イースト・ウェスト・バンコープ 2026年 第3四半期 決算説明会

皆さま、こんにちは。イースト・ウエスト・バンコープの2026年第3四半期の業績をご確認いただくため、本日はご参加いただきありがとうございます。本日は、会長兼最高経営責任者のドミニク・ン、最高財務責任者のクリス・デル・モラル＝ナイルズ、最高リスク責任者のアイリーン・オーが同席しています。この電話会議は録音されており、当社のインベスター・リレーションズのウェブサイトで後日お聞きいただけます。本日の電話会議で参照するスライド資料は、当社のインベスター・リレーションズのウェブサイトに掲載しています。経営陣は、将来の見通しに関する予測またはその他の記述を行う場合がありますが、さまざまなリスクや不確実性により、実際の結果と大きく異なる可能性があります。経営陣は、非GAAPベースの財務指標について説明する場合があります。リスク要因の詳細な説明およびGAAPベースと非GAAPベースの財務指標の調整については、本日提出したForm 8-Kを含む、米国証券取引委員会への提出書類をご参照ください。それでは、ドミニクに進行を引き継ぎます。

エイドリアン、ありがとうございます。皆さま、こんにちは。本日の電話会議にご参加いただき、ありがとうございます。イースト・ウエストは今四半期も好調な業績を達成し、売上高、純金利収入、税引前貸倒引当金繰入前利益、希薄化後1株当たり利益のすべてで過去最高を記録しました。これらの業績は、お客さまとの関係がもたらす価値と、当社のビジネスモデルの強靭さを反映しています。預金残高は過去最高を更新し、純増額は$1.4 billionを超えました。マネー・マーケット預金も順調に流入しました。預金の増加は、引き続き当社の業績を牽引する重要な要因となりました。特筆すべき点として、預金残高が過去最高に達する中でも、第3四半期の平均預金コストを2 basis points引き下げました。第4四半期の最初の2週間も、預金コストは適切に管理されています。貸出金残高も今四半期に過去最高を記録し、住宅ローンおよび集合住宅向け融資を中心に、慎重なペースで増加しました。このバランスシートの拡大が、過去最高の純金利収入に寄与しました。

9月までの9カ月間の純金利収入は前年同期比9.5%増となり、本日、通期ガイダンスを引き上げることになりました。同じくらい重要なのは、資産の質が引き続き堅調だったことです。償却損、不良資産、要注意債権は引き続き適切に管理され、当社の予想の範囲内に収まりました。これは、当社のポートフォリオの質と、規律あるリスク管理の姿勢を反映しています。年初来の純償却損が予想を下回っていることを踏まえ、年間の純償却損ガイダンスも下方修正します。イースト・ウエストは引き続き、強固な経営基盤のもとで事業を運営しています。多角化されたビジネスモデル、保守的に運営されるバランスシート、そして業界をリードする収益性により、有形普通株主資本利益率を17%超に維持するとともに、有形普通株主資本比率を10%超に保っています。それでは、財務実績の詳細について、クリスに説明を引き継ぎます。クリス、お願いします。ありがとうございます、ドミニク。皆さん、こんにちは。

スライド4に移り、預金について詳しくご説明します。今四半期は、幅広い分野で預金が増加しました。ドミニクが先ほど述べた、マネー・マーケット預金の力強い増加を特に心強く感じています。無利息預金の平均残高は前年同期比16%増加し、中小企業の当座預金口座に注力してきたことも、引き続き成果を上げています。四半期末時点で、無利息要求払い預金は引き続き預金総額の26%超を占めており、安定した資金調達源として重要な役割を果たすとともに、預金コストを効果的に管理する当社の能力を支えています。スライド5に移り、貸出金に関する主なポイントをご説明します。貸出金は前年同期比7%増となり、通期2026年のガイダンスである6%-8%に沿った結果となりました。以前お伝えしたとおり、今四半期は住宅ローンが特に好調で、純増額は約$400 millionとなりました。

