ICICIバンク 2027年 第2四半期 決算説明会

皆様、こんばんは。2027年度第2四半期の業績についてご説明するICICI銀行の決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。本日の説明会には、サンディープ・バトラ、ラケシュ・ジャー、アジェイ・クマール・グプタ、アニンディヤ、アビネクが参加しております。ICICI銀行では、引き続き、360度の顧客中心アプローチを通じ、エコシステムやマイクロマーケット全体の機会に対応することで、トレジャリーを除く税引前利益の拡大に注力しています。今四半期のトレジャリーを除く税引前利益は、前年同期比23.4%増の₹199.54 billionとなりました。今四半期のコア営業利益は、前年同期比21.8%増の₹208.05 billionとなりました。子会社からの配当を除くコア営業利益は、今四半期に前年同期比25%増の₹203.42 billionとなりました。今四半期の純利益は、前年同期比20.1%増の₹148.43 billionとなりました。

2026年9月30日時点の預金総額は、前年同期比27.1%増、前四半期比11.8%増となりました。平均預金残高は前年同期比21.2%増、前四半期比8%増となりました。また、今四半期の当座預金・普通預金口座の平均預金残高は、前年同期比10.7%増、前四半期比1.4%増となりました。当行は、RBIのスワップ制度を利用して、総額約$18 billionのFCNR預金を獲得しました。FCNR預金を除く期末預金総額は、2026年9月30日時点で前年同期比17%増、前四半期比3.1%増となりました。当四半期の平均流動性カバレッジ比率は約126%でした。海外支店を含む融資ポートフォリオ全体は、2026年9月30日時点で前年同期比30%増、前四半期比12%増となりました。FCNR預金を担保として当行の海外支店が提供した融資を除くと、融資総額は前年同期比24.1%増、前四半期比7.3%増となりました。

リテール・農村部門のポートフォリオは、前年同期比14.8%増、前四半期比3.2%増となりました。非資金取引の未決済残高を含めると、リテール・農村部門のポートフォリオは全体の43%を占めました。ビジネスバンキングのポートフォリオは、前年同期比33.8%増、前四半期比11.1%増となりました。国内法人向けポートフォリオは、前年同期比30.6%増、前四半期比10.4%増となりました。国内融資ポートフォリオは、2026年9月30日時点で前年同期比22.8%増、前四半期比6.8%増となりました。2026年9月30日時点で、海外融資ポートフォリオは融資残高全体の7.8%を占めました。純不良資産比率は、2026年9月30日時点で0.3%となり、2026年6月30日時点の0.5%、2025年9月30日時点の0.39%から低下しました。当四半期には、償却および売却を除き、グロス不良資産が純額で₹12.13 billion増加しました。当四半期の引当金総額は₹8.51 billionで、コア営業利益の4.1%、平均貸出金の0.2%に相当します。

2026年9月30日時点で、不良債権に対する引当カバー率は75%でした。また、当行は2026年9月30日時点で、総貸出金の約0.7%に相当する₹131 billionの偶発引当金を引き続き保有しています。2026年9月30日時点で、CET1比率は16.01%、総自己資本比率は16.68%となり、当行の資本基盤は引き続き強固でした。当行は当四半期、₹14.7 billionの対価でICICI Life Insurance Limitedの株式を追加で2%取得しました。今後も、リスクを適切に勘案した収益性の高い成長を推進し、主要セグメントで市場シェアを拡大する多くの機会があると考えています。株主の皆様に持続可能で予測可能なリターンを提供しながら、強固なバランスシート、慎重な引当、健全な資本水準の維持に引き続き注力していきます。それでは、アニンディヤに引き継ぎます。

ありがとうございます、サンディープ。融資の伸び、信用の質、損益計算書の詳細、および子会社の業績についてお話しします。融資の伸びについては、小売・農村ポートフォリオを連結ベースで示し、商品別の詳細を追加する形で、融資の表示方法を変更しました。過去の期間との比較データも、投資家向けプレゼンテーションの64ページと65ページに掲載しています。小売・農村向け商品全体の成長についてですが、住宅ローンポートフォリオは前年同期比15.3%増、前四半期比3.5%増となりました。自動車ローンは前年同期比7.8%増、前四半期比1.4%増となりました。個人ローンは前年同期比16.6%増、前四半期比4.7%増となりました。クレジットカードのポートフォリオは前年同期比9.7%減、前四半期比0.2%減となりました。宝飾品担保ローンは前年同期比79.4%増、前四半期比4.5%増となりました。

