ノースポイント・バンクシェアーズ 2026年 第3四半期 決算説明会

ブラッド・ハウズと申します。最高財務責任者を務めています。本日は、会長兼CEOのチャック・ウィリアムズと、社長のケビン・コンプスも同席しています。本日の電話会議で参照するプレゼンテーション資料を含む決算関連資料は、ノースポイントの投資家向けウェブサイト（ir.northpointe.com）でご覧いただけます。念のため申し上げますが、本日の電話会議では、リスクや不確実性を伴う将来予想に関する記述を行う場合があります。これらの記述は、連邦証券法のセーフハーバー条項の適用対象となることを意図しています。また、非GAAP財務指標にも言及します。決算発表資料およびプレゼンテーション資料に記載されている非GAAP指標との調整表をご確認ください。

本日の電話会議では、まず準備した説明を行い、その後、質疑応答を実施します。それでは、チャックに引き継ぎます。

ありがとう、ブラッド。皆様、おはようございます。ご参加いただき、ありがとうございます。今四半期はノースポイントにとって重要な四半期となり、当社のビジネスモデルが進化を続ける中で、大きな一歩を記すものとなりました。昨夜、CMGファイナンシャルおよびその関連会社と、販売網を通じたリテールおよび消費者直接向けの住宅ローン組成チャネルを売却するため、拘束力のない意向表明書を締結することを発表しました。この決定は、長年にわたりノースポイントの成功に貢献してきた住宅融資部門の経営陣やサポートチームに対する評価を反映したものではありません。しかし、現在の経済環境と事業運営上の逆風、そして住宅ローンの販売チャネルが進化し続けていることを踏まえ、当該事業チャネルの継続がもはや現実的ではない転換点に達しました。このため、経営陣と取締役会は、これらのチャネルを売却するという難しい戦略的決断を下しました。

これにより、ノースポイントが最も強い競争優位性を持ち、すべてのステークホルダーに持続的な長期成長と持続可能なフランチャイズ価値をもたらす最大の機会があると考える事業に、戦略上の優先事項を再び集中させることができます。当社は、幅広い住宅ローン・エコシステム全体で、専門金融とリレーションシップ重視の銀行業務を組み合わせた独自の全国規模のプラットフォームを構築してきました。フランチャイズ全体で得られる機会を評価する中で、最大の機会は、MPPと専門金融の能力を拡大し、顧客との関係を深め、リレーションシップを基盤とする預金を増やし、より効率的に魅力的なポートフォリオ資産を創出することにあると、次第に明確になりました。重要な点として、当社は住宅ローン銀行業界への関与を今後も続ける方針であり、全国の事業展開地域で顧客や地域社会にサービスを提供する、成長志向で顧客中心の銀行フランチャイズであり続けます。住宅ローン業界は依然として非常に厳しい環境にありますが、当社は引き続き市場シェアを拡大し、住宅ローン購入プログラム（MPP）事業で力強い成長を示しています。

2024年末からMPPの残高総額は$2.5 billion増加しており、当社のプログラムは従来型の倉庫融資に代わる魅力的な選択肢であり続けていると考えています。ブラッドから、この取引の財務予測と当期の業績について、さらに詳しく説明します。第3四半期の純利益は$13.9 million、希薄化後1株当たり利益は$0.39でした。当社には、長期金利の変動に応じて価値が上下する重要な公正価値資産が3つあります。今四半期は、期間中の大幅な金利変動を受け、これら3つの資産の公正価値が合計で$4.3 million減少しました。さらに、リテール銀行の店舗で発生した単発の外部預金詐欺に関連して、$3.1 millionの業務上の損失を計上しました。この事案には速やかに対処し、手順の強化と追加の管理体制の導入を行いました。

今後を見据えた当社のビジョンは明確です。ノースポイントの将来の中核は、戦略的な資産創出を通じたMPP専門金融、リレーションシップ重視の銀行業務、預金の拡大、そして専門サービシングです。当社が最も差別化されている事業に経営資源を集中させることで、顧客との関係を拡大し、より強固で安定した収益構造を構築できると考えています。それでは、ケビンに引き継ぎ、各事業部門について詳しく説明してもらいます。

チャック、ありがとうございます。皆さん、おはようございます。スライド7のMPP事業から始めましょう。前四半期比で、MPPの期末残高は$262.7 million増加し、平均残高は$237.2 million増加しました。その結果、このチャネルの四半期の利息収入は$3.7 million増加しました。2026年第3四半期の成長について、もう少し詳しくご説明します。まず、新たに4社の顧客を獲得し、追加融資枠は合計$185 millionとなりました。次に、既存顧客3社の融資枠を拡大し、追加融資枠は合計$100 millionとなりました。3つ目に、既存顧客全体の利用率は引き続き堅調で、2026年第3四半期の平均は58%でした。これまでの決算説明会でもお伝えしたとおり、MPP残高には、他社に参加譲渡した残高は含まれていません。

