ユニティ・ソフトウェア 2026年 第2四半期 決算説明会

皆様、おはようございます。Unityの2026年第2四半期決算説明会へようこそ。本日は、CEOのMatt BrombergとCFOのJarrod Yahesが同席しています。始める前に、本日の説明には、目標、事業見通し、業界動向、将来の財務業績に関する予想など、将来予想に関する記述が含まれており、いずれもリスク、不確実性、前提条件の影響を受けることを申し添えます。詳細は、sec.govに掲載されている当社提出書類の「リスク要因」セクションをご覧ください。実際の結果は異なる可能性があり、当社は将来予想に関する記述を修正または更新する義務を負いません。最後に、本日の説明では非GAAP財務指標を取り上げます。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに準拠して作成された財務業績指標に追加して示すものであり、それらに代わるものでも、優位なものでもありません。GAAPから非GAAPへの完全な調整表は、当社のプレスリリースおよびsec.govのウェブサイトでご覧いただけます。

それでは、Mattに引き継ぎます。

ありがとう、Alex。皆様、おはようございます。お電話でご参加の皆様も、今朝はご参加いただきありがとうございます。いつものことながら、世界各地にいるUnityチームの素晴らしい仕事を代表してお伝えできることを、大変光栄に思います。2年前のこの電話会議で、顧客ニーズへの再注力、より規律ある実行、そして製品投入ペースの大幅な加速が当社を変革するとお伝えしました。当時は厳しい局面にありましたが、Unityを完全に立て直すために必要なものはすべてそろっていると信じていました。そして、実際に立て直しました。1年前、Unityはその変革における転換点に達し、当社の取り組みが事業成果の大幅な改善と持続につながると述べました。そして、そのとおりになりました。今日は、上場企業としてのUnityの歴史上、おそらく最高の四半期を経て、過去を振り返るのは終わりにします。

構築してきた好循環が回り始めており、AI時代を代表する重要企業の仲間入りを果たす原動力になると期待しています。そして、実際にそうなるでしょう。なぜでしょうか。AIはすでに、製品投入の速さと品質を高める最も重要な要因となっており、需要を生み出す最も重要な要因にもなりつつあるからです。UnityにおけるAIを活用した好循環の仕組みを改めて説明すると、ゲーム制作の効率が高まるにつれて、より多くのゲームがリリースされます。ゲームが増えると、当社の統合型オーサリングプラットフォームの利用が拡大し、新しいゲームの発見も難しくなるため、広告事業が加速します。ゲームの増加、プラットフォーム利用の拡大、発見機会の増加は、いずれもUnityランタイム上のゲームを毎月プレイする約30億人から得られる、他に類を見ない理解によって支えられています。

そして、その理解を活用し、クリエイターがより良いゲームを作り、新規ユーザーを獲得し、ライブサービスを成功裏に運営できるよう支援します。この説明を踏まえ、今四半期の業績を見ていきましょう。まずはUnity Vectorです。パフォーマンスマーケティングでは、顧客が成功して初めて、当社も成功します。広告主は広告費に対する直接的なリターンを極めて重視しており、当社のテクノロジーは最大限の規模で目標リターンを達成し、上回れるよう支援しなければなりません。継続的な製品強化、より高品質なデータ、そして積み重なるモデル改善を通じて、現在、あらゆるキャンペーン形式、ジャンル、地域、プラットフォームで顧客に大きな成果をもたらしており、それが当社の業績にも非常に大きなプラスの影響を与えています。第2四半期のUnity Vectorの成長率は、前四半期比で堅調な12～13％と予想していました。

実際には、チームはそのほぼ2倍となる前四半期比23％の成長を達成し、成長の勢いを加速させました。この勢いは第3四半期にも引き継がれ、さらに高い業績につながっています。6四半期前には、Unity Vectorという製品は存在していなかったことを念頭に置いてください。現在、年間売上換算額は10億ドルを大幅に超えており、予想より2四半期早く到達しました。それでも、製品開発はまだごく初期段階にあると考えています。目覚ましい業績を受け、戦略的成長事業は前年同期比63％増となっており、第3四半期の見通しでは、さらに高い70％の成長率を示しています。全社のEBITDAマージンは、初めて30％に近づいています。当社と同程度の規模で、この速度で売上高を伸ばしながら、マージンも前年同期比で800ベーシスポイント拡大している企業は多くないと考えています。

