OptimumBank Holdings 2026年 第3四半期 決算説明会

オプティマムバンクの投資家向け広報担当マネージングディレクター、セス・デニソンです。本日は、会長兼最高経営責任者（CEO）のモイシェ・グービン、社長のブレイデン・スミス、最高財務責任者（CFO）のエリオット・ヌニェスが同席しています。第3四半期は、オプティマムバンクが進化を続ける中で、また一つ重要な節目となりました。当社の総資産は約$1.6 billionに達し、四半期ベースの過去最高益を更新するとともに、過去26年間に築いてきた銀行事業の強さを引き続き示しました。モイシェとエリオットがこの後詳しく説明する業績に加え、次の成長段階を支えるために策定した複数の戦略的施策でも、着実な進展がありました。オプティマムファイナンスは当四半期もポートフォリオを拡大し、当社の業績に貢献する事業へと成長しつつあります。

オプティマムファンディングは、介護施設運営事業者向け融資を含め、銀行における既存のヘルスケア融資事業も支援しています。さらに、オプティマムファンディングは新たなHUDライセンスの取得を目指しており、2027年に取得できる見込みです。これにより、当社の事業能力がさらに拡大し、ヘルスケア融資市場における新たな機会が生まれます。これらの事業により、当社の融資能力が広がり、専門分野の借り手との関係が強化され、さらなる成長機会が生まれます。第3四半期には、投資家のオプティマムバンクへの関心が大幅に高まったことも、明るい動きでした。これは、モイシェがCEOに就任して初めて迎えた通期の四半期と時期が重なりました。7月1日、当社普通株式は1株当たり$5.88で取引を終え、当日の取引株数はわずか4,500株でした。9月30日には株価が$8.72で取引を終え、約50%上昇しました。また、1日の取引高は約14倍に増加しました。

この3カ月間に7.6 million株超が売買され、1取引日当たりの平均取引株数は約119,000株でした。市場活動のこの大幅な活発化は、より幅広い投資家層がオプティマムバンクを知り、当社が築いてきた事業基盤の価値を認識し始めていることを示す、心強い兆候だと受け止めています。これまでの進展を大変うれしく思っていますが、引き続き将来にしっかりと目を向けています。オプティマムバンクには今後、大きな成長機会があると考えています。経営陣は、規律ある事業執行、責任ある成長、そして株主の皆様に持続的な価値を創出することに引き続き尽力してまいります。本日の電話会議では、オプティマムバンクの事業および事業を取り巻く環境に関する経営陣の現在の予想、前提、見解に基づく将来予想に関する記述が含まれる場合があります。これらの記述にはリスクや不確実性が伴い、実際の業績が予想と大きく異なる可能性があります。

本電話会議は録音されています。リスク要因および将来予想に関する記述について詳しくは、最新のForm 10-Qを含む当社のSEC提出書類をご参照ください。また、本電話会議では、非GAAPベースの財務実績にも言及します。投資家の皆様には、プレゼンテーション資料に記載されているこれらの非GAAP財務指標をご確認いただくようお願いいたします。スライド3では、本日参加している経営陣のメンバーを簡単にご紹介します。各人は、銀行、金融、経営の分野で数十年にわたる経験を有し、オプティマムバンクの継続的な成長と成功を目指す共通の思いを持っています。プレゼンテーションの後、モシェ、ブレイデン、エリオットが質疑応答に参加し、皆様からのご質問にお答えします。プレゼンテーション中はいつでも、sdenison@optimumbank.com宛てに私へ直接メールでご質問をお送りいただけます。スペルをお伝えします。S-D-E-N-I-S-O-N、@optimumはO-P-T-I-M-U-M、bankはB-A-N-K、.comです。

それでは、プレゼンテーションを始めるため、モシェに引き継ぎます。

セス、ありがとうございます。皆様、おはようございます。このスライドは、26年前に始まったオプティマムバンクの発展の歩みを示しています。私は16年以上にわたり当行に携わってきましたが、比較的小規模な地域銀行から、より幅広い能力を備え、急速に成長する金融機関へと発展する姿を見てきました。最高経営責任者（CEO）として初めて通期で務める四半期を迎えた今、これまでの進展と、今後の機会の双方に大きな期待を寄せています。当社の戦略は、長年にわたり成功を導いてきた原則、すなわち規律ある融資、強固な顧客関係、慎重なリスク管理、そして効率的な事業運営への取り組みに引き続き根差しています。変わったのは、この戦略を実行する規模です。成長を続ける中で、私が優先事項の一つとしているのは、当行とともに業務インフラを進化させていくことです。

当行の業務を詳しく検証し、プロセスの簡素化、生産性の向上、経費の抑制につながる機会を特定してきました。成長を支えるために必要な人材、テクノロジー、能力への投資を続ける一方で、すでに効率化の余地を特定しており、今後数四半期にわたってその効果が表れ始めると見込んでいます。組織の拡大に伴い、営業レバレッジを改善する大きな機会があると考えています。単に規模の大きな銀行になることだけを目指しているのではありません。株主の皆様に安定して魅力的なリターンをもたらす、より強固で効率的かつ収益性の高い金融機関の構築を目指しています。新CEOとして、この進化の次の段階を導き、オプティマムバンクをフロリダ州で最も強固で業績に優れた地域銀行の一つにすることを目指します。こうした見方を踏まえ、当行の第3四半期の業績と、勢いの継続を支えるいくつかの要因についてご説明します。

スライド5をご覧ください。第3四半期の業績は、オプティマムバンクが力強い成長を続けるとともに、その成長を収益性の大幅な改善につなげていることを示しています。四半期純利益は過去最高の約$7.2 millionとなり、第2四半期比で7.8%、前年第3四半期比で65.9%増加しました。これらの業績は、当行の中核的な銀行業務の堅調さと、拡大する事業基盤の収益力を反映しています。特に心強かったのは、税引前・貸倒引当金繰入前利益の伸びです。$10.6 millionに達し、第2四半期比で20.7%、前年同期比で65.3%増加しました。これは当行の基礎的な営業実績を示す重要な指標であり、当行の成長が続く中で、収益を一段と拡大する能力を示しています。

純金利収入は$16.8 millionとなり、第2四半期比で14.2%増加しました。また、純金利マージンは4.63%に拡大し、前四半期比で6 basis points、前年同期比で26 basis points改善しました。また当四半期には、金利収入と非金利収入の合計が約$28 millionに達するという、もう一つの重要な節目を達成しました。これは年率換算の総収入ランレートが$112 millionを超えることを意味し、事業規模の拡大と、当行が築いてきた事業基盤の大きな収益力を反映する、目覚ましい成果です。貸出と預金の力強い伸びに支えられ、総資産も拡大を続け、約$1.6 billionに達しました。同時に、希薄化後1株当たり有形純資産額は$5.98に増加し、前年のSeptember 30から20.3%改善しました。

重要な点として、当四半期には資本基盤も大幅に強化され、Tier 1レバレッジ比率は12.23%に上昇し、今後の事業拡大を支える余力がさらに高まりました。このスライドの注目点の一つは、希薄化後1株当たり四半期利益が2025年第3四半期の$0.18から2026年第3四半期には$0.30に増加したことです。これは前年同期比で約67%の増加に相当します。今年前半に優先株の交換を完了したことを受け、第3四半期の1株当たり利益は基本的・希薄化後のいずれも$0.30でした。総じて、当社の業績が一貫していることを大変うれしく思います。当社は成長を続け、利益を着実に伸ばし、資本基盤を強化するとともに、株主の皆様にさらなる価値を創出しています。それでは、スライド6に移り、当社の中核的な営業収益力を詳しく見ていきましょう。

スライド6に移ります。オプティマムバンクの基礎的な収益力を評価するうえで、特に重要だと考える2つの指標をご紹介します。1つ目は税引前貸倒引当金繰入前利益で、第3四半期は$10.6 millionとなり、前四半期の$8.8 million、前年同期の$6.4 millionを上回りました。重要な点として、足元の四半期業績を年率換算すると、利益のランレートは$42 millionを超えます。組織の成長に伴い、当社が大きな収益力を築いてきたことを示しています。2つ目はコア平均自己資本利益率の年率換算値で、第2四半期の26.9%、前年同期の22.4%に対し、29.6%に上昇しました。当四半期のGAAPベースの平均自己資本利益率は、年率換算で約20%でした。

特に心強いのは、バランスシートを拡大し、資本基盤を強化し、組織の将来に投資しながら、こうしたリターンを実現していることです。スライド7に移ります。これは、過去数年間にオプティマムバンクが成し遂げたことを示す、最も説得力のある図の一つだと考えています。2022年末以降、総資産は約$585 millionから約$1.6 billionへと拡大し、年平均成長率は30.2%となりました。この成長は、融資事業、営業地域、そして組織の能力を継続的に拡大してきたことに支えられています。同じ期間に従業員数は48人から119人に増加しました。これは、より大規模な銀行事業を支えるために必要なチームとインフラの構築に投資してきたことを反映しています。

最も印象的なのは、この成長が収益性の向上につながっていることです。純金利マージンは2022年の3.53%から、2026年第3四半期には4.63%に拡大しました。同時に、税引前貸倒引当金繰入前利益の年率換算値は、先ほど申し上げたように2022年の約$8.9 millionから、今年の最初の9カ月間の実績に基づくと$35 million超に増加しています。直近の四半期実績を年率換算すると、ランレートは$42 millionを超えます。つまり、バランスシートが大幅に拡大する一方で、基礎的な収益力はそれをはるかに上回るペースで伸びています。これらの実績は、当行の戦略の有効性と、銀行の成長に伴い培ってきた大きな営業レバレッジを示していると考えています。