マイクロビジョン Investor update

はい、ありがとうございます、ジェフ。まず、皆さんとご一緒できること、オンラインでご参加の皆さんとお話しできることをうれしく思います。本日取り上げる内容を大変楽しみにしています。変革についてのご質問にお答えしますと、約1年前、あるいは昨年末に、マイクロビジョンの変革の一環として実行する戦略的な要素について説明しました。これらを「LiDAR 2.0」という枠組みのもとに位置づけました。改めて振り返りますと、最初の重要な要素は、製品ポートフォリオの変革でした。ポートフォリオを拡充し、マイクロビジョンが市場に適切なソリューションを投入できるようにするとともに、製品ラインアップを大幅に拡大することです。2つ目の要素は、コストに徹底的に注力することでした。LiDARのコストをどのように引き下げ、普及に必要な規模を実現するか、ということです。3つ目の要素は、当社がサービスを提供する最終市場です。

1年前、当社は自動車分野に非常に注力していました。当社の業界に属する多くのLiDAR企業にとって、自動車分野こそが大きな成長を実現する市場だと考えられていたのは、確かだと思います。自動車分野は今でも当社にとって非常に重要なセグメントですが、成果が出るまでに時間がかかることは分かっていました。産業、セキュリティ、防衛へと市場セグメントを拡大する必要があります。最近見られるように、データセンターやフォトニック・インターコネクトを含むデータ通信分野にも広がっています。つまり、最終市場と、そこへのアクセスを拡大することです。最後の要素は、チームの強化でした。これらの戦略的要素を実行できるチームをどのように構築し、実行に移すか、ということです。

2026年も約4分の3が経過した現在、4つの要素すべてにおいて、目覚ましい進展が見られます。今年前半には、スカンティネルおよびルミナーの買収を通じて、製品ポートフォリオを拡充しました。コストについては、LiDARのコストと価格帯を引き下げ、お客様がソリューションとしてLiDARを導入できるようにすることに、継続して取り組んできました。市場については、以前の決算説明会でもお話ししたとおり、売上高に占める非自動車分野の割合が高まっています。具体的には、産業、セキュリティ、防衛分野です。これは一部には買収によるものですが、これらの最終市場に適したソリューションを提供していることも要因です。短期的に売上高をもたらし、それぞれの市場自体も良好なCAGRが見込める分野で、力強い成長を実現しています。

この2つの市場ではLiDARの採用が順調に進んでおり、データ通信分野でも間もなく同様の動きが見られると考えています。最後に、チームについてです。本日、ジェームズとクリスティンが加わったことからもお分かりいただけるように、今年初めに加わったグレッグとヘルマンとともに、事業を推進し、正しい方向へ導くためのリーダーシップチームを着実に強化しています。この前四半期には、多くのことを発表しました。第3四半期について少しお話しすると、多くのことがありました。マイクロビジョンの半導体製品群についての説明から、ジェームズが後ほど取り上げる顧客関連の発表、技術の進展まで、さまざまです。今月はMOVIA Sを発売します。多くのことが起きています。これまでもたくさんお話ししてきましたが、本日チームとともにお伝えしたいのは、それらをまとめてご説明することです。

それは当社の事業にとって何を意味するのでしょうか。こうした個々の進展は、マイクロビジョンの成長をどのように後押しするのでしょうか。第3四半期や短期的な成長だけでなく、2027年以降を見据えたとき、どのように事業を成長させていくのでしょうか。当社はどのようにビジネスモデルを形作っているのでしょうか。顧客の成功と顧客価値を、どのように株主価値へと結び付けていくのでしょうか。顧客の成功については、大変うれしく思っています。本日はまずジェームズから、売上高の概要、顧客関連の取り組み、チームの編成、そして商業面での勢いと売上高の成長をどのように推進しているかについて説明します。続いてクリスティンから、それが当社のビジネスモデルにとって何を意味するのかを説明します。当社は売上高をどのように管理しているのでしょうか。

また、売上高の源泉やサービスを提供できる顧客に合わせて、投資と事業運営モデルをどのように整えているのでしょうか。売上高と利益の両面について説明します。これが最終的に、顧客価値と株主価値を高める方法です。申し上げたとおり、これらは戦略を構成する多くの要素です。改めて申し上げると、その中でも特に重要なのがチームです。ジェームズとクリスティンを迎えることができ、大変うれしく思います。それでは、まずジェームズに売上高について話してもらい、その後クリスティンに戻って、ビジネスモデルと利益について説明してもらいます。