第2四半期だけでVectorチームは20件を超える大規模なアップデートを実施し、AI予測プラットフォームの機能とインテリジェンスを向上させ、新たなランタイムデータを利用可能にするとともに、ゲーマーの注目を特定、理解、評価する方法を変革しました。この驚異的な変化の速さにより、Unityは広告主向けのリアルタイム入札精度を、従来は不可能だった水準まで最適化できました。第2四半期の最も大きな効果をもたらしたアップデートの一つは、アプリ内広告およびハイブリッドキャンペーン向けの「28日目ROAS」機能です。これは、第1四半期にリリースしたアプリ内購入製品を補完するものです。名称のとおり、28日目ROASでは、標準の7日間ROAS製品より長い期間でパートナーがリターンを測定できます。第1四半期末に初期リリースし、全面展開を進めた結果、28日目キャンペーンの広告費は第1四半期からほぼ3倍に増加しました。

広告顧客の25％超がこの新しいキャンペーン戦略を採用しており、当社が非常に優れた成果を提供していることを受け、需要は急速に拡大しています。第2四半期には、もう一つの変革的な節目もありました。もちろん、ランタイムデータをVectorプラットフォームに初めて組み込んだことです。これまで何度も強調してきたように、現在、Unityで制作されたゲームを毎月プレイする消費者は30億人を超えています。ランタイムを通じて何十億人ものプレイヤーとつながることは、これまで活用されてこなかった機能であり、プラットフォーム全体に独自の価値をもたらすはずだと長年考えてきました。第2四半期末に向けて、当社の歴史上初めて、ランタイムからのシグナルをVectorのAIモデルに直接組み込むことで、この優位性を活用し始めました。

この取り組みはまだごく初期段階ですが、結果は非常に心強いものであり、ランタイムがUnityにとって深く持続可能な競争優位性となるとの確信が日々強まっています。次に、Create事業に移りましょう。ゲーム制作の未来を担うのは、最も多くのリソースを動員できる人だけではありません。手持ちのリソースをテクノロジーで最もうまく拡張できる人です。2週間前、ソウルで開催したUniteカンファレンスで、この未来に向けて設計した新世代ソフトウェア、Unity 7のリリースを発表しました。開発者、アーティスト、プロデューサー、コーディングエージェントが、開発ライフサイクル全体を通じて協働する、オープンで共同作業を重視したプラットフォームです。MCPを無料化し、APIを公開しました。これにより、開発者はコマンドラインやコーディングエージェントを使い、自分たちのワークフロー内からUnityを直接操作できます。

つまり、統合型オーサリングプラットフォームの力を活用するために、アプリケーションの細部をすべて把握する必要はなくなります。さらに期待されるのは、Vector、コマースソリューション、ライブゲーム運営サービスなど、下流の収益化を支えるサービスも含め、このプラットフォームのすべてが初日から自動的に設定されることです。手順書は必要ありません。SDKも必要ありません。エンジニアリングに時間をかける必要もありません。少し前にお話ししたことを思い出してください。当社の好循環です。ゲームの増加、プラットフォーム利用の拡大、発見機会の増加を、ランタイムとVector AIがすべて支えます。

Unity 7は2026年第4四半期にベータ版を、2027年第1四半期に正式版をリリースする予定です。これは当社の歴史上、最もエキサイティングで大きな影響をもたらすリリースになる可能性があると考えています。インタラクティブエンターテインメントの制作への関心の高まりに応えるため、ファネルの入口がますます広がるという、根本的に異なる未来を示すものだからです。Createの話を終える前に、第2四半期にUnityが締結したNetflixとの新たな提携について触れたいと思います。この提携を大変うれしく思っており、当社が支援に取り組むイノベーションの好例なので、取り上げたいと思います。この提携では、今後数年間、Unityエンジンを用いてNetflixのマルチプラットフォームゲーム・エコシステムを包括的に支援します。

Netflixは、消費者が家庭で最も大きな画面ですぐにソーシャルゲームを楽しめる、革命的とも言えるサービスを開始しました。ダウンロード、登録、購入を求めることなく、顧客にまったく新しいエンゲージメント経路を加える可能性があります。Unityは、まさにこのような進歩を支援するために存在しています。消費者の習慣は変化しています。配信プラットフォームは進化しており、今後も進化し続けますが、Unityの役割は明快で変わりません。スタジオが優れたゲームをより簡単に制作し、プレイヤーがどこにいてもその手に届けられるようにすることです。Netflixがこの取り組みを当社と進めることを選んだのを誇りに思います。今朝はお時間を割いてご参加いただき、改めて心よりお礼申し上げます。第2四半期のUnityの業績を大変誇りに思います。

Vectorの成長加速と、Createの堅実な製品ロードマップが相まって、当社の将来への期待はこれまで以上に高まっています。それでは、財務について詳しく説明するため、Jarrodに引き継ぎます。