2026年9月30日時点で、提携銀行に$368.3 millionを参加譲渡しており、2026年6月30日時点の$489.0 millionから減少しました。既存の資本の枠組みの中で、引き続きバランスシートの最適化を進めています。2026年第3四半期のMPPの平均利回りは6.27%、手数料調整後利回りは6.49%でした。平均利回りの前四半期比での低下は、業界内、特に大手の住宅ローン組成会社との競争による価格設定を引き続き反映しています。また、MPP事業の利回りは1カ月遅れで改定される点にご留意ください。そのため、SOFR上昇の恩恵は第3四半期の業績には反映されていません。続いて、スライド8のリテールバンキングについて、このセグメント内の各事業の業績をご説明します。

住宅ローン金利の上昇を受け、住宅ローンの組成額合計は前四半期比で26%減少し、ロック件数と申込件数も同様に減少しました。業界全体で取扱高をめぐる競争が激化していることから、売却益率も縮小しています。スライド8の中央では、顧客直販プラットフォームと競争力のある商品ラインアップを特徴とするデジタル預金バンキング・チャネルを取り上げています。第3四半期末の預金総額は$5.4 billionとなり、前四半期比で$210.4 million増加しました。預金の内訳は、付録のスライド14に記載しています。当四半期は、無利息の要求払預金が大きく増加したほか、通常の季節性と当社のカストディアル預金残高を背景に、有利息の要求払預金も増加しました。

一方、より魅力的なブローカード預金やFHLBからの資金調達を優先するため、一部の残高を意図的に減少させた結果、定期預金、貯蓄預金、マネー・マーケット預金は減少し、これらの増加を一部相殺しました。過去1年半にわたり、コア預金の拡充と計画的な成長の資金確保に向け、新たな資金調達パートナーとの関係構築に成功してきました。同様の小規模な提携案件が進行中であり、今後もこの種のオムニバス口座をさらに探していきます。スライド8の右側では、専門的な住宅ローン・サービシング・チャネルを取り上げています。要求払預金のスイープ口座とシームレスに連携する第一順位のホーム・エクイティ・ラインのサービシングに注力しており、一般にAIOローンと呼んでいる商品も含まれます。MSRの公正価値変動に関する調整を除くと、第3四半期のローン・サービシング手数料収入は$2.6 millionとなり、前四半期から増加しました。

サブサービサーに委託したローンを含め、2026年第3四半期末時点で、当社は他社向けに合計UPB $6.0 billionのローン17,400件をサービシングしており、いずれも前四半期末から増加しました。住宅ローンの組成を手掛けるリテール向けおよび消費者への直接販売チャネルの売却計画に伴い、今後、当社のバランスシート向けに新たなMSRを資産計上することはなくなります。当社は新たな専門サービシング契約の獲得に成功し、過去1年間でそのポートフォリオを拡大してきました。今後もこれを戦略上の重点分野としていきます。最後に、スライド9の資産の質についてですが、2026年第3四半期の純償却額はわずかに減少し、$429,000となりました。これは平均ローン残高に対する純償却率の年率換算で2 basis pointsに相当し、長期的な過去平均を大きく下回る水準を維持しています。不良資産は前四半期から$8.9 million増加しましたが、その半分超は2名の借り手によるものであり、重大な損失が発生するとは見込んでいません。

延滞初期段階のローンは改善し、延滞期間が31日から89日のローンは前四半期末から$5.7 million減少しました。それでは、財務について説明するため、ブラッドに引き継ぎたいと思います。

はい、ありがとうございます、ケビン。説明を始める前に、本日は重要な点を2つお伝えしたいと思います。まず、本日のスライド資料に沿って説明する中で、2026年通期および2027年通期のガイダンスを織り込んでお話しします。次に、2026年および2027年のガイダンスには、リテール向けおよび消費者への直接販売チャネルにおける住宅ローン組成事業の売却案による、予想される財務への影響が含まれています。この取り決めは主に、これらのチームの売却と移行を目的とするものであり、ローン、サービシング権、その他の重要な資産の売却または譲渡は伴いません。スライド10の損益計算書から始めましょう。2026年第3四半期の普通株主に帰属する純利益は$13.9 million、希薄化後1株当たり$0.39でした。これに対し、2026年第2四半期は$21.3 million、希薄化後1株当たり$0.60でした。