シーコースト・バンキング・コーポレーション・オブ・フロリダ 2026年 第3四半期 決算説明会

はい、ありがとうございます、コルビー。皆さん、おはようございます。本日はご参加いただき、ありがとうございます。本日の説明では、seacoastbanking.comでご覧いただける2026年第3四半期決算説明資料を参照します。本日は、最高財務責任者のトレイシー・デクスター、最高戦略責任者のマイケル・ヤング、最高融資責任者のジェームズ・スタリングスも同席しています。シーコーストは今四半期も好調な業績を達成し、成長、収益性、営業レバレッジの面で引き続き進展しました。いずれも今年初めに示したガイダンスに沿って順調に推移しています。また、今四半期は当社にとって重要な転換点となりました。ザ・ビレッジズにあるシチズンズ・ファースト・バンクのシステム移行を無事に完了し、統合作業はほぼ終了しました。第3四半期は、損益計算書に計上されるM&A関連費用が発生する最後の四半期でもあります。これにより、決算の見通しがより明確になり、シーコーストの基礎的な収益力をより把握しやすくなります。

10月2日、シーコーストは創業100周年を迎えました。これは、何世代にもわたる従業員、お客さま、株主、そして当社がサービスを提供する地域社会の皆さまのおかげで実現した、非常に意義深い節目です。第3四半期の純利益は$59.9 million、1株当たり$0.55でした。調整後利益は$71.8 million、1株当たり$0.66でした。過去1年間、重要な戦略的重点分野として取り組んできた収益性が引き続き改善したことを、特にうれしく思います。調整後ROAは1.34%に改善し、調整後ROTEは16.9%に上昇しました。また、調整後税引前・貸倒引当金繰入前利益は前年同期比58%増加しました。オーガニック成長は引き続き堅調で、第3四半期の貸出金は年率換算で13%増加しました。9月末時点の商業融資パイプラインは約$1.3 billionでした。重要なのは、規律ある融資審査と良好な信用の質を維持しながら成長を実現していることです。不良債権は15%減少し、純償却額も低水準にとどまりました。

資金調達面では、年初来の預金総額はほぼ横ばいでしたが、基盤となるフランチャイズの動向は引き続き好ましく、特に当座預金口座の拡大に継続して注力しています。年初来、無利息預金は年率換算で10%増加し、事業用口座の年初来の増加が公的資金預金残高の減少を相殺しました。預金は季節的な底を越えつつあり、今後はコア預金が増加すると見込んでいます。今後を見据えると、シーコーストは非常に強固な基盤のもとで事業を運営しています。当社は強固なバランスシート、潤沢な流動性、堅固な資本基盤、改善する収益性、そして各市場における大きなオーガニック成長の機会を有しています。こうした組み合わせにより、2027年に向けて、当社は高い回復力と大きな柔軟性を備えています。

統合がほぼ完了した今、当社は実行に注力しています。優秀な銀行員の採用、オーガニック成長、顧客との関係強化、そして業務効率の向上と顧客体験のさらなる改善に向けたテクノロジーとAIへの投資に取り組んでいます。シーコーストと当社の「ワンチーム」文化に多大な貢献をしてくれている従業員に感謝します。2026年はこれまでに多くの成果を上げてきました。統合が完了し、収益性が改善し、フランチャイズ全体で強い勢いがあることから、シーコーストは2027年も力強い業績を上げるうえで非常に良好な位置にあると考えています。それでは、トレイシーに引き継ぎます。

ありがとうございます、チャック。皆さま、おはようございます。スライド4に移り、第3四半期の業績ハイライトからご説明します。シーコーストの純利益は$59.9 million、1株当たり$0.55で、前四半期比1%増、前年同期比64%増となりました。調整後純利益は前四半期比9%増の$71.8 million、1株当たり$0.66となり、前年同期比では59%増加しました。調整後税引前・貸倒引当金繰入前利益は$100.3 millionで、前四半期比5%増、前年同期比49%増となりました。純金利収入は前四半期比2%増加しました。純金利マージンは3.83%で横ばいとなる一方、買収ローンの割引償却を除くマージンは1ベーシスポイント上昇し、3.66%となりました。調整後総資産利益率（ROA）は1.34%に改善しました。当四半期の貸出金は$429 million増加し、年率換算で13%の伸びとなりました。継続的に堅調なローン組成がこれを支えました。

年初来、取引関係に基づく預金の増加は順調に推移しており、無利息預金は年初から年率換算で10%増加しています。有形株主資本利益率（ROTE）は16.9%に上昇し、当社は強固な資本を背景に引き続き良好な態勢を維持しています。スライド5に移り、純金利収入と純金利マージンについてご説明します。完全税金等価ベースの純金利収入は合計$185.4 millionとなり、前四半期比$3.2 million増加しました。貸出金平均残高の増加とコア貸出利回りの上昇が成長を支えましたが、預金コストの上昇と有価証券平均残高の減少が一部相殺しました。純金利マージンは3.83%で横ばいとなりました。買収ローンの割引償却を除くコア・マージンは1ベーシスポイント上昇し、3.66%となりました。有価証券利回りは4.52%に上昇しました。貸出金利回りは5.89%となり、前四半期比1ベーシスポイント上昇しました。割引償却分を除く貸出金利回りは前四半期比3ベーシスポイント上昇し、5.64%となりました。