現在のパイプラインが堅調であることから、住宅ローンが今後も成長の主要なけん引役になると引き続き見込んでいます。集合住宅向け融資も好調な四半期となりました。中核市場で住宅需要が引き続き幅広く見られることを反映しています。今四半期の商業用不動産（CRE）融資の増加は、長年取引のある不動産顧客が、時には割引価格で市場に戻ってきたことが主因でした。商工業（C&I）貸出残高は第2四半期から小幅に減少しました。主に、事業者向け信用、住宅ローン信用、その他のノンバンク金融機関（NDFI）カテゴリーにおけるノンバンク金融機関向け貸出の減少を反映しています。スライド6の純金利収入（NII）と純金利マージンについてですが、資産の利回り改定がプラスに働き、負債コストが横ばいだったことで、NIIが過去最高水準となり、純金利マージンは前四半期比で6ベーシスポイント拡大しました。平均預金コスト合計と調達コスト合計は、いずれも前四半期比で2ベーシスポイント低下しました。

9月の利上げと第3四半期の好調な業績を踏まえ、通期のNII成長率見通しを9%-10%に引き上げます。このガイダンスでは、短期金利が年末まで現在の水準で推移し、12月まで横ばいとなることを前提としています。続いて、スライド7の手数料収入についてご説明します。2026年最初の9カ月間の手数料収入は、前年同期比で11%増加しました。資産運用、預金関連手数料、外国為替収入が年初来で大きく伸びたことが寄与しました。2026年通期の手数料収入は、10%を超える伸びになるとの見通しを維持しています。スライド8の費用についてですが、営業外費用を除く営業費用の合計は今四半期に減少しました。主にその他営業費用と報酬・従業員給付費用の減少によるものです。その結果、イースト・ウェストは今四半期も業界をリードする効率性を実現しました。

第3四半期の効率性比率は34.4%に改善し、平均資産に対する営業外費用を除く営業費用の比率は8ベーシスポイント低下して1.21%となりました。いずれも業界をリードする指標です。営業外費用を除く営業費用の年初来の伸び率は8%で、ガイダンスに沿っています。通期の費用に関する全体的なガイダンスについても、引き続き達成可能と考えています。それでは、クレジットと資本についてのコメントをするため、アイリーンに引き継ぎます。

クリス、そしてご出席の皆さま、こんにちは。スライド9にご覧いただけるとおり、第3四半期も信用状況は底堅く推移しました。第3四半期の純償却率は15ベーシスポイント、金額にして$22 millionとなり、第2四半期の19ベーシスポイント、$27 millionから低下しました。年初来の年率換算純償却率は14ベーシスポイントでした。年初から最初の9カ月間の実績と現時点での見通しを踏まえ、純償却率に関する従来のガイダンスの幅を縮小し、通期の償却率は15-20ベーシスポイントになると予想しています。前四半期比で不良資産比率は1ベーシスポイント小幅に上昇し、2026年9月30日時点で30ベーシスポイントとなりました。第3四半期の信用損失引当金繰入額は$45 millionとなり、第2四半期の$33 millionと比べて増加しました。

全体として、信用状況は引き続き堅調であり、今後も警戒を怠らず、規律をもって信用リスクを管理していきます。スライド10に移ります。信用損失引当金は$23 million増加して$865 millionとなり、2026年9月30日時点で貸出金総額の1.45%となりました。これは、前四半期比での貸出金の増加とポートフォリオ構成の変化を反映しています。引当金カバレッジ比率は前四半期から2ベーシスポイント上昇し、ポートフォリオのリスクに照らして健全な水準を維持しています。スライド11に移ります。イースト・ウエストの資本水準は、引き続き大きな強みであり、戦略上の柔軟性をもたらしています。すべての規制上の比率は、健全な資本を有する金融機関に求められる規制要件を大幅に上回っており、地方銀行および全国銀行のいずれと比べても引き続き良好な水準にあります。四半期末時点で、普通株式Tier 1比率は15.4%、有形普通株式比率は10%でした。これらの水準は、現在および将来のバランスシートの成長を支えています。

イースト・ウエストは、今後の自社株買いに利用可能な$117 millionの自社株買い承認枠を残して四半期を終え、第4四半期の2026年配当を1株当たり$0.80とすることを発表しました。それでは、クリスに進行を戻します。

ありがとうございます、アイリーン。本日の内容をまとめますと、ガイダンスの3項目を更新しました。いずれもスライド12に記載しています。1つ目は、金利が横ばいで推移することを前提に、純金利収入の見通しを引き上げます。2つ目は、通期の純償却率のレンジを引き下げます。3つ目は、税額控除およびCRA投資の償却額の見通しの幅を縮小します。これらはいずれもスライド12に改めて記載しています。それでは、質疑応答に移ります。オペレーターの方、お願いします。ありがとうございます。ご質問のある方は、電話機のキーで星印を押してから1を押してください。