バイライン・バンコープ 2026年 第3四半期 決算説明会

ありがとうございます、ベン。皆さん、おはようございます。本日はバイライン・バンコープの2026年第3四半期決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。レギュレーションFDに従い、この電話会議は録音されており、当社の投資家向け広報ウェブサイトでウェブキャストとしてご覧いただけます。また、決算発表資料および関連するプレゼンテーション資料も同サイトに掲載しています。本日の説明では、経営陣が、将来の事象または当社の将来の財務業績に関する予測、見解、その他の将来予想に関する記述に該当する発言を行う場合があります。こうした発言には、実際の結果が議論された内容と大きく異なる原因となり得る、一定のリスク、不確実性、その他の要因が伴うことにご留意ください。当社のリスク要因は、SECへの提出書類で開示・説明しています。また、説明やスライドでは、GAAPに基づく最も直接的に比較可能な指標を補足するものであり、それに代わるものではない、特定の非GAAP財務指標に言及または掲載する場合があります。

各非GAAP財務指標と比較可能なGAAP財務指標との調整表は、決算発表資料の付録に記載しています。リスクや不確実性に関する詳細については、決算発表資料に記載されている将来予想に関する記述および非GAAP財務指標の開示をご覧ください。投資家の皆様へのお知らせとして、当社は今四半期中に2つの投資家向けカンファレンスへの参加を予定しています。11月にオーランドで開催されるホブデ・グループ・フィナンシャル・サービス・カンファレンスと、マイアミで開催されるパイパー・サンドラー・フィナンシャル・サービス・カンファレンスです。それでは、バイライン・バンコープの社長、アルベルト・パラッキーニに電話会議を引き継ぎます。

ありがとうございます、ブルックス。皆様、おはようございます。当社の第3四半期の業績をご確認いただくためにご参加いただき、ありがとうございます。本日は、会長兼CEOのロベルト・エレンシア、CFOのトム・ベル、最高クレジット責任者のマーク・フシナートも同席しています。本日の議題ですが、まず私から今四半期のハイライトをご説明し、その後、トムが財務状況についてご説明します。質疑応答に移る前に、私から改めてお話しします。いつものように、本日朝のプレゼンテーション資料は当社ウェブサイトのIRセクションに掲載しています。冒頭の免責事項もご確認ください。始める前に、ロベルトにコメントを引き継ぎたいと思います。ロベルト、お願いします。ありがとうございます、アルベルト。皆様、おはようございます。

今朝はお時間を割いていただき、ありがとうございます。今四半期も、注目すべき前向きな進展があり、非常に好調でした。財務実績は堅調で、一貫性のあるものでした。今四半期は、数多くの記録を達成しました。主要指標は、同業他社の中で再び上位四分位または上位10％に入りました。今四半期は増配を実施し、機を捉えて自社株買いも継続しました。また、イリノイ・ステート・バンコープの買収を発表しました。これにより、当社が$10 billionの節目をいつ超えるのかを知りたいと待ち望んでいたアナリストの皆様にも、確かな見通しをお伝えできるようになりました。アルベルトとチームに電話会議を引き継ぐ前に、これらの詳細についてお話ししたいと思います。いつものように、こうした業績を可能にしている当社の人材とリーダーシップについて、少しお話ししたいと思います。

まず残念なお知らせですが、9月に亡くなった同僚のマット・ロバートソンを偲び、少しお時間をいただきたいと思います。マットは7年以上にわたりバイラインの一員として、商業用不動産チームの1つを率いていました。彼は優れた銀行員であり、シカゴの商業用不動産業界で尊敬されるリーダーでした。マットについて最も印象に残っているのは、周囲の人々に与えた影響です。マットは、若手の銀行員や与信担当者の多くにとって、良き指導者でした。前向きな姿勢、同僚や顧客への献身、そして毎日バイラインにもたらしてくれた活力で知られていました。私は、バイラインで築いている人材と企業文化の重要性について、よくお話ししています。マットは、私たちが大切にしている多くの価値観、すなわち人とのつながり、指導、チームワーク、そして周囲の人々を心から大切にすることを体現していました。

私たちはマットを心から惜しんでいます。妻やお子さんをはじめ、ご家族、ご友人、同僚の皆さんに、引き続き思いを寄せています。マットと過ごした時間、そしてバイラインと私たち一人ひとりに残してくれた大きな影響に、感謝しています。さらに広く言えば、バイラインがこのほど『アメリカン・バンカー』誌の「2026年 働きがいのある銀行」に選ばれたことを、特に誇りに思っています。従業員からのフィードバックが評価の中心的な要素であるため、この評価には特別な意義があります。私たちは、従業員が組織とのつながりを感じ、成長してやりがいのあるキャリアを築く機会を得られ、自分たちが当社の成功において果たす重要な役割を理解できる企業文化の構築に努めています。私たちは引き続き人材育成に注力し、社内での機会を創出するとともに、$10 billion、そしてその先を見据えて必要な経営層の層の厚さを確保していきます。実際、そのとおりです。ここから、今月初めに発表した、2027年1月1日付の経営陣の交代と組織変更についてお話しします。

