ドックゴー Investor update

ありがとうございます、オペレーターの方。そして、本日は電話会議にご参加いただき、皆様ありがとうございます。経営陣に進行を引き継ぐ前に、将来予想に関する記述について、以下のとおり申し上げます。この電話会議における歴史的事実に関する記述以外のすべての記述は、将来予想に関する記述です。「will」「plan」「potential」「could」「goal」「outlook」「design」「anticipate」「aim」「believe」「estimate」「expect」「intend」「guidance」「confidence」「target」「project」などの語句や、これらに類似する表現は、将来予想に関する記述を示すために用いられる場合があります。これらの将来予想に関する記述は、将来の業績を保証するものではありません。当社の計画、意図、成果、結果または予想を達成または実現できることを保証することはできません。将来予想に関する記述には、本質的に重大なリスク、不確実性および前提が伴います。その多くは当社の管理が及ばないものであり、実際の結果や成果、またはその実現時期が、将来予想に関する記述に含まれる内容と大きく異なる原因となる可能性があります。

これらのリスク、不確実性および前提には、これらに限定されませんが、本取引によるコスト削減およびシナジーが十分に実現しない、または実現までに予想以上の時間を要するリスク、本取引および関連する統合作業による両社の事業への混乱、評判に関するリスク、ならびに取引の発表または完了を受けたものを含む、ヒキュイティ・ヘルスまたはドクゴの顧客、従業員、ベンダー、請負業者その他のビジネスパートナーからの潜在的な否定的反応が含まれます。また、ヒキュイティ・ヘルスの事業が経営陣の期待や予測に沿って推移する程度、予測の正確性、ならびにドクゴの年次報告書（Form 10-K）、四半期報告書（Form 10-Q）、本取引を開示したForm 8-K、およびドクゴがSECに提出したその他の報告書や声明に記載されているリスク要因その他のリスクも含まれます。これらの書類をご参照ください。

実際の成果や結果、またはその実現時期は、これらの将来予想に関する記述で明示または黙示されている内容と大きく異なる可能性があります。また、本日の電話会議では、ヒキュイティ・ヘルスおよび本取引に関する一定の財務予測を提示します。これらの予測は監査を受けておらず、必ずしも将来の結果を示すものとして依拠すべきではありません。将来の財務情報の基礎となる前提および推定には、本質的に不確実性が伴い、事業、経済および競争環境に関する多岐にわたる重大なリスクや不確実性の影響を受けます。これらにより、実際の結果が本プレゼンテーションに記載された内容と大きく異なる可能性があります。したがって、将来の予測結果がヒキュイティ・ヘルスの将来の業績を示すものであること、またはドクゴとの統合後の実際の結果が本プレゼンテーションに記載された内容と大きく異ならないことを保証するものではありません。

本日の電話会議で将来の財務情報を開示することは、その情報に含まれる結果が達成されると何者かが表明するものとみなされるべきではありません。本電話会議で述べた情報は、言及した日付時点でのみ正確です。投資家の皆様は、発言がその後も引き続き有効であると想定すべきではありません。法令で義務付けられる場合を除き、本電話会議で述べた情報について、本電話会議の日付以降の出来事や状況を反映するため、または新たな情報や予期しない事象の発生を反映するために更新する義務を負いません。それでは、ドクゴのCEOであるリー・ビエンストックに電話を引き継ぎます。リー、お願いします。本日は皆様にご参加いただき、ありがとうございます。

ヒキュイティ・ヘルスの買収について、また、この統合が顧客、患者、そしてもちろん株主の皆様にどのような意味をもたらすと期待しているかについて、さらにお話しできることを楽しみにしています。私たちはここ数年、患者が必要とする場所で質の高い医療を提供する能力の構築に取り組んできました。ヒキュイティはこのビジョンに重要な要素を加え、病院内の患者を遠隔で支援するとともに、患者が退院して自宅に戻った後に受けるケアと病院内のケアをつなぎます。本日は、ヒキュイティの最高財務責任者（CFO）であるアンドレア・クレッグと、ヒキュイティの副社長兼シニア・メディカル・ディレクターであるジョン・カジアニス医師が同席しています。アンドレア、まずご自身について少しご紹介いただけますか。

ありがとうございます、リー。私はこの20年間、テクノロジーを活用したヘルスケアサービス企業を率い、公的分野と民間分野の双方で、新しく革新的なヘルスケアソリューションの創出に取り組んできました。私はヒキュイティ・ヘルスでCFOを10年以上務めており、この2つの素晴らしい企業が一つになり、それぞれの使命を引き継ぎ、この国の患者ケアと医療へのアクセスを改善していくことを大変楽しみにしています。それでは、カジアニス医師をご紹介します。

