クアルコム Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026

準備はできましたか？ 準備はできました。

ようこそ、Akash。ありがとうございます。お招きいただきありがとうございます。

承知しました。まず、お招きいただきありがとうございます。当社にとって非常に興味深い契約です。ご指摘のとおり、当社は変革の途上にあると思います。以前の当社は、主としてスマートフォンの会社でした。今後を見据えると、当社は非常に多角化された企業であり、いわば3本柱で構成されています。スマートフォン、自動車、IoT、そしてデータセンターがあります。当社は数カ月前のInvestor Dayで、データセンター事業について非常に魅力的な目標を設定しました。Amazonとのこの戦略的取引を発表できることを大変うれしく思います。これは、当社が示した目標に向けて進展する中で、多くの取引の第一弾です。これは、データセンター事業における当社にとって、まさに画期的な取引だと考えてください。これがその事業の出発点となります。製品面では2つの要素が含まれています。

1つ目は、Amazon向けのカスタムシリコン事業で、複数世代にわたるものです。また、光接続ソリューションでもAmazonと協力し、1.6Tから開始して、その後の世代にも展開していきます。この取引にはワラント契約が含まれており、本日提出した8-Kで概要を説明しています。仕組みとしては、今後10年間にAmazonがデータセンター製品を最大600億ドル購入することに対して、ワラントを発行します。600億ドルに関連するワラントの約15％が前倒しで権利確定し、これはAmazonが行う前払いのコミットメントに結び付いています。15％は、Amazonが前もってコミットする内容に実際に結び付いています。少し振り返ってInvestor Dayでの当社のコミットメントを見ると、2027年度の売上高は約50億ドルになると述べました。

当社にとって2027年度は間もなく始まり、今回の契約によって、その数字の確度は非常に高くなりました。また、2028年度には、2027年度から2028年度にかけて力強い前年比成長を達成できる態勢が整います。Investor Dayでお話ししたもう1社のデータセンター顧客についても、同様に進展しています。非常に力強い進展です。Amazon向けの売上高は12月四半期から計上を開始し、すでに同社向けの生産に入っています。この取引によって、今後の目標達成に向けた当社の実行力がどのように位置付けられるかについて、大変期待しています。また、2029年度の目標として150億ドルを設定しており、この契約はそれを実行するための中核要素の1つだと考えてください。

データセンターの観点からですか？

はい。はい。はい。おっしゃるとおり、少し立ち戻って、当社のデータセンター戦略の各要素を説明しましょう。

当社が取り組もうとしていることには4つの部分があります。1つ目は、カスタムシリコンへの取り組みです。当然ながら、Amazonに加え、当社が取り組んでいるもう1社のグローバルなハイパースケーラーについてもお話ししてきました。非常にシンプルなことだと思います。当社には、コンピューティングと接続性の両面で、非常に強力な技術ポートフォリオがあります。また、特に先端ノードで、多くのチップを手掛けています。高性能・低消費電力についての卓越した専門性と、高歩留まり生産についての卓越した専門性があります。当社は、これらすべてをカスタムシリコンへの取り組みに結集しています。つまり、事業の第1の部分はカスタムシリコンです。市場には大きな機会があります。

当社は当然ながら新規参入者ですが、そこで必要とされるものを提供するための技術力と規模をすべて備えています。事業の第2の部分はAIアクセラレーターです。これは、市場が移行期にある分野です。以前は、あらゆる種類のAIアクセラレーター需要に対して、1つの画一的なソリューションがありました。市場で見られるのは、コンピューティングの分解です。そこでは、特定の種類のソリューションが存在します。GPUは特定の処理に非常に適しています。XPUは別の処理に非常に適しています。ワークロードをトレーニングと推論に分け、さらに推論をプレフィルとデコードに分けると、ハイパースケーラーがさまざまな構成要素に対してカスタマイズされたソリューションを求めていることが明確になります。現在利用可能な一連のソリューションにおける課題の1つは、メモリ帯域幅に制約されるソリューションです。