マイクロン・テクノロジー Technology Leadership Forum 2026

ありがとうございます。毎朝8時にこうして紹介していただきたいくらいです。目が覚めますね。皆様、当社のテックカンファレンスへようこそ。8月の第2週にこうして時間と労力を割いてお越しいただけることは、私たちにとって大きな意味があります。これが必ずしも皆様全員の予定に組み込まれているわけではないことは承知しています。ここから多くの価値を得ていただけると思いますが、私から見ても多大な労力を要することは分かっていますので、皆様に素晴らしいプログラムを提供することが私たちの仕事だと思っています。また、私たちと共に仕事をする機会をいただいていることにも感謝いたします。

見覚えのある顔がたくさんありますね。このカンファレンスがヴェイルで開催されていた25年間ずっと、そして今ここディアバレーでも、ずっと参加してくださっている方もいらっしゃいます。新しい顔ぶれもありますね。実際に正式にお取引いただいている皆様、その機会をいただき感謝しています。まだ関係を築いている途中の皆様には、下手なスポーツの例えですが、バットを振る機会をいただければと思います。当社には、バンキング、リサーチ、そして投資銀行全体にわたって素晴らしいプロフェッショナルが揃っています。どのような価値を提供できるか、皆様にぜひお見せしたいと思います。皆様に知っておいていただきたい、簡単な事務連絡が3点あります。1つ目は、本日アプリをダウンロードするためのメールをお受け取りになったはずです。

時折スケジュールや会場が変更になることがありますので、ミーティングを最も効率的に進めるには、そのアプリをダウンロードしていただくのが一番です。また非常に重要な点として、そのアプリは私たちが皆様と連絡を取る手段の一つにもなります。会場後方に、ポール・デマルコがおります。ポールは当社のキーバンク・セキュリティ担当者2名のうちの1人です。彼は物理的な安全確保を担当しています。昨日、多くの方が山火事に関するアップデートを受け取られたと思います。その火災現場は、私の理解では約1時間20分ほど離れた場所です。ポールはホテル側、そして地元ディアバレーおよびパークシティの消防署とも連絡を取り合っています。

ご安心いただくためにお伝えしますが、何か対応が必要になった場合には、ポールとキーバンクの物理セキュリティチームが皆様に確実にその情報をお伝えします。昨日受け取ったメッセージは、基本的に往復2時間圏内にいる方全員に一斉送信されたものです。3つ目の事務連絡ですが、パティオがとても美しいことは承知しています。太陽が輝き、景色も素晴らしいですね。ただ、機会があればぜひこの会場内で行われている素晴らしいパネルもご覧いただければと思います。ガートナーは、AIに牽引され、今年の世界のIT支出が13.5%