ランドマーク・バンコープ 2026年 第3四半期 決算説明会

皆さま、おはようございます。ランドマーク・バンコープの第3四半期決算説明会にようこそお越しくださいました。本日は、社長兼CEOのアビー・ウェンデルと、最高財務責任者（CFO）のマーク・ハーピッチが同席しております。本日の説明会では、予測、計画、目標、将来の業績に関する見解や期待、その他これらに類する将来見通しに関する記述を行う場合があります。これらの記述にはリスクや不確実性が伴います。将来見通しに関する記述を評価する際には、これらを考慮する必要があり、当該記述を過度に信頼すべきではありません。このような記述はあくまで予測であり、実際の結果は大きく異なる可能性があることにご留意ください。これらの要因に関する詳細は、昨日提出したForm 8-Kに添付の決算発表資料、およびForm 10-K、Form 10-Qならびにその後にSECへ提出した書類に記載しています。

また、将来見通しに関する記述を含むすべての記述は、発表時点の情報に基づくものです。ランドマークは、新たな情報や将来の事象を踏まえて記述を更新する義務を負いません。また、当社の説明では、投資家に有用な情報を提供すると考える特定の非GAAP財務指標に言及する場合があります。非GAAP財務指標に関する追加の開示情報（非GAAP財務指標とGAAPに基づく指標との調整表を含む）は、昨日SECに提出した決算発表資料に記載しており、当社ウェブサイトbanklandmark.comの投資家向けページでもご覧いただけます。これらの非GAAP財務指標は、決算発表資料やその他のSEC提出書類に記載されている、GAAPに基づいて算出した業績の代替として捉えるべきではありませんので、ご留意ください。本日の電話会議の録音は、2026年11月5日までご利用いただけます。アクセス方法は、決算発表資料をご覧ください。

それでは、社長兼最高経営責任者（CEO）のアビー・ウェンデルに引き継ぎます。

ありがとうございます、シェリー。皆さま、おはようございます。本日はご参加いただき、ありがとうございます。ランドマークは、純金利マージンの拡大、安定した信用の質、そして地域社会と主要顧客層に寄り添うリレーションシップ重視の銀行業務を反映した強固なバランスシートを背景に、第3四半期に堅調な業績を達成しました。第3四半期の純利益は550万ドルに増加し、希薄化後1株当たり利益は0.89ドルに増加しました。年初来の純利益は1,590万ドルに増加し、希薄化後1株当たり利益は2.59ドルに増加しました。2025年9月30日までの9カ月間の純利益は1,400万ドル、希薄化後1株当たり利益は2.29ドルでした。総資産利益率は前四半期比で魅力的な1.36%に上昇し、2025年第3四半期の1.21%から大幅に上昇しました。純金利収入の増加を背景に、売上高は過去最高の1,920万ドルとなり、貸出金と預金の金利設定における規律ある姿勢が示されました。

今四半期は新規貸出額を上回る貸出金の期限前返済があったものの、現在の市場環境を反映した金利設定と融資審査の慣行を維持することで、利息収入を着実に増やすことができました。新規貸出の実行金利は、満期を迎えた貸出金および返済された貸出金の金利を上回り、収益資産のパフォーマンス改善に寄与しました。当四半期の平均貸出金利回りは6.46%に上昇しました。貸出金残高の減少は、一部には1～4世帯向け住宅ローンおよび消費者ローンのポートフォリオが引き続き減少したことによるもので、これらが全体の減少額の半分超を占めました。資金調達面では、第3四半期に報告された預金の減少は、一部には公的機関預金の季節的な流出によるものです。この傾向は第4四半期に反転すると見込んでいます。また、市場動向と有利な金利を踏まえ、今四半期に、こうした資金調達を主にFHLB借入で代替することを決定しました。

預金金利を規律をもって設定することで、預金コストをさらに引き下げ、1.29%とすることができました。無利息預金は総預金の約29%を維持しており、預金基盤の質の高さを裏付けるとともに、現在の経済環境を乗り切るうえで大きな競争優位性となっています。中核となるリテールおよび法人顧客基盤は引き続き拡大しており、将来のバランスシートと売上高の成長を支えるうえで有利な立場にあります。手数料収入についてですが、2026年第3四半期の非金利収入は360万ドルとなり、2026年第2四半期および2025年第3四半期を下回りました。これは主に、住宅ローンの売却益が減少したためです。第3四半期の金利上昇により、住宅ローンの実行が減速しました。第3四半期の費用は、給与・福利厚生費の増加に加え、テクノロジーへの継続的な投資により増加しました。

