$3.64となり、第2四半期末の1株当たり$4.82から減少しました。アレックスが述べたとおり、純金利マージンは4.07%です。

これは第2四半期の公表値から59ベーシスポイントの上昇です。第3四半期の純金利収入は$10.6 millionで、前四半期から$1.2 million増加し、前年同期からは$700,000減少しました。また、前四半期に申し上げたとおり、第2四半期の純金利マージンは、資産整理計画に関連する一時的な影響を除くと4.70%でした。先ほど述べたとおり、当四半期の貸出金純増額は$20.1 millionでした。当四半期に実行した新規貸出金の多くは9月に計上されたため、第3四半期の平均貸出金残高は実際には第2四半期から$17 million減少しました。

これについて申し上げるのは、四半期末の貸出金残高の増加と堅調な純金利マージンが相まって、今後の期間に純金利収入を押し上げ、業績の改善にも寄与するためです。2026年第3四半期の非金利収入は$1.1 millionで、第2四半期の報告値を$7.9 million上回り、2025年第3四半期から$2.2 million増加しました。第2四半期の非金利収入には、取締役会が承認した資産整理計画に関連する一時的なマイナス影響$8 millionが含まれていたことをご記憶ください。また、前年同期比での減少には、SBA 7(a)融資事業からの撤退が大きく影響しており、政府保証付き貸出金の売却益は新たに計上されていません。非金利費用は$12.8 millionで、第2四半期から$4.8 million減少しました。

この減少のうち$2.8 millionは、今回も資産整理計画に伴う一時的な費用によるものです。残りの減少は、給与・福利厚生費、データ処理費、貸出金サービシング費用の減少によるものです。第3四半期の信用損失引当金繰入額はマイナス$69,000で、第2四半期の$29 million、第3四半期の$11.2 millionと比べて減少しました。前の2四半期はいずれも、政府保証のない7(a)ポートフォリオのリスクに対応するため、引当金繰入額が高水準でした。これには、前四半期に発表した資産整理計画に関連して算定した金額も含まれます。当四半期の正味償却額は$3.2 millionで、前四半期から$1.3 million減少しました。9月末時点の政府保証のないSBA 7(a)ローン残高は、合計$132.4 millionでした。

これに対し、政府保証のないSBA 7(a)ローン残高は、6月30日時点で$142 million、2025年12月31日時点で$171.6 millionでした。償却原価で計上される投資目的貸出金の平均残高に対する、年率換算した正味償却額の合計は、第3四半期に1.52%でした。これは第2四半期の2.08%、今年第1四半期の2.14%から低下しました。償却原価で計上される投資目的貸出金の総額に対する貸倒引当金の比率は、9月30日時点で4.85%、第2四半期末時点で5.37%、前年第3四半期時点で2.36%でした。政府保証付きローン残高を除く、償却原価で計上される投資目的貸出金の総額に対する貸倒引当金の比率は、2026年9月30日時点で5.2%、2026年6月30日時点で5.82%、2025年9月30日時点で2.55%でした。

当行の第1種レバレッジ比率は第3四半期末時点で8.79%となり、第2四半期末の8.30%、前年第3四半期末時点の6.14%を上回りました。リスク加重資産に対する総資本比率は、第3四半期末時点で12.44%でした。これは第2四半期末の12.77%、前年第3四半期末の9.08%と比較した数値です。最後に、当社のシリーズC優先株式のコール禁止期間が今年第4四半期に終了することをお伝えします。取締役会は当該株式の償還を決議し、保有者に通知を送付しました。

この優先株式には転換オプションがあり、転換価格は当社が直近に報告した1株当たり有形簿価に設定されています。多くの保有者は、償還ではなく転換オプションを選択すると見込んでいます。それでは、信用関連のその他の影響と事業について、ロビン・オリバーに引き継ぎます。ロビン、お願いします。ありがとうございます、スコット。皆さん、おはようございます。

まず、前四半期にお話しした資産整理計画について、さらにご説明します。当四半期の正味償却額$3.2 millionは、この計画の範囲内で吸収されたことを強調しておきたいと思います。当四半期の残りのマイナスの引当金繰入額は、貸出ポートフォリオの構成変化によるものでした。さらに、正味償却額$3.2 millionのうち$2.9 millionは、政府保証のない7(a)ポートフォリオに関連するものでした。これは、今年第1四半期および第2四半期のそれぞれと比べ、正味償却額が約$1 million減少したことを示しています。SBA以外の7(a)区分における正味償却額も第3四半期は$286,000と、前四半期の$580,000、第1四半期の$977,000から減少しました。