バナー 2026年 第3四半期 決算説明会

バナー・コーポレーションの2026年第3四半期決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。本日の電話会議には、バナー・コーポレーションの最高財務責任者ロブ・バターフィールド、最高与信責任者ジル・ライス、そして投資家向け広報責任者のリッチ・アーノルドが参加しています。リッチ、将来見通しに関する免責事項を読み上げていただけますか。

承知しました、マーク。皆さま、おはようございます。本日の説明ではバナーの事業見通しを取り上げ、将来見通しに関する記述が含まれます。これらの記述には、将来の事業運営、製品またはサービスに関する経営陣の計画、目的または目標の説明、財務その他の業績指標の予測、ならびに経済その他の状況に関するバナーの全般的な見通しについての記述が含まれます。また、経営陣による説明の後に行う質疑応答でも、その他の将来見通しに関する記述を行う場合があります。これらの将来見通しに関する記述には、さまざまなリスクや不確実性が伴い、実際の結果は本日お話しする内容と大きく異なる可能性があります。実際の結果が異なる原因となり得るリスク要因については、昨日公表した決算発表資料、および2026年6月30日終了四半期に関して直近に提出したForm 10-Qをご覧ください。将来見通しに関する記述が有効なのは、それがなされた日付時点に限られます。バナーは、見通しに関する情報を更新する義務を負いません。マーク、以上です。リッチ、ありがとうございます。例年どおり、本日は主に4項目についてご説明します。

まず、バナーの2026年第3四半期の業績について、概要をご説明します。次に、バナーの従業員、顧客、地域社会、株主を含むすべてのステークホルダーを支援するために、バナーが引き続き実施している取り組みについてお話しします。3つ目に、ジル・ライスが現在のローンポートフォリオの状況についてご説明します。最後に、ロブ・バターフィールドが当四半期の業績について詳しく説明し、バランスシートについてもお話しします。話を始める前に、バンク・オブ・ザ・パシフィックのチームからバナーに加わった新しい同僚を歓迎するとともに、顧客や地域社会を支援するために懸命に取り組んでいる当社の2,000人の同僚全員に感謝したいと思います。バナーは過去135年間、「正しいことをする」という言葉に集約される中核的価値観を実践してきました。

私たちの一貫した目標は、顧客、地域社会、同僚、会社、株主に対して正しいことを行い、あらゆる景気サイクルや変化の局面を通じて、安定的で信頼できる商取引と資本の供給源となることです。今回も、私たちがまさにそれを続けていることをご報告でき、うれしく思います。中核的価値観を実践しているバナーのチーム全員を、非常に誇りに思います。それでは、当社の業績の概要をご説明します。発表したとおり、バナー・コーポレーションは、2026年9月30日に終了した四半期において、普通株主に帰属する純利益として$47.7 million、希薄化後1株当たり$1.36を計上しました。これは、2025年第3四半期の普通株主に帰属する純利益、1株当たり$1.54と比較したものです。2026年第3四半期の業績には、先に発表したパシフィック・ファイナンシャルの買収完了が影響しました。

この点については、ロブが後ほど詳しく説明します。また、適度なリスクプロファイルを維持する戦略と、業務効率の向上に向けてこれまで行い、現在も続けている投資により、当社は将来に向けて良好な態勢を整えています。当社の強固なバランスシートと、市場において築いてきた高い評判により、現在の市場の不確実性にも適切に対処できると考えています。バナーの中核的な収益力を示すため、証券売却損益、金融商品の公正価値の変動、合併・買収関連費用、建物および賃貸借契約の解約費用を除いた税引前貸倒引当金繰入前利益にご注目ください。2026年第3四半期の中核利益は$68.6 millionとなり、2025年第3四半期の$67.8 millionと比較して増加しました。

バナーの2026年第3四半期の中核業務による収益は$179 millionとなり、2025年第3四半期の$169 millionから6%増加しました。バナーに対する忠誠心が強く、安定性が実証されている中核預金基盤、非常に良好な純金利マージン、そして中核経費の管理が引き続き業績に寄与しています。これらの結果、2026年第3四半期の平均総資産利益率は1.11%となりました。今回も、当社の中核的な業績は、スーパー・コミュニティ・バンク戦略を着実に実行し続けていることを反映しています。具体的には、新たな顧客との関係を築き、中核的な資金調達基盤を維持し、迅速なサービスモデルを通じて顧客のロイヤルティーと支持を高め、あらゆる景気サイクルや変化の局面を通じて当社の安全性と健全性を示すことです。その点で、当社の中核預金は預金総額の90%を占めています。

こうした業績に加え、強固な規制上の自己資本比率と1株当たり有形普通株主資本を踏まえ、1株当たり$0.52の中核配当を発表しました。当四半期には、2025年版の企業責任レポートも公表しました。バナーはこれまでも、顧客、当社がサービスを提供する多くの地域社会、そして従業員を支えるために、正しいことを行うことに尽力してきました。このレポートで取り上げた成果は、すべてのステークホルダーとの深いつながりと、当社がサービスを提供する地域社会に前向きな変化をもたらすというコミットメントを示すものです。最後に、当社のビジネスモデルと価値提案が市場で引き続き評価され、認められていることをうれしく思います。バナーはフォーブスにより、再び全米ベストバンク100行の一つ、また世界有数の銀行の一つに選ばれました。

ニューズウィークは今年も、バナーを全米および世界で最も信頼できる企業の一つに選出し、つい最近には、全米有数の地方銀行の一つにも再び選出しました。さらに、当社は「働きがいのある会社」の認定を受けました。S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスは、資産規模が$10 billionを超える上場銀行の中で、バナーの財務業績を上位50行にランク付けしました。ク​​ロール・ボンド・レーティング・エージェンシーは、バナーの投資適格債務および預金の格付けをすべて据え置きました。以前にもお伝えしたとおり、バナー・バンクは再びCRAで最高評価を受けました。それでは、ローンポートフォリオの動向とバナーの信用力についてのコメントをお話しするため、ジルに引き継ぎます。ジル、お願いします。ありがとうございます、マーク。皆さん、おはようございます。

お話ししたとおり、今月、パシフィック・ファイナンシャルの買収を完了しました。信用指標の強さを維持しながらポートフォリオを拡大しており、これは両社の信用文化を示すものです。ローン実行額は予想を上回り、前四半期比で2%増加しました。通常は季節的に減速する時期であるにもかかわらず、2025年第3四半期比では61%増加しました。重要な点として、バナーの信用指標は引き続き安定しています。当四半期のローン残高は$1 billion増加し、前四半期比で8%増となりました。このうち$766 millionは買収によるもので、残る$235 millionは有機的なローン成長によるものです。単独ベースで見ると、$235 millionは、従来のバナーのポートフォリオにおける年率換算で約8%の成長率に相当します。当四半期のローン成長を主にけん引したのは商業用不動産でした。

自己使用不動産は$100 million増加し、このうち買収関連の増加が$74 million、有機的な増加が$26 millionでした。投資用商業用不動産は$61 million増加しました。買収による残高$77 millionが寄与した一方、従来のポートフォリオでの返済により一部相殺されました。小口不動産ポートフォリオの成長は、すべて買収によるものでした。集合住宅向け不動産は$57 million増加し、このうち買収関連の増加が$37 millionでした。残りは、建設ローンからの振り替えと新規実行によるもので、二次市場での継続的な借り換えにより一部相殺されました。建設ローンのポートフォリオは$108 million増加し、このうち買収関連の増加が$29 million、有機的な増加が$79 millionでした。この増加の大半は、土地・土地開発および商業建設の各セグメントで発生しました。建設ローンのポートフォリオは引き続きバランスが取れており、1～4世帯向け建設ローンは総ローン残高の5%、建設ローン全体は総ローン残高の14%を占めています。

これまでの決算説明会でもお伝えしたとおり、当社は引き続き、販売用の1～4世帯向け建設ローン・ポートフォリオにおける完成済み未販売物件の在庫水準を注視しています。現在の水準は過去の通常範囲内に十分収まっており、住宅建設業者は新規着工に慎重な姿勢を保っています。商工業（C&I）ローン残高は$72 million増加し、その約45%が買収関連でした。一方、小規模企業向けポートフォリオは、すべて有機的な成長により$79 million増加しました。農業関連ポートフォリオを見ると、$52 millionの増加は主に買収による残高を反映しています。1～4世帯向けローン・ポートフォリオは$64 million増加し、このうち買収関連の増加が$46 millionでした。残りは、返済分を差し引いたうえで、カスタム建築ローンが完成時に転換されたことによるものです。最後に、個人向けローン残高は$103 million増加し、このうち買収関連の増加が$63 million、新規実行が$40 millionでした。新規実行の大半はホームエクイティ・ライン・オブ・クレジットによるものです。

信用指標に移りますと、延滞ローンは総ローン残高の0.56%となり、前四半期比で5ベーシスポイント上昇しました。2025年9月30日時点の0.39%と比べても上昇しています。要注意・要管理資産は当四半期に$9 million減少し、現在は総ローン残高の1.61%を占めています。不良資産は当四半期に$2.4 million増加し、不良債権$59 millionと不動産取得資産（REO）残高$4 millionで構成されています。当四半期の純償却額は小幅でした。貸倒損失は$1.2 millionで、回収額$528,000により一部相殺されました。当四半期の信用損失引当金繰入額は$2.8 millionで、貸倒引当金繰入額$1.8 millionと未実行融資約定に対する引当金$1 millionで構成されています。さらに、買収したローン・ポートフォリオに関連する初期引当金を設定するため、信用損失引当金は$8.6 million増加しました。

総貸出金に対する引当金の比率は1.32%で、引き続き十分な水準にあり、前四半期末の1.35%、2025年9月30日時点の1.36%と比べても低下しています。最後に、当社の信用指標は引き続き良好であり、当社の中程度のリスク・プロファイルを反映していることを申し添えます。パシフィック・ファイナンシャルのポートフォリオの追加は、バナーの融資審査基準によく合致しており、信用文化も当社のものと非常に共通しているため、当社のリスク・プロファイルはさらに強化されています。当社は、幅広く分散されたローン・ポートフォリオを有し、強固なバランスシート、十分な信用損失引当金、規制要件を大幅に上回る自己資本水準に支えられているため、この経済サイクルを乗り切るうえで引き続き有利な位置にあります。それでは、コメントをいただくため、ロブにマイクをお渡しします。ロブですか？ よろしいですね。ありがとうございます、ジル。