人材への投資と人材育成は引き続き当社の戦略の重要な要素であり、経営を担う人材と顧客重視の専門性を備えた人材の層を厚くし、持続的に育成することにつながっています。新たな人材の採用や登用で最近成果を上げていることを心強く感じており、次世代の銀行員やリーダーの育成に引き続き取り組んでいきます。同時に、当社は、リレーションシップ・バンキングへの取り組みを共有し、フルサービス型銀行モデルの継続的な拡大に貢献できる経験豊富な人材を、事業展開地域全体で選択的に採用し続けています。これには、信用およびリスク管理能力をさらに強化し、慎重かつ収益性の高い方法で事業規模を拡大し続ける中、最近、経験豊富な幹部数名を経営陣に迎えたことも含まれます。それでは、マークに電話を引き継ぎ、業績について詳しく説明する前に、資産の質について簡単に触れたいと思います。

今四半期の資産の質が安定的に推移したことを評価しています。延滞利息不計上貸出金がわずかに減少したほか、貸出金平均残高に対する償却額は0.01%と非常に低い水準でした。第3四半期の貸倒引当金繰入額は2026年第2四半期から減少しましたが、貸出金総額および不良債権に対するカバレッジは引き上げました。期待水準を引き上げ、信用リスク管理の文化を強化する中で、貸出ポートフォリオと信用リスクへの全般的な対応について、引き続き改善に取り組む必要があります。健全な融資審査と信用を最優先する考え方を備えた銀行の構築に取り組んでいます。最後に、取締役会が1株当たり$0.21の現金配当を決議したことをお知らせします。配当は2026年11月27日に支払われ、2026年11月12日時点の株主が対象となります。この配当は、2001年の持株会社設立以来、101四半期連続となる現金配当であり、株主価値の提供に対する当社の長年にわたる取り組みを示すものです。

取締役会はまた、5%の株式配当を決議しました。2026年12月2日時点の株主を対象に、2026年12月16日に発行されます。ランドマークが5%の株式配当を決議するのは、これで26年連続となります。それでは、最高財務責任者（CFO）のマーク・ハーピッチに電話を引き継ぎ、財務実績について詳しく説明してもらいます。

アビー、ありがとうございます。皆さま、おはようございます。アビーから今年の全般的に堅調な業績について説明がありましたので、ここでは第3四半期の業績について、さらに詳しくご説明します。2026年第3四半期の純利益は、純金利収入の継続的な増加を主因に、2026年第2四半期の$5.4 million、2025年第3四半期の$4.9 millionに対し、$5.5 millionに増加しました。2026年第3四半期の純金利収入は$15.6 millionとなり、2026年第2四半期から$562,000増加しました。収益資産利回りの上昇が寄与した一方、資金調達コストの上昇が一部相殺要因となりました。純金利収入は前年同期比でも$1.5 million増加しました。主な要因は預金コストの低下です。

第3四半期の貸出金利息収入は$17.5 millionに増加し、投資有価証券利息収入は$3.3 millionに増加しました。2026年第3四半期の貸出金平均残高は$12.3 million減少しましたが、貸出ポートフォリオの税引前換算利回りは6.46%に上昇しました。また、有価証券ポートフォリオの平均利回りは、2026年第2四半期の3.66%から3.80%に上昇しました。2026年第3四半期の預金利息費用は、預金コストの低下により前四半期から$62,000減少しました。一方、第3四半期の預金平均残高は$1.3 billionに減少しました。預金の減少は、公的資金預金の季節的な減少によるものです。利息付き預金の平均金利は、預金コストの低下を反映し、前四半期から1ベーシスポイント低下して1.81%となりました。

さらに、第3四半期には、戦略的な判断により、連邦住宅貸付銀行（FHLB）からの借入枠をより積極的に活用しました。借入金の利息費用は、平均残高の増加と借入金利が横ばいだったことにより、前四半期比で$100,000増加しました。ランドマークの税引前換算ベースの純金利マージンは、2026年第2四半期と比べて2026年第3四半期に13ベーシスポイント上昇して4.35%となり、2025年第3四半期と比べて52ベーシスポイント改善しました。当四半期の非金利収入は合計$3.6 millionとなり、前四半期比で$493,000、2025年第3四半期比で$466,000減少しました。

前四半期比での減少は主に、2026年第3四半期に流通市場で売却した貸出金の取扱高が減少したことにより、貸出金売却益が$593,000減少したことによるものです。2026年第3四半期の非金利費用は合計$12.3 millionとなり、前四半期比で$292,000増加しました。この増加は主に、人件費および福利厚生費が$238,000、施設・設備費が$178,000、その他費用が$148,000増加したことによるものです。これらの増加は、専門家報酬が$313,000減少したことで一部相殺されました。当四半期の税金費用は$1.3 millionで、実効税率は19.3%となりました。2026年第2四半期も税金費用は$1.3 millionで、実効税率は19.7%でした。