私はヒキュイティ・ヘルスの副社長兼シニア・メディカル・ディレクターを務めるジョン・カジアニス医師です。遠隔集中治療プログラムを統括しています。ヒキュイティには10年以上在籍しています。私は集中治療、呼吸器内科、内科の専門医資格を有しています。本日は、ヒキュイティの臨床能力がドクゴをどのように補完するのか、また、医療ケアの全過程にわたってどのような機会があると考えているのかについてお話しできることを楽しみにしています。リー、ありがとうございます。皆様をチームにお迎えできることを大変うれしく思います。また、ヒキュイティ・ヘルスのチーム全員をドクゴの仲間としてお迎えできることを、心から楽しみにしています。

アンドレアとジョンは、ヒキュイティの事業とその基盤となる臨床モデルについて重要な見解を持っています。今回の買収に関する私たちのビジョンと、実現すると考えている機会についてご説明するにあたり、本日お二人に同席いただけることをうれしく思います。その後、皆様からのご質問にお答えします。まず、私たちが取り組んでいるニーズを示すデータをいくつかご紹介します。米国では高齢化が進んでいます。65歳以上の人口は、労働年齢人口の約10倍の速さで増加しており、複数の環境で継続的な支援を必要とする人が増えています。

最近の調査では、2030年までに看護師が約400,000人不足するとされており、別の調査では、2038年までに医師が141,000人不足すると予測されています。これは、医療システムが解決しなければならない重大な課題です。一方、医師の71%超が2024年に遠隔医療を利用したと報告しており、その割合は2018年の約3倍に達しています。医療システムのパートナーは、限られた臨床リソースと大きな財務的圧力の中で、増加する需要に対応しています。考えてみてください。ニーズが高まる一方で、臨床医の確保は難しくなっています。医療をより効率的に提供し、貴重なリソースを、より高度な医療を必要とする人々に集中できるよう支援するソリューションが必要です。こうした傾向を背景に、テクノロジーを活用して臨床対応力を拡大し、患者がいる場所で医療を提供するとともに、従来型の医療提供モデルを拡充する統合型ケアプラットフォームへのニーズが高まっています。

これにより、ドクゴには、垂直統合型のテクノロジー、臨床チーム、ワークフロー、包括的なサービスを活用して臨床チームの対応範囲を広げ、もちろん複数の環境で医療を提供する大きな機会が生まれます。それでは、アンドレア、ヒキュイティ・ヘルスについてもう少し詳しく教えていただけますか。

もちろんです。ヒキュイティは、病院、急性期後のケア施設、在宅ケアの場で、重篤な患者に24時間365日のケアを提供する、テクノロジーを活用した医療サービスプロバイダーです。当社の450人の臨床スタッフが、30を超える州で260を超える医療施設を支援しています。当社は、年間160,000人の患者に対応する4,700床をモニタリングしています。直近12カ月間におけるヒキュイティの売上高は約$65 million、調整後EBITDAは$4.5 millionでした。直近12カ月間の売上高は、テレICU、バーチャル看護、遠隔テレメトリーモニタリングの各サービスが中心となりました。テレICUは引き続き最大のサービス分野であり、集中治療室の患者に対する医師、ナースプラクティショナー、看護師による支援を含みます。また、テレメトリーの集中モニタリングと、バーチャル患者見守りサービスも提供しています。

さらに、従来型の医療施設にとどまらず、新しい「ホスピタル・アット・ホーム」プログラムにも参加し、慢性疾患を抱え、病院レベルのケアを必要とする患者を、自宅で快適に過ごしながら遠隔モニタリングすることで、当社の対応能力を拡大してきました。当社のサービスを支えているのが、ヒキュイティ独自のテクノロジープラットフォーム「The HUB」です。The HUBは、病院の電子カルテ（EMR）やベッドサイド技術から得られる臨床情報に加え、統合された音声・映像通信、臨床アラート、ケアチームの業務フローを共通のプラットフォーム上に集約し、最適な患者ケアの提供と、ベッドサイドのケアチームとの個別化された連携を目指しています。テクノロジー、臨床面の専門知識、柔軟なサービス提供モデルを組み合わせることで、ドックゴーとの統合計画を進めるうえで重要な基盤が整います。

ありがとうございます、アンドレア。それでは、概要をご説明したところで、取引の仕組みについてご説明します。合併契約では、ドックゴーがヒキュイティを買収する対価として、主にパーセプティブ・アドバイザーズが保有するヒキュイティの既存債務$52 millionを引き受けることが定められています。この債務の満期は2029年12月で、金利はSOFRに7.5 percentage pointsを上乗せした水準です。さらに、クロージング時に、ヒキュイティの優先株主であるコンコード・ヘルス・パートナーズに、ドックゴーの完全希薄化後普通株式の2%を発行します。ヒキュイティの優先株主であるコンコードは、契約条件に従い、クロージングから3年以内に当社の時価総額が$250 millionに達した場合、当社普通株式をさらに3.5%受け取ります。パーセプティブは、同様の条件で、分割実行される追加の債務融資を最大$50 millionまで提供することにも合意しています。