エフ・エヌ・ビー 2026年 第3四半期 決算説明会

F.N.B.のこの電話会議、 F.N.B. Corporationおよび同社が証券取引委員会に提出する報告書には、将来予想に関する記述や非GAAP財務指標が含まれることがよくあります。非GAAP財務指標は、GAAPに準拠して作成された報告実績に加えて参照すべきものであり、その代替として捉えるべきではありません。GAAPと非GAAPの営業指標を、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標に調整した内容は、当社のプレゼンテーション資料および決算発表資料に記載されています。関連資料、報告書、および証券取引委員会に提出され当社ウェブサイトで公開されている登録届出書に記載された、非GAAP指標および将来予想に関する記述についての開示をご確認ください。本電話会議の録音は10月27日火曜日までご視聴いただけます。また、ウェブキャストへのリンクは、当社ウェブサイトの「会社概要」内にある「投資家向け情報」セクションに掲載します。

それでは、会長、社長兼CEOのヴィンス・デリーに引き継ぎます。

ありがとうございます。第3四半期決算説明会にようこそ。本日は、最高財務責任者のヴィンス・カラブレーゼと、最高与信責任者のゲイリー・ゲリエリが同席しています。F.N.B.の第3四半期の純利益は$153 million、1株当たり$0.43でした。これにより、年初来の1株当たり利益は$1.23となり、2025年の同期間比で13%増加しました。F.N.B.の売上高は堅調な$469 millionとなりました。多様な収益源を背景に、純金利収入は過去最高の$377 millionとなりました。今四半期、F.N.B.は普通株式$51 million相当、または2.7 million株を買い戻しました。これにより、年初来の自社株買いは$133 million相当、または7.4 million株となり、年初時点の発行済み株式総数の2.1%に相当します。有形簿価は普通株1株当たり$12.28となり、前年同期比で7%増加しました。自社株買いの実施とAOCIによるマイナスの影響があったにもかかわらず、高い収益性と同業他社を上回る内部資本創出力を示しました。

四半期末の貸出金残高は$36.5 billionとなり、前四半期比年率換算で8.5%増加しました。当社は営業地域全体で市場シェアを拡大し続けており、F.N.B.の貸出金の伸びは今回も公表されているH.8データを上回りました。商工業向け融資、設備ファイナンス、個人向け融資、季節性のある住宅ローンの実行が成長を牽引しました。預金も前四半期比年率換算で9%増加し、業界を上回りました。顧客との関係深化に加え、季節性のある預金流入が寄与しました。預金の堅調な伸びと競争の激化にもかかわらず、利息の付く預金の調達コストは安定しており、上昇幅はわずか1ベーシスポイントでした。無利息預金は四半期末に$10 billionを超え、年率換算で3%増加しました。預金総額に占める無利息預金の割合は四半期末に26%となり、これで8四半期連続して同水準を維持しました。

これまでたびたびお話ししているとおり、当社はデータサイエンスを含むあらゆる手段を活用して預金金利を設定し、純金利マージンを守りながら顧客基盤を支えています。今四半期、純金利マージンは4ベーシスポイント上昇し、3.29%となりました。9月に公表されたFDICの預金市場シェアデータによると、F.N.B.は市場全体の預金増加率を上回り、強固な市場シェアを維持しました。現在、当社はMSAの80%超で上位10位以内、50%で上位5位以内、30%で上位3位以内に位置しています。当社は手数料収入基盤の拡充を続けています。最近では、専門性の高い高度なアドバイザリーサービスや先進的なソリューションへの追加投資を通じて、超富裕層のお客様にサービスを提供するため、ファミリー・ウェルス・アドバイザリーを拡充すると発表しました。

この富裕層向けの専任アドバイザリーオフィスは、既存の商品・サービスを補完する高付加価値の新たな事業部門を育成・拡大し、売上高全体に占めるその割合を高めるという当社の戦略に沿ったものです。当社の経営陣は、11の事業分野を新設または大幅に拡大してきました。昨年加わった投資銀行業務と公的機関向け金融を含み、両事業とも今年の手数料収入に貢献しています。投資銀行業務では複数の案件を成約し、パイプラインにも多くの商機があります。公的機関向け金融では複数の大型債券引受に参加し、今四半期には最近、重要案件で主幹事の筆頭社に選ばれました。当社は一貫した引受方針と信用リスク管理を堅持し、バランスの取れた適切なポートフォリオを維持することで、さまざまな景気サイクルを通じてお客様にサービスを提供できるよう努めています。それでは、今四半期の信用実績について説明するため、ゲイリーに引き継ぎたいと思います。ゲイリー、お願いします。ありがとうございます、ヴィンス。皆さん、おはようございます。

当社の各ポートフォリオでは、今四半期も安定した信用実績を維持し、堅調な結果となりました。延滞率は75ベーシスポイントとなり、今四半期は小幅に上昇しました。NPLとOREOは合計33ベーシスポイントと、引き続き過去最低水準に近い水準にとどまり、今四半期は2ベーシスポイント上昇した一方、前年同期比では4ベーシスポイント低下しました。純償却率は12ベーシスポイントと堅調で、前四半期の19ベーシスポイントから改善しました。要注意債権は今四半期に40ベーシスポイント増加しましたが、今後の四半期には見込まれる解決がこの増加を相殺すると予想しています。今四半期の引当金繰入額は合計$19.2 millionとなり、今回も堅調な貸出成長を支えました。期末の引当金残高は現在$455 millionで、$8.1 million増加し、残高比率は1.25%となりました。

取得した未償却の貸出金ディスカウントを含めると、引当金比率は1.29%となり、ディスカウントを含むNPLカバレッジ比率も396%と高い水準を維持しています。中東情勢によるサプライチェーンへの影響、原油・ディーゼル価格の変動、北米における関税をめぐる不透明感の継続に備え、定性的な調整額を引き続き設定しています。信用リスクを一貫して先回りして管理し、貸倒引当金を十分に確保することで、さまざまな経済環境において強固な信用プロファイルを維持できています。貸出成長についてですが、最近の金利上昇やインフレ圧力の継続にもかかわらず、顧客基盤が底堅く、良好な業績を維持していることを心強く思っています。今回も今四半期は、個人向け融資の全カテゴリーで力強い実行実績となりました。また、平均実行時FICOスコアは785、延滞率と償却率はそれぞれ72ベーシスポイント、5ベーシスポイントと、堅調な信用指標を維持しました。

利用率は小幅に低下したものの、今四半期のC&I貸出は堅調に伸び、特に製造業が好調でした。CREは予想どおり、流通市場での取引を受けて引き続き減少し、Tier 1資本と引当金の合計に対する比率は182%で期末を迎えました。この減少の一部は、今四半期に組成した複数の新規プロジェクトによって相殺されました。また、当社の各市場で新たな案件の機会が増えていることを心強く感じています。最後に、マクロ経済の変動が続くなか、今四半期は法人向け・個人向けの両ポートフォリオで貸出が堅調に伸びました。当社の貸出ポートフォリオは適切なポジションを維持しており、各資産クラスで堅調な実績を示すとともに、信用指標は過去最低水準に近い水準にあります。第4四半期に入るなか、案件パイプラインは引き続き堅調であり、今四半期および来年にかけて、目標とする成長を達成するうえで良好な態勢にあります。

それでは、当社の最高財務責任者（CFO）であるヴィンス・カラブレーゼに引き継ぎ、話をしてもらいます。

ゲイリー、ありがとうございます。おはようございます。本日は、第3四半期の業績を振り返り、通期ガイダンスについてご説明します。第3四半期の純利益は1億5,300万ドル、1株当たり0.43ドルとなりました。商工業（C&I）ローンおよび消費者ローンの力強い伸びと、純金利マージンの前四半期比4ベーシスポイントの上昇が寄与しました。帳簿上の貸出金およびリース債権の合計は、四半期末に365億ドルとなり、前四半期比で年率換算8.5%増加しました。消費者ローンが4億3,500万ドル、商業ローンおよびリース債権が3億3,300万ドル増加し、全体の伸びを牽引しました。帳簿上の商工業（C&I）ローンは、前四半期比で年率換算20%に相当する4億700万ドル増加しました。複数の市場で伸び、とりわけクリーブランド市場とペンシルベニア市場での増加が寄与しました。商業用不動産（CRE）残高は、想定どおり返済の影響を受け続け、前四半期比で9,000万ドル減少しました。住宅ローンの季節的な伸びに加え、住宅担保融資枠（HELOC）および間接自動車ローンの増加が、消費者ローンの伸びを押し上げました。

帳簿上の預金総額は前四半期比で8億7,100万ドル増加し、年率換算で9%の伸びとなりました。無利息預金、低コストの取引性預金、マネー・マーケット口座の増加が寄与しました。季節的なトレジャリー・マネジメント関連の資金流入と、顧客との関係の深化が、預金全体の伸びを牽引しました。帳簿上の無利息預金は前四半期比で7,800万ドル増加し、預金総額の26%と安定的に推移しました。貸出金預金比率も前四半期から横ばいの92.4%と、健全な水準を維持しました。第3四半期に純金利マージンが3.29%に上昇したことに加え、貸出金の力強い伸びと日数の増加が寄与し、純金利収入は前四半期比で約1,100万ドル増加しました。1カ月物タームSOFRの上昇を受け、利息収益資産利回りは前四半期比5ベーシスポイント上昇して5.18%となりました。また、再投資利回りがポートフォリオ全体の利回りを大きく上回るなか、有価証券ポートフォリオの利回りは12ベーシスポイント上昇して3.73%となりました。

資金調達コスト合計は第2四半期から2ベーシスポイント上昇して2.01%となりました。有利子預金に対する支払金利はわずか1ベーシスポイントの上昇にとどまり、借入金全体に対する支払金利は4ベーシスポイント低下しました。次に、非金利収入と費用についてですが、非金利収入は合計9,300万ドルでした。トレジャリー・マネジメント手数料収入の増加と、消費者取引件数の増加を受け、サービス手数料は前年同期比5.7%増加しました。保険手数料収入は20%増加しました。主に損害保険事業の伸びによるものです。ウェルス・マネジメント収入は、各地域での寄与により、前年同期比で約4%増加し、2,100万ドルとなりました。資本市場収入は、前年同期に債券資本市場および国際銀行業務の収入が過去最高を記録したことから18%減少したものの、各事業で堅調な収益を上げました。その他の非金利収入は、主に前年に計上した540万ドルの資産回収益がなくなったことにより減少しました。