モンゴDB 2027年 第2四半期 決算説明会

それでは始めてください。ありがとうございます、オペレーター。

皆様、こんにちは。本日はご参加いただきありがとうございます。本日は、MongoDBが本日市場終了後に発表したプレスリリースで公表した2027年度第2四半期の業績についてご説明します。本日の電話会議には、MongoDBの社長兼CEOであるCJ Desaiと、CFOのMike Berryが参加しています。本日の電話会議では、当社の市場および将来の成長機会、新規事業を獲得する機会、Atlasの利用拡大に関する見通し、Enterprise Advancedその他の事業および複数年ライセンス売上への影響、AIの長期的な機会、財務見通しとその前提（収益性および営業利益率に関する見通しを含みます）、ならびにAIにおける投資と成長機会に関する記述など、将来予想に関する記述を行います。

これらの記述には、業績や財務状況に関するものを含むさまざまなリスクや不確実性が伴い、実際の結果が当社の見通しと大きく異なる可能性があります。実際の結果に影響を及ぼす可能性のある重要なリスクと不確実性については、2026年7月31日終了四半期に関する四半期報告書（Form 10-Q）に記載されたリスクをご参照ください。同報告書は2026年9月1日にSECへ提出しました。本日の電話会議で述べる将来予想に関する記述は、あくまで本日時点での当社の見解を反映したものです。法律で義務付けられる場合を除き、これらを更新する義務を負いません。また、本日の電話会議では非GAAP財務指標についても説明します。これらの指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整表については、当社ウェブサイトの投資家向け情報ページに掲載している決算発表資料の表をご参照ください。

それでは、CJに引き継ぎます。

ありがとう、Jess。本日はご参加いただき、皆様ありがとうございます。第2四半期は非常に好調な業績となりましたので、ご報告できることをうれしく思います。売上高は7億7,200万ドルで、前年同期比30%増となり、2024年度以降で最も高い四半期成長率を記録しました。大企業顧客とAIの勢いの高まりに支えられ、Atlasの売上高は前年同期比約29%増となり、5四半期連続でこの成長率を達成しました。EAおよびその他の事業は際立った四半期となり、「どこでも実行できる」当社の能力が幅広い強さをもたらし、前年同期比36%成長しました。力強い売上高成長を実現した結果、非GAAP営業利益率は24%となりました。四半期末の顧客数は70,600社となり、期間中に過去最高となる2,900社の純新規顧客を獲得しました。

Voyageの顧客数は前四半期比でほぼ倍増しました。また、Atlas Vector Searchの導入は会社全体の他の部分の成長を上回るペースで続いており、AIワークロードで早期に強い勢いが生まれていることを示しています。中核事業は引き続き堅調で、「どこでも実行できる」という強みが、今四半期のAtlasとEA双方の成長を支える重要な差別化要因となっています。金融サービス、ヘルスケア、テクノロジーの各業界の企業は、最も要求の厳しいミッションクリティカルなワークロードをMongoDB上で稼働させており、当社は四半期ごとにさらに多くのワークロードを獲得しています。こうした企業に加え、AIネイティブ企業も、AIワークロード向けに当社のプラットフォームを選ぶケースが増えています。Atlas Vector SearchとVoyage AIの埋め込み機能の導入がその証拠です。私とチームは今四半期も顧客企業の経営幹部と時間を共にし、喫緊の中核的なAIニーズやモダナイゼーションのニーズに応える当社のデータプラットフォームについて話し合いました。

第2四半期の業績を受け、マルチクラウドとAIの時代において、当社がモダンアプリケーション向けのリアルタイム・インテリジェント・データプラットフォームとして台頭しつつあると確信しています。まず、企業顧客で見られる動向からお話しします。データ資産の大部分をすでにMongoDB上で運用している顧客にとって、そのデータを活用するエージェントを構築するのは自然な展開です。エージェントが実際に必要とするのは稼働中の業務データであり、データウェアハウスに置かれた古いコピーではないからです。検索、ベクトル検索、埋め込み機能は後付けではなく、標準で組み込まれています。そのため、エージェントは個別の多数のシステムに接続するのではなく、単一のプラットフォームに接続できます。社内ナレッジの検索、顧客向けチャットボットやエージェント、不正検知や本人確認のワークフローなど、さまざまな業界の幅広い用途でこの動きが見られます。

まだ初期段階ですが、Financial Timesのように、こうしたワークロードを本番環境で稼働させる企業が増えています。同社は当社の技術を活用してAIを活用したコンテンツ発見を実現し、数百万人の読者に大規模なインタラクティブ体験を提供しています。Vector SearchとVoyage AIにより、Financial Timesは業務データとベクトル埋め込みを単一のプラットフォーム上に統合し、全文検索とセマンティック検索を組み合わせたソリューションを構築しています。個別システム間の同期の複雑さを解消し、本番稼働までの時間を短縮しています。高精度のvoyage-4モデルでコンテンツをインデックス化し、コスト効率に優れたvoyage-4-liteモデルで1日10万件を超えるクエリに対応することで、Financial Timesは性能への影響を最小限に抑えながら、検索コストを大幅に削減しました。以前は手作業で数週間かかっていたインデックスの監視が、今では1日で完了します。続いて、顧客であると同時にパートナーでもあるフロンティアラボ各社で見られる勢いについてお話しします。