コマーシャル・バンキング部門責任者のブローガン・プタシンと最高与信責任者のマーク・フチナートは、バイラインで合わせて25年間勤務した後、今年末に退職します。ブローガンは、当社の商業銀行事業の基盤を築き、シカゴ市場での地位を強化するうえで、重要な役割を果たしてきました。マークも同様に、与信管理体制の強化と、当社の事業運営の根幹をなす規律ある与信文化の構築に重要な役割を果たしてきました。お二人とも、周囲の人材育成にも多くの時間を注いできました。退職の条件として。もちろん、最後の発言は少し冗談を言っただけです。お二人のリーダーシップと、バイラインに残してくれた持続的で前向きな影響に、心から感謝しています。

ブローガンとマークが、当面の間、顧問として引き続き関わってくれることを大変うれしく思います。もしシカゴ銀行業界の公式な殿堂があれば、このお二人は待つことなく殿堂入りするでしょう。こうした計画的な移行の一環として、今月初めに提出した8-Kで、再編後の商業銀行部門および信用部門を率いる指名執行役員の氏名を公表しました。今回の変更に伴い、指名執行役員にとどまらず、責任範囲の拡大や、リーダーシップの育成に向けた取り組みの一環として、経営幹部間で役割を入れ替えるなど、多くの昇進もあります。ただし、決算説明会で全員を個別に取り上げるのは適切ではありません。

全体としてお伝えしたいのは、これらの人事異動は意図的なものであり、有能なリーダーに組織のさまざまな部門を率いる機会を与え、幅広い経験を積んでもらうとともに、当社が$10 billionの節目を越える中で、経営陣の層を厚くするものだということです。こうした移行が近づいていることは以前から分かっており、その準備を計画的に進めてきました。私にとって、それこそが優れた後継者計画のあり方です。現在のチームに自信を持っていますし、次世代のリーダーたちがバイラインにもたらすものを楽しみにしています。私たちが共に築いている組織を誇りに思います。今回の変更は、当社全体で育ってきたリーダー層の厚みを示すとともに、私が何度も申し上げてきた、当社の成功の基盤は人材と企業文化であるということを改めて示しています。

このチーム、そして社員一人ひとりが、バイラインの成長見通しと、シカゴを代表する商業銀行になるという目標に向けた進捗について、私が感じている期待と意欲を支えています。それではアルベルト、進行をお返しします。

ありがとうございます、ロベルト。それでは資料の4ページに移ります。第3四半期は、堅調な業績といくつかの重要な節目が重なる四半期となりました。純利益と売上高が過去最高を記録し、純金利マージンが拡大したほか、強固な資本水準を維持しながら預金も増加しました。また、イリノイ・ステート・バンコープの買収に関する最終契約を発表し、増配と自社株買いを通じて株主に資本を還元しました。総じて、バイラインにとって非常に実り多い四半期でした。純利益は$41.8 million、希薄化後1株当たり$0.94となり、前四半期の$40.2 million、$0.90から増加しました。EPSは前四半期比で4%、前年同期比で約15%増加しました。売上高は過去最高の$121 millionとなり、第2四半期比で3%増加しました。純金利収入と非金利収入の双方が伸びました。

これらの業績により、ROAは167 basis points、ROTCEは15%弱、税引前引当金繰入前ROAは245 basis pointsとなりました。費用は合計$59.8 millionとなり、効率性比率は48.4%でした。同比率は第2四半期から上昇したものの、前年同期比では260 basis points改善しました。次に、貸借対照表についてご説明します。預金は$168 million、年率換算で8.5%増加し、$8 billionとなりました。貸出金預金比率は前四半期の96.1%から93.2%に低下しました。また、余剰資金を活用して卸売資金調達を削減するとともに、貸借対照表の規模を管理しました。貸出金およびリース債権は約1%減少して$7.5 billionとなりました。返済額が高水準となり、堅調な融資実行を上回ったためです。当四半期末の総資産は$10 billionをわずかに下回り、年末にかけて貸借対照表を柔軟に管理できる状況です。

$10 billionの基準を超えるのは2027年と見込んでおり、その場合、デュービン規制の影響は2028年下半期まで先送りされます。次に、資産の質についてです。当四半期の信用コストは$6.7 millionで、純償却額$5.8 millionと小幅な貸倒引当金の積み増しを反映しています。純償却率は31 basis pointsとなり、従来のガイダンスに沿った水準でした。不良債権は当四半期に22 basis points増加しました。政府保証付きの取引先1件と、当四半期中に未収扱いとなった商業融資先1件の影響です。貸倒引当金は3 basis points増加し、貸出金総額の1.5%をわずかに上回りました。要注意先および分類債権は、前四半期の3.9%から3.1%に低下し、3四半期連続の低下となりました。自己資本比率は引き続き堅調です。当四半期には約522,000株を買い戻し、総額は$20.2 millionとなりました。