ホーム・バンコープ 2026年 第3四半期 決算説明会

皆様、おはようございます。ホーム・バンコープの2026年第3四半期決算説明会にようこそ。ただいま、皆様の回線は聴取専用となっております。プレゼンテーション終了後、質疑応答を行います。本日の説明会中にすぐにサポートが必要な場合は、＊（アスタリスク）を押してから0を押し、オペレーターをお呼び出しください。それでは、ホーム・バンコープの会長兼CEO、ジョン・ボルドロン、社長のダレン・ギドリー、最高財務責任者のデビッド・カークリーに進行を引き継ぎたいと思います。カークリーさん、お願いいたします。

ありがとうございます。皆様、おはようございます。ホーム・バンクの2026年第3四半期決算説明会にようこそ。決算発表資料および投資家向けプレゼンテーションは、当社ウェブサイトでご覧いただけます。投資家向けプレゼンテーションおよび当社のSEC提出書類に記載されている将来予想に関する記述の免責事項をご確認くださいますようお願いいたします。それでは、ジョンに引き継ぎ、第3四半期についていくつかコメントしてもらいます。ジョン、どうぞ。ありがとうございます、デイブ。皆様、おはようございます。本日の決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。

当社の業績や今後の見通し、長期的な株主価値の創出に向けた取り組みについてお話しするにあたり、ホーム・バンクにご関心をお寄せいただき、感謝申し上げます。四半期についてお話しする前に、個人的なご報告があります。昨日、取締役会から、私が2027年1月に最高経営責任者を退任する決定について報告を受けました。また、取締役会は後任として、当社社長のダレン・ギドリーを指名しました。私は取締役会長として、引き続きホーム・バンクの経営陣の一員であり、同職としてダレンや他の経営陣と緊密に連携できることを楽しみにしています。これは計画的かつ慎重に進めている経営体制の移行です。

7月にダレンを社長に任命した際、次の成長段階を持続させるための経営体制を整えているとお伝えしました。今回の人事は、その計画における次のステップです。ダレンは銀行業界で40年以上の経験があり、そのうち30年以上をホーム・バンクで過ごしています。彼は当社のお客様や市場、与信文化を熟知しており、社内の誰についてもよく理解しています。当社の経営陣は長年にわたり緊密に協力しており、株主、お客様、従業員の皆様も、当社の経営方法に大きな変化が生じるとは考えていません。ホーム・バンクを率いてきたことは、私のキャリアにおける大きな誇りです。銀行で過ごした45年間、うち33年間はCEOとして、ラファイエットを拠点とする貯蓄金融機関だったホーム・バンクが、ガルフサウスを代表するコミュニティバンクの一つへと成長する姿を見てきました。

2008年のIPO以降、当社は6件の買収を完了し、グレーター・ニューオーリンズ、バトンルージュ、ミシシッピ州、ヒューストンへと事業を拡大してきました。また、43拠点を有し、総資産は年平均成長率11%超で増加し、$3.6 billionに達しました。しかし、私が最も誇りに思っているのは、貸借対照表の規模ではなく、当社が築いてきたフランチャイズの質です。当社の中核預金基盤は地域でも有数の価値を持ち、無利息預金の割合が高く、預金コストは同業他社の中でも最も低い水準の一つです。当社には、顧客との関係を重視する融資文化、強固な資本基盤、そして安定した収益を長年にわたり上げてきた実績があります。何より重要なのは、お客様と地域社会を大切にすることに尽力する銀行員のチームがいることです。

ホーム・バンクの最良の時期はこれからであり、当社は非常に優れた人材に託されていると確信しています。それでは、社長であり、まもなくCEOに就任するダレン・ギドリーに引き継ぎ、第3四半期の業績について説明してもらいます。ダレン、お願いします。ありがとうございます、ジョン。業績に移る前に、ジョンについて少しお話ししたいと思います。

ホーム・バンクにこれほど大きな影響を与えた人はいません。ジョンのリーダーシップの下、当行はハリケーン、S&L危機、金融危機、パンデミック、そして幾度もの金利サイクルを乗り越えてきました。そのすべてを通じて、規律ある融資審査、中核預金フランチャイズの強さ、そして株主の長期的な価値の創出に注力し続けました。個人的にも、ジョンは30年以上にわたり、私のメンターであり友人です。ジョンと取締役会が私と当社のチームに寄せてくださった信頼を光栄に思います。ジョンが取締役会長として、今後もホーム・バンクの経営を支えてくれることを大変うれしく思います。

彼の経験と見識は、今後も当社にとって大きな財産となるでしょう。ジョン、取締役会、そして当社のチームとともに、彼が築いた基盤の上にさらなる発展を重ね、ホーム・バンクを次の章へと導いていくことを楽しみにしています。それでは、第3四半期の業績についてご説明します。昨日午後、第3四半期の純利益が$10.1 million、1株当たり$1.28だったと発表しました。第2四半期の1株当たり$1.48と比べて減少しました。当四半期の総資産利益率は1.12%でした。差し押さえ資産関連費用の増加や、未収利息計上停止となったローンの利息の戻し入れなど、信用関連コストの増加が業績に影響しました。当四半期の業績は、当社の中核的な収益力の底堅さを示しました。純金利収入はホーム・バンクとして過去最高となり、預金コストも同業他社の中で引き続き最低水準の一つにとどまりました。

第3四半期の貸出金は$4 million減少しました。貸出実行は安定していましたが、繰り上げ返済が増加し、当四半期は建設関連融資の実行が鈍化しました。年初来の貸出金の伸び率は年率換算で約1.5%で、ヒューストン市場が年率換算で6%と引き続き成長をけん引しています。今後に向けて、当社の案件パイプラインは堅調です。承認済み融資枠と審査中の融資案件の量は、いずれも通常の水準を上回っています。これらの融資枠のかなりの部分が年末までに実行されると見込んでいます。

案件パイプラインは市場および融資の種類にわたってバランスよく分散しており、主に中小企業向け融資で構成されています。特に、C&Iおよび事業主使用の商業用不動産に重点を置いており、これに加えて比較的大規模な商業顧客との取引もいくつか含まれています。しかし、問題債権への対応を進める中で、回収や返済によって新規貸出の一部が相殺されると見込んでおり、短期的には貸出金の純増が抑えられる可能性があります。当社は今後も、リスク調整後リターンが適切な取引関係の拡大に注力していきます。第3四半期の預金は小幅に減少しました。年初来の預金の伸び率は年率換算で約4%で、貸出金預金比率は91%と、引き続き目標範囲内にあります。当四半期の主な課題は信用面であり、新たに顕在化した信用上の問題を速やかに認識し、対処しました。

当四半期には、合計$19.5 millionの6件の融資先を未収利息計上停止の対象としたことから、不良資産が増加しました。これらは特定の業界や市場におけるストレスではなく、個々の借り手の状況を反映したものです。現時点での評価に基づき、これらの融資については適切な引当が行われていると考えており、それぞれの借り手と緊密に連携して解決に取り組んでいます。また、第3四半期には差し押さえ資産関連費用が高水準となりました。主な要因は、鑑定評価の更新と売出価格の引き下げを受け、その他不動産取得資産に計上している物件の評価損を計上したことです。これらの物件の解決に向けて進展しており、現在、数件が売買契約中です。今後、差し押さえ資産関連費用は第3四半期に比べて減少すると予想していますが、問題資産の処理を進めるなかで、過去の水準を上回る可能性が高いと見ています。また、要注意先リストのその他の借り手についても、明るい兆しが見られます。

要注意先のうち数件は、格上げまたは返済が見込まれる状況にあり、そのうち一部は第4四半期に解決し、残りは2027年初めまで続くと予想しています。年末までにさらに数件の格下げが生じる可能性はありますが、現時点では大規模なものは想定していません。延滞融資は、すでに特定し、積極的にモニタリングしている融資に限られています。要注意先および未収利息不計上先の融資については、すべて対応策を講じています。年初来の年率換算で7ベーシスポイントだった純貸倒償却率は、これらの融資の解決を進めるなかで、今後数四半期はやや高くなる可能性があります。当社の方針は変わりません。問題を早期に特定し、解決に向けて取り組み、損失エクスポージャーを抑制します。一方、金利上昇は純金利収入にプラスとなるものの、時間の経過とともに一部の借り手に負担をもたらす可能性があります。金利の変動に伴い、こうしたエクスポージャーを注意深くモニタリングしています。

重要な点として、ホーム・バンコープの財務基盤は引き続き非常に強固です。十分な自己資本、堅実な引当金水準、潤沢な流動性を備え、金利上昇局面に適したバランスシートとなっています。それでは、最高財務責任者のデービッドに引き継ぎます。デービッド、お願いします。ありがとうございます、ダレン。会社の第3四半期の業績についてご説明する際は、お配りした投資家向けプレゼンテーションもご参照ください。

第3四半期の純金利収入は過去最高の$35.9 millionとなり、第2四半期から$110,000増加し、前年同期から$1.8 million、5%増加しました。第3四半期の純金利マージン（NIM）は4.19%で、第2四半期から5ベーシスポイント低下しました。貸出利回りは6ベーシスポイント低下して6.4%となりました。未収利息不計上となった融資に対する$862,000の利息戻入により、貸出利回りが12ベーシスポイント押し下げられました。利息戻入を除くと、NIMは4.28%となり、第2四半期から4ベーシスポイント上昇していたことになります。