リジョンズ・ファイナンシャル バークレイズ第24回グローバル金融サービス会議

お招きいただきありがとうございます。ここに参加できてうれしく思います。

事業環境は良好だと思います。過去6～8週間に、当社の営業地域内の複数の市場を訪れました。当社は15州で事業を展開しており、テキサス州南東部から中西部までが営業地域です。そうした市場全体で、顧客は投資を行っています。消費者は楽観的で、支出を続けています。クレジットカードの利用額は8％増、デビットカードの利用額は7％増となっています。預金残高も引き続き非常に堅調です。顧客は世界や国内で起きているさまざまなことを意識していますが、自社の事業やそれぞれのバランスシートに注力しています。非常に建設的な状況だと思います。

競争さえなければ、すばらしい事業なのですが。まさにそのとおりです。当社では競争が激化していると感じています。これまで当社の市場にいなかった銀行が参入してきています。当社は、計画を着実に実行し続けることに注力しています。そうした銀行が参入してくることは分かっています。そうした銀行の強みも分かっています。一般的にどのような方法で事業を行うのかも分かっています。当社の顧客について、多くのデータや分析情報を持っています。既存顧客の維持と、新たな取引関係の拡大に同時に注力しています。そのために銀行担当者を採用しており、営業地域全体で人員を増やしています。営業地域への投資も行っています。今後3～4年間で、130～150店舗を開設する予定です。銀行担当者が顧客により良いサービスを提供し、顧客自身もより良いサービスを受けられるようにするため、テクノロジーへの投資も進めています。

こうした取り組みを進めていると思います。その結果、当社が事業を展開するすべての市場で、非常に効果的に競争できています。当社が事業を展開してきた市場の多くでは、100年、150年、なかには200年近い歴史があります。そのため、当社には強いブランドがあります。当社には、よく知られた銀行担当者がいます。当社には評判があり、非常に忠実な顧客基盤があります。この基盤を守り、さらに成長させていく考えです。これまでのところ、うまくいっていると思います。

顧客に関する当社のデータについて、もう少し付け加えます。当社は顧客を非常によく理解しています。バランスシートの預金側を見ると、無利息預金と有利息預金が異なる金利サイクルの下でどのように推移すると見込まれるかを十分に把握できていることが、当社にとって大きな強みとなっています。そのため、無利息預金の基盤が非常に強固で良好であることは、当社に大きな恩恵をもたらしてきました。有利息預金の基盤についても、競争にどう対応するかだけでなく、金利環境にどう反応するかを十分に把握していることが、当社の市場でかなりの競争がある中でも預金コストを抑えられている理由です。

はい、想定どおりに推移しています。Johnが述べたとおり、当社の市場では基調として良好な成長が続いています。融資の見通しと預金の見通しを示した際、上期に見られた融資の伸びは、下期にはやや鈍化すると考えていると説明しました。H.8データを見て当社の市場に焦点を当てると、実際にそのような動きが見られます。当社でも同様の傾向を確認しています。純金利収入（NII）は前四半期比で2％増加すると見込んでいました。バランスシートに計上されている項目を見る限り、その見通しどおりの状況です。四半期の残りの期間に融資がどのように推移するか次第ですが、その見通しには手応えを感じています。

非金利収益も費用も、すべておおむね想定どおりに推移しているため、見通しに変更はありません。

はい。バランスシートを見ると、上期に特に良好な伸びが見られたのは商工業向け（C&I）融資でした。第1四半期を振り返ると、関税をめぐる対立が強まった際に融資枠の引き出しが増え、四半期後半にかなりの伸びが見られました。下期もその状況が続くとは考えていなかったため、融資の見通しを据え置きました。実際、そのような状況です。C&I融資と商業用不動産（CRE）融資で、引き続き良好な伸びが見られます。当社が取り組んでいる個人向け分野では、あまり成長が見られません。当社の成長の多くが投資適格の融資先によるものだと説明してきましたが、これは当社が意図的に選んできた方向性です。この事業のリスク調整後リターンを好ましく見ています。第3四半期も同様の傾向が続いています。