法人向けポートフォリオでは、NBFCおよびHFC向け貸出残高の合計は、2026年9月30日時点で₹1,033.78 billionとなり、2026年6月30日時点の₹920.52 billionから増加しました。2026年9月30日時点で、NBFCおよびHFC向け貸出残高の合計は、当行の貸出金の約4.3%を占めました。建設関連ポートフォリオは、建設金融、賃貸料債権の割引、タームローンおよび運転資金を含め、2026年9月30日時点で₹788.52 billionとなり、2026年6月30日時点の₹747.21 billionから増加しました。建設関連ローンのポートフォリオは、当行の貸出ポートフォリオ全体の4%を占めました。当行のポートフォリオは、主に経営基盤の確立した建設業者で構成されており、ポートフォリオの前四半期比での増加にもそれが表れています。2026年9月30日時点で、建設関連ポートフォリオの約0.5%は、社内格付けがダブルB以下、または不良債権に分類されていました。次に、信用の質についてご説明します。当四半期の総不良債権の新規発生額は₹48.33 billionで、前年第2四半期の₹50.34 billionと比べて減少しました。

償却および売却を除く総不良債権の回収額と格上げ額は、当四半期が₹36.20 billionで、前年第2四半期の₹36.48 billionと比べて減少しました。総不良債権の純増加額は、当四半期が₹12.13 billionで、前年第2四半期の₹13.86 billionと比べて減少しました。リテールおよび農村部門のポートフォリオにおける総不良債権の新規発生額は、当四半期が₹37.09 billionで、前年第2四半期の₹40.49 billionと比べて減少しました。リテールおよび農村部門のポートフォリオにおける回収額と格上げ額は、当四半期が₹26.04 billionで、前年第2四半期の₹26.10 billionと比べて減少しました。リテールおよび農村部門のポートフォリオにおける総不良債権の純増加額は、当四半期が₹11.05 billionで、前年第2四半期の₹14.39 billionと比べて減少しました。

法人向けおよびビジネスバンキングのポートフォリオにおける総不良債権の新規発生額は、当四半期が₹11.24 billionで、前年第2四半期の₹9.85 billionと比べて増加しました。法人向けおよびビジネスバンキングのポートフォリオにおける回収額と格上げ額は、当四半期が₹10.16 billionで、前年第2四半期の₹10.38 billionと比べて減少しました。法人向けおよびビジネスバンキングのポートフォリオでは、当四半期に総不良債権が₹1.08 billion純増した一方、前年第2四半期は₹0.53 billionの純減でした。当四半期に償却した総不良債権は₹15.92 billionでした。さらに、当四半期には₹1.33 billionの不良債権を現金で売却しました。不良債権に分類された借り手に対する非資金信用供与の残高は、2026年9月30日時点で₹22.51 billionとなり、2026年6月30日時点の₹22.07 billion、2025年9月30日時点の₹23.22 billionと比べて増加しました。

ダブルB以下の格付けを受けた業績良好な法人借り手に対する貸出金および非資金信用供与の残高は、2026年9月30日時点で₹35.47 billionとなり、2026年6月30日時点の₹34.85 billion、2025年9月30日時点の₹36.61 billionと比べて減少しました。2026年9月30日時点で、このポートフォリオは当行の貸出金の約0.2%を占めました。各種ガイドラインに基づく再建手続き中の正常債権先に対する資金供与残高の合計は、2026年6月30日時点の₹13.63 billion、2025年9月30日時点の₹16.24 billionから減少し、2026年9月30日時点では₹11.85 billionとなりました。9月末時点で、不良債権に分類された借り手に対する資金供与残高に係る個別引当金を除く引当金総額は₹238.15 billionで、貸出金の1.3%に相当しました。