預金コストは小幅に上昇しましたが、1.6%と引き続き低水準にあり、資金調達コスト全体は1.74%でした。スライド6に移り、非金利収入についてご説明します。非金利収入は合計$31.6 millionとなり、前四半期比14%増加しました。有価証券関連の取引を除く調整後非金利収入は$32.1 millionとなり、前四半期比15%増加しました。ウェルスマネジメント収入は引き続き拡大し、前四半期比2%増加しました。モーゲージ・バンキング収入は前四半期比$2 million増加し、$4.7 millionとなりました。この増加の大部分は、市場金利の上昇に伴うモーゲージ・サービシング権の評価額の変動によるものです。保険代理店収入は引き続き伸びており、前四半期比$0.5 million増加しました。その他収入は前四半期比$1.4 million増加しました。スワップ手数料およびシンジケーション手数料の増加、SBAローン売却益の増加、SBIC投資からの収入の増加が反映されています。スライド7に移ります。運用資産残高は$3.2 billionに達し、前年同期比29%増加しました。チャートに示されているとおり、過去5年間の年平均成長率は22%です。

チームは年初来、$574 millionの新規オーガニック運用資産を獲得しました。これは、新規顧客の開拓が引き続き進み、新規および既存の取引関係から資産が流入したことを反映しています。スライド8の費用に移ります。非金利費用は合計$133.3 millionで、シチズンズ・ファースト・バンクとビレッジズ・バンコーポレーションの統合に伴うシステム移行の完了に関連した合併・統合費用$15.5 millionが含まれています。調整後非金利費用は$117.8 millionで、前四半期の$114.8 millionと比べて増加しました。調整後効率性比率は第2四半期の54.5%、前年の57.6%から53.9%に改善し、基礎的な営業レバレッジが引き続き改善していることを示しています。

第4四半期については、一時的な費用として約$2.4 millionを見込んでおり、これらの費用は2027年には再発しません。融資ポートフォリオについて、スライド9と10に移ります。四半期末の融資残高は$13.6 billionとなり、June 30thから$429 million増加しました。年率換算では13%の増加です。商業融資の案件パイプラインはSeptember 30th時点で約$1.3 billionと引き続き堅調で、オーガニック成長の継続という当社の見通しを支えています。貸倒引当金については、詳細をスライド11に示しています。貸倒引当金は$191 millionで、融資総額の1.41%となり、June 30th時点の1.38%から上昇しました。第3四半期には、ビレッジズの買収で取得した融資について、取得会計上の評価額を修正しました。これにより貸倒引当金が$8.4 million増加し、同額をのれんに調整しました。スライド12に示す当社の信用の質に関する指標は、引き続き堅調です。

不良債権は四半期中に減少して$73.3 millionとなり、融資総額の54 basis pointsに相当します。純償却額は$5.4 million、平均融資残高の16 basis pointsでした。また、過去4四半期の平均は融資総額の10 basis pointsです。要注意および分類債権の割合は、融資総額の2.9%で安定していました。スライド13と14の預金に移ります。9月30日時点の預金総額は$16.6 billionで、6月30日時点の$16.8 billionと比べて減少しました。第3四半期は通常、年間を通じた季節的な低水準となりますが、今回の減少には、ブローカード定期預金が$159 million減少したことも反映されています。無利息要求払預金は$4.2 billion近辺でほぼ横ばいです。無利息預金の平均残高は、第2四半期から$40 million増加しました。四半期末時点で、顧客の取引口座は預金総額の48%を占め、預金者上位10者の割合は顧客預金総額のわずか2%でした。

スライド15の投資有価証券ポートフォリオに移ります。売却可能有価証券ポートフォリオの未実現損失は、第3四半期に$237 million拡大しました。金利の上昇とスプレッドの拡大が要因です。改めて申し上げますと、これは主に政府機関保証付き有価証券で構成される高品質のポートフォリオです。これらの有価証券を売却する必要は想定していないため、価値の下落は一時的なものと考えています。債券が満期に近づくにつれて、または金利環境が変化するにつれて、時間の経過とともに損失は解消される見込みです。スライド16の資本と流動性に移ります。強固な資本水準は、シーコーストのフランチャイズの特長です。有形自己資本の有形資産に対する比率と1株当たり有形簿価の前四半期比での低下は、主に、その他の包括利益累計額を通じた売却可能有価証券ポートフォリオの時価に対する金利上昇の影響を反映しています。また、自社株買いを通じて、資本の一部を活用しました。

当社の潤沢な資本水準は、引き続き、内部成長と規律ある資本配分を支える大きな柔軟性をもたらしています。スライド17では、今四半期の1株当たりTBVの変動要因を示しています。ここでも主な影響は、有価証券ポートフォリオに関連する未実現損失でした。スライド18では、2026年のガイダンスを改めてお伝えします。当四半期の業績は、基礎的な収益性の改善、堅調な資金調達動向、そして戦略上の優先事項の継続的な実行において、これまで達成してきた進展を引き続き示しています。当社は、規律ある成長と長期的な株主価値の創出に引き続き注力していきます。それでは、チャックに進行をお返しします。