複数の有力ラボが、製品の提供に不可欠なワークロードにAtlasを活用しています。あるラボは、性能の遅延や障害がユーザー体験に影響していたためPostgreSQLから移行し、推論およびチャットのワークロードに当社を利用しています。同社はチャットのメモリーシステムをわずか4週間でAtlasに移行し、現在はPostgreSQLと比べて読み取りを10倍高速に実行しています。さらに各ラボは、モデル開発のため、実験結果、評価データ、トレーニング成果物を保存する研究ワークロードにも当社を利用しています。こうした関係はまだ初期段階で、ラボごとに取り組みの度合いは異なりますが、見られている手応えに大きな期待を寄せています。こうしたフロンティアラボのパートナーとして、各社のプラットフォーム上で開発する開発者やエージェントがAtlasを活用できるようにしています。

つい最近、フルマネージド型のMCPサーバーを提供開始しました。これにより、開発者やエージェントはClaude Code、Codex、Grok Buildのほか、CursorやCognitionのDevinといった人気のコーディングツールを使う際に、MongoDBへ直接接続しやすくなります。これにより、新しいアプリケーションが構築される際のAIサプライチェーンに当社が組み込まれた状態を保てます。Anthropicの最高商務責任者であるPaul Smith氏は、当社との技術提携と最近のClaudeとの連携について、次のように述べました。「優れたAIアプリケーションには強力なデータベースが必要です。そのため、Claude上で開発する開発者には、埋め込み機能にMongoDB Voyageを長く推奨してきました。」「最近では、そうした開発者からの需要を受け、MongoDBは新たなマネージドMCPサーバーを構築しました。提供開始後すぐに広く採用され、開発者はClaudeを離れることなくMongoDBのデータを探索、クエリ、管理できるようになっています。」AIの機会を構成する最後の要素はAIネイティブ企業です。

データレイヤーが、製品の急速な拡大への対応力を左右する企業です。最初から当社を選ぶ企業もあります。一方、プロンプト主導の開発プラットフォームなど、別の環境で始め、拡張性の限界に達して実際の利用が始まると当社へ移行する企業もあります。こうした傾向は数字にも表れています。今四半期は過去最高となる2,900社の純新規顧客を獲得し、その多くがAIネイティブ企業でした。ユニコーン企業でAIネイティブのスタートアップであるFirefliesは、仕事向けAIアシスタントのナンバーワンを目指す製品を構築しており、会話に埋もれた知識を人々が活用できるよう支援しています。Firefliesは100万を超える組織で2,000万人以上のユーザーにサービスを提供し、これまでに70億分を超える会議の音声を処理しています。Firefliesは、柔軟なドキュメントモデルが固定的なリレーショナルスキーマより優れているとして、最初からAtlasを選びました。現在は40を超えるマイクロサービスを稼働させ、変更ストリームを活用したリアルタイムの分析および成長インテリジェンス向けパイプラインを運用しています。

この無駄がなく拡張性に優れた基盤が、急成長を滞りなく支えてきました。当社の埋め込みモデルおよびリランキングモデルであるVoyageも強い支持を集めており、独立した各種ランキングで一貫して上位に位置しています。8月には、ワンクリックでベクトル検索を設定できるAtlas向けVoyage埋め込みの自動化機能を提供開始し、コード向けに特化したモデルVoyage Code 4を発表するとともに、リランキングAPIをアップグレードしました。これらすべてにより、AI検索におけるAtlasの精度を市場の先端に保っています。Voyageの手応えは、市場の両端で表れています。既存のAtlas大口顧客の一部はAI用途でVoyageを採用し始めています。一方、新規Voyage顧客の大多数はAIネイティブ企業で、MongoDBとの取引実績がありません。Eveもその一社です。ユニコーン企業でAIネイティブのEveは、原告側の法律事務所向けに、法律案件の受付、医療経過の時系列整理、請求書面の作成を自動化しています。

Eveは、Voyage AIのRerank 2.5を活用するAtlasの埋め込みAPIおよびリランキングAPIを使い、大量の案件書類から最も関連性の高い証拠を提示しています。これにより、EveのRAGレイヤーで取得できる情報の質が直接向上するとともに、こうしたAI体験の構築と発展に必要なインフラも簡素化されます。Enterprise Advancedに話を移すと、今四半期は金融サービス、テクノロジー、公共部門を中心に、導入企業全体で幅広い強さが見られました。顧客によるEAの活用方法には際立った傾向が2つあり、どちらもこの事業が当社にとって戦略的である理由を示しています。1つ目は、ガバナンスの効いたセルフマネージド環境におけるAIです。今四半期、EAに検索とベクトル検索を導入し、クラウド環境とセルフマネージド環境の間にあった機能差を解消しました。自社のガバナンスが適用されるセルフマネージド環境でAI構築に統合的なアプローチを取りたい顧客から、業界を問わずすぐに需要が寄せられました。