これには、偶発損失引当金₹131 billionのほか、正常債権に対する一般引当金、不良債権に分類された借り手に対する非資金信用供与残高に係る引当金、再建手続き中の正常債権先に対する資金・非資金信用供与残高に係る引当金、およびダブルB以下のポートフォリオに係る引当金が含まれます。また当行は、農業優先分野ポートフォリオに関して、RBIの指示に基づきFY 2026の第3四半期に計上した₹12.83 billionの追加的な正常債権引当金を、審査プロセスが完了するまで引き続き保有します。続いて、損益計算書の詳細をご説明します。当四半期の純金利収入は前年同期比17.7%、前四半期比3.9%増加し、₹253.39 billionとなりました。当四半期の純金利マージンは4.18%となり、前四半期の4.36%、前年の第2四半期の4.30%を下回りました。税還付金に係る受取利息の効果を除くと、前四半期の純金利マージンは4.28%となります。

所得税還付金に係る受取利息の効果を除く国内純金利マージンは、当四半期が4.32%となり、前四半期の4.36%、前年の第2四半期の4.37%を下回りました。当四半期の預金調達コストは4.50%となり、前四半期の4.41%から上昇した一方、前年の第2四半期の4.64%を下回りました。総資産に占める海外支店資産の割合の上昇と、個人向け定期預金残高の前四半期比での大幅な増加により、マージンは縮小しました。その影響は第3四半期に全面的に反映される見込みで、その後は、現在の政策金利水準を前提としても、マージンは再び拡大し始めると予想しています。

国内貸出金全体のうち、約57%はレポ金利およびその他の外部指標金利に、14%はMCLRおよびその他の旧来の指標金利に連動しており、残りの29%は固定金利です。トレーディング収益を除く非金利収入は、FY 2027の第2四半期に前年同期比12.5%増加し、₹82.77 billionとなりました。当四半期の手数料収入は前年同期比20.1%増加し、₹77.95 billionとなりました。当四半期の手数料収入全体の約75%を、個人、農村部およびビジネスバンキングの顧客からの収入が占めました。当四半期の手数料収入には、FCNR預金を担保とする融資枠の提供に係る手数料が含まれています。当四半期の子会社からの配当収入は₹4.63 billionとなり、前年の第2四半期の₹8.1 billionを下回りました。これは主に、ICICI Prudential AMC Limitedが配当宣言の時期を四半期ごとから半期ごとに変更したことを反映しています。

費用については、当四半期の営業費用は前年同期比8.5%、前四半期比1.9%増加しました。人件費は前年同期比13.5%増加しました。人件費以外の費用は前年同期比5.6%増加しました。2027年度上期に、当行の支店数は145店増加しました。2026年9月30日時点で、支店数は7,656店でした。当年度上期の営業費用に占めるテクノロジー関連費用の割合は約11.2%でした。当四半期の引当金総額は₹8.51 billionで、コア営業利益の4.1%、平均貸出金の0.2%に相当しました。前年の第2四半期の引当金は₹9.14 billionでした。一時的な法人向け債権の回収、FCNR預金を担保とする貸出金に対する正常債権引当、およびKCC引当の季節性を調整すると、貸出金に対する正常化後の信用コストは約50ベーシスポイントとなります。当年度第2四半期の財務部門を除く税引前利益は、前年同期比23.4%増の₹199.54 billionとなりました。

市場変動を反映し、当四半期は₹2.3 billionの財務損失となりました。前四半期は₹1.5 billionの利益、前年の第2四半期は₹2.2 billionの利益でした。当四半期の税金費用は₹48.81 billionでした。前四半期は₹43.21 billion、前年の第2四半期は₹40.25 billionでした。前四半期には、有利な税務当局の決定を受け、銀行は税金引当金₹4.46 billionを戻し入れました。当四半期の純利益は前年同期比20.1%増の₹148.43 billionとなりました。当四半期の連結純利益は前年同期比22.3%増の₹163.33 billionとなりました。主要子会社の業績の詳細は、投資家向けプレゼンテーションのスライド37～39および58～63に記載しています。