ワークデイ 2027年 第2四半期 決算説明会

どうぞ始めてください。ありがとうございます、オペレーター。

Workdayの2027年度第2四半期決算説明会へようこそ。本日は、CEOのAneel Bhusri、プロダクト・テクノロジー担当社長のGerrit Kazmaier、最高技術責任者のGabe Monroy、社長兼最高商務責任者のRob Enslin、そしてCFOのZane Roweが参加しています。冒頭説明の後、質疑応答を行います。当社のプレスリリースは市場取引終了後に発表され、当社ウェブサイトに掲載されています。この通話も同サイトで同時にウェブキャスト配信されています。始める前に、本日の通話での発言、特に業績見通しに関する発言の一部は、本日時点で入手している情報に基づくものであり、当社の財務業績、アプリケーションおよびソリューション、顧客需要、事業運営その他の事項に関する将来予想に関する記述を含むことを強調しておきます。これらの記述にはリスク、不確実性、前提が伴い、実際の結果が大幅に異なる可能性があります。

実際の結果がこうした記述に示された内容と大幅に異なる原因となり得るリスク、不確実性、前提については、プレスリリースおよび証券取引委員会に提出する書類（2026年度の年次報告書Form 10-Kを含む）に記載されたリスク要因をご覧ください。また、本日の通話では、Workdayの業績を補足的に測定する指標として有用だと当社が考える非GAAP財務指標についても説明します。これらの非GAAP指標は、GAAPに基づく業績に加えて考慮すべきものであり、GAAPに基づく業績の代替として、またはそれと切り離して考慮するものではありません。比較可能なGAAP業績との調整表を含む非GAAP指標に関する追加開示は、決算プレスリリース、投資家向けプレゼンテーション、および当社ウェブサイトのインベスター・リレーションズページでご覧いただけます。

この通話のウェブキャスト録画は、今後90日間、当社ウェブサイトのインベスター・リレーションズページからご覧いただけます。また、この通話の冒頭説明と四半期投資家向けプレゼンテーションは、通話終了後に当社のインベスター・リレーションズウェブサイトに掲載します。2027年度第3四半期の沈黙期間は、2026年10月15日に始まります。特に断りのない限り、本日の通話でのすべての財務数値の比較対象は、2026年度の対応する期間の業績です。それでは、Aneelに引き継ぎます。

ありがとう、Justin。皆さん、本日はご参加いただきありがとうございます。CEOに復帰してから6カ月が経ったとは、信じがたい思いです。楽しい時間はあっという間に過ぎますが、私はとても楽しく過ごしています。テクノロジー業界に戻ってきた今は、実に面白い時期です。第2四半期も好調で、AIの存在感がさらに高まりました。AI製品だけで1億ドルを超える新規ACVを生み出し、これは当四半期に獲得した新規ACV全体の25%超を占めました。AIは、受注率を含む当社の中核事業にもプラスの効果をもたらし始めています。当四半期はAIで商業面でも成果を上げ、Flex Creditsでは早くも大きな効果が見られました。今後、この動きは加速すると見込んでいます。私がより注目しているのは、導入状況です。現在、5,500社を超える顧客が、当社独自開発のエージェントを1つ以上利用しています。

これは前四半期から35%を超える増加です。Workday上で独自開発のエージェントを引き続き構築する一方、Paradox、HiredScore、Evisortなどから買収したエージェントも当社プラットフォームに深く統合しています。戦略顧客にSana Enterpriseを1年間無料で提供するLighthouseプログラムに、世界有数の大手ブランド数社が参加しました。先月、社内の従業員にも提供を開始したところ、皆すっかり気に入っています。顧客も同じように気に入ると期待しています。価値を提供できれば、収益化は後からついてくると考えています。2四半期連続で好調だったことを受け、年後半に向けた勢いをとても心強く感じています。Gerritとプロダクト・テクノロジーチームが再びイノベーションを加速させる一方、Robとそのチームは、新規事業をさらに拡大するためのパイプライン構築で素晴らしい成果を上げています。

この後、AI導入が年後半および2028年度の見通しに与える影響を含め、数値について説明します。この6カ月間、私は多くの時間を顧客との面談に費やしました。前四半期、社内で構築するものやスタートアップから購入するものに置き換えるためにWorkdayを入れ替えようとしている顧客には、まだ一社も会っていないとお伝えしました。それから四半期が経ちましたが、状況は変わっていません。その理由は、以前お話しした決定論的な基盤にあります。当社のエージェントは、適用される法令や規則を遵守します。企業がすでに運用している権限設定、ポリシー、業務プロセスの範囲内で動作します。だからこそ、顧客は重要な業務を安心してエージェントに任せることができ、今年、当社独自開発のエージェントが本格的に普及しているのです。その顧客の一社が、北米の上位10行に入る銀行、BMOです。

BMOは5月に500人の従業員を対象にSelf-Service Agentの試験運用を行い、6月には55,000人の全従業員への導入を成功させました。SSAにより、BMOの従業員や管理職は、人事関連の質問への回答を得て、業務をより迅速かつ簡単に進めるための、個人に合わせた直感的な手段を利用できます。Workdayにネイティブで組み込まれているため、このエージェントは従業員ごとの権限と、その従業員に適用される人事ポリシーを理解しています。このように文脈が組み込まれていることこそ、BMOにとって責任ある形で拡張可能なAI導入を実現する要因です。BMOは数多くの顧客の一社にすぎません。当社のエージェントを試験運用から本番環境へ移行する顧客が増えています。すべてのエージェントを一社だけで構築できるわけではないことを、私たちは理解しています。将来はオープンなものとなり、CIOにはあらゆるものをつなぐ信頼できるプラットフォームが必要になります。Data CloudとDeveloper Agentを通じて、そのような世界に向けて構築を進めています。Data Cloudを使うと、顧客はデータをコピーしたり移動したりせずに、Workdayのデータを他の稼働中システムのデータと併せて利用できます。

顧客はその価値を実感しており、需要が高まっています。6月のDevConで発表したDeveloper Agentにより、開発者は自然言語を使ってWorkday上で大幅に迅速かつ容易に開発できるようになります。これは、私が特に期待を寄せているイノベーションの一つです。まだ十分に理解されていないと思うので、もう一点だけ付け加えます。Workdayは単なるエンタープライズアプリケーション企業ではありません。当社はエンタープライズ向けのコンテキストプラットフォームであり、創業当初からそのように構築されてきました。エージェントが有用な働きをするには、コンテキストが必要です。誰が誰に報告するのか、どのようなポリシーがあるのか、資金がどのように動くのか、といった情報です。そのため、顧客が当社のエージェントを使う場合も、Workday上で独自のエージェントを構築する場合も、いずれにしても当社にとってプラスになります。この点については、この後Gabeが詳しく説明します。最後に、Risingが10月12日から15日までラスベガスで開催されます。

GerritとそのチームからRisingでの発表内容を説明してもらいましたが、披露できるイノベーションの多さに圧倒されました。スライドではなく、ライブデモと、顧客が自社の事業でエージェントをどのように活用しているかについての話です。それこそ、私が何より重視する実証です。RisingではFinancial Analyst Dayも開催します。皆さんにお会いできることを楽しみにしています。最後に、多くの方がご存じのとおり、私は根っからの楽観主義者ですが、ここでは楽観論に頼っているわけではありません。当社はAI製品を出荷しています。顧客はそれらを急速に導入しており、当社が独自に構築したエージェントから買収したエージェントまで、あらゆる分野で導入が進んでいます。今こそWorkdayの時であり、当社の進む先について、これほど心強く感じたことはありません。それでは、私のバルカン式マインドメルドの相棒、Gerritに引き継ぎます。

ありがとう、Aneel。皆さん、こんにちは。第2四半期もロードマップの進捗を加速させ、プラットフォーム全体に新たなAI機能を追加しました。そのすべてが、当社独自の「仕事のワールドモデル」を基盤としており、より多くのエージェントを大規模に本番環境へ移行し続けています。では、これを数値でお示しします。AI SKUによるARRは約6億ドルに達し、前年同期比で200%超、前四半期比で20%超の増加となりました。実際の利用状況を見てみましょう。採用分野では、3,000万人を超える候補者が当社の人材獲得エージェントとやり取りし、AIが前四半期だけで800万件を超える面接を自動で設定しました。調達や法務などの分野では、Workday Contract Intelligence Agentにより、処理した契約件数が前年同期比で約70%増加しました。また、人事関連の問い合わせ解決では、先月、100社を超える顧客がSana Self-Service Agentを本番環境に移行しました。

2月以降、本番稼働しているエージェント内のAIツールとスキルの数は、ほぼ倍増しました。それでは、前四半期の3つの主要なイノベーション、Sana、Adaptive Decision Intelligence、そして導入・定着エージェントについてお話しします。まず、Sana Enterpriseについて説明します。Sana Enterpriseは、人事、財務、IT部門が全社でAIを構築、統制、運用するためのAIワークベンチです。第2四半期には、Sanaに23の新機能をリリースし、顧客が利用できる機能を広げました。たとえば、新しいSana Agent Builderでは、誰でも自然言語でエージェントを作成し、スケジュールに沿って実行したり、業務上のイベントをきっかけに起動したりできます。エージェントの実行はすべて、安全なサンドボックス内で行われます。Sanaには、AIと人間のどちらが行う作業も一元管理できる、共通のエージェントタスク受信トレイを用意しました。

カスタムMCPコネクターを追加したことで、Sanaはあらゆる第三者アプリケーションに接続できるようになりました。このイノベーションは、Workdayの内外でAI導入をすでに変えつつあります。当社の取り組みをご紹介します。8月4日に社内でSana Enterpriseの提供を開始し、すでに12,000人のアクティブユーザーが利用しています。この従業員たちは、わずか3週間で22,000個のカスタムエージェントを構築しました。これこそ、実際の業務にAIを組み込んだときの姿です。Workday LearningとSana Learnも、1つの製品に統合しました。現在GAとなっており、学習管理者向けエージェント、AIによるコース生成、自分のペースで学ぶためのAIチューター、そしてオープンプラットフォームの一環としてのMCPサポートを備えています。成果は明らかです。Sanaの月間アクティブユーザー数は前年同期比で約190%増加し、公開済みコース全体の78%がAIを使って作成されました。