ありがとうございます、グレン。ここに参加できてうれしく思います。ここ数カ月、売上高の創出に注力してきました。四半期最終日まで、その取り組みを貫きました。売上高を最大化するため、四半期最終日までセンサーを出荷しました。これが私たちが築いている姿勢です。責任を持ち、最後までやり遂げ、約束を果たすことです。今年初めにお話しした商業面での進展が、今まさに形になりつつあります。財務面での成果の一部は、Q3の決算説明会でお伝えする予定です。また、米国と欧州の顧客と、産業、セキュリティ、防衛分野の用途に関する複数の長期契約を締結しました。顧客がプログラムを展開・拡大するにつれて、こうした関係からセンサーの継続的な販売につながります。これは、より再現性の高い事業を構築するうえで重要な一歩です。こうした契約に加え、すでに受注している注文によって、顧客需要の見通しも改善します。

この見通しは、営業チームだけでなく、全社にとって重要です。サプライチェーン部門は部品の調達を計画しやすくなり、製造チームは生産能力を準備しやすくなります。また、組織全体に明確な注力分野をもたらします。売上高の見通しについては、後ほどグレンとクリスティンが説明します。私の見方では、その見通しを支える商業基盤は、契約を確保し、案件パイプラインを受注につなげることで、より強固になっています。こうした注文をすべて確保した今、目下の重点は実行です。品質の高いセンサーを納期どおりに納入し、顧客がそれらのセンサーを稼働させる際に支援する必要があります。同時に、当四半期以降の売上高創出にも注力しています。チームは、長期商業契約の追加締結、確度の高い案件パイプラインの構築、そしてそのパイプラインを売上高につなげるという3つに取り組んでいます。ここからは、新しいマイクロビジョンについて少しお話しします。

商業面で、昨年と比べて最も大きく変わったのは、現在対応可能な顧客の課題の幅が広がったことです。当社のセンサーポートフォリオにより、産業オートメーション、セキュリティ、防衛、ロボティクスの各分野で、より多様な形で顧客にサービスを提供できます。IRISはその好例です。厳しい環境下で長距離検知を必要とする顧客からの需要が見られます。これには、自律型地上システムや防衛用途が含まれます。暗視ゴーグルでは見えない1550ナノメートルの波長は、戦闘環境で活動する顧客にとって重要です。今後に目を向けると、新製品HALOにより、より小型・軽量なフォームファクターで、次世代の長距離センシングを提供する道が開けます。製品コストの低減を重視した設計です。現在、複数の顧客と、このロードマップが将来のプログラムをどのように支援できるかについて協議しています。また、MOVIA S製品にも大きな期待を寄せています。

コンパクトなソリッドステート設計、広い視野角、コスト効率への注力により、ロボティクスや産業用途の近距離認識に適した魅力的な製品となっています。また、海外で生産された先進ロボット部品に影響を及ぼす最近のFCCの更新により、米国製センサーの重要性が高まる可能性があります。MOVIA Lは地上用途に向けたもう一つの選択肢となり、MOVIA Airは航空システムへと当社の事業領域を広げます。MOVIA Airは軽量センシングと組み込み機能を組み合わせており、Air+では車載コンピューティング処理を追加することで、より幅広い認識用途に対応します。昨日、ロビンソン・アンマンとの協業を発表しました。来週ワシントンD.C.で開催されるAUSAで、MOVIA Airの機能をさらにご紹介できることを楽しみにしています。センシングに加え、グレンが述べたように、当社のスカンティネルのフォトニクス技術も、AIデータセンターの接続分野への道を開きます。

こうした産業、セキュリティ、防衛分野の機会の多くは、従来の自動車プログラムよりも導入サイクルが短いという特徴もあります。そのため、自動車OEM、商用車、ロボタクシーの顧客との長期的に成長し得る関係を築く一方で、短期的な売上高を生み出す機会も広がります。次のステップは、こうした幅広い機会を、再現性のある商業的な成果へとつなげることです。チームの進捗を大変心強く感じています。顧客需要が契約、受注、出荷につながっていることも確認できています。現在は、こうした実行を四半期ごとに安定して継続できるよう取り組んでいます。では、グレンにお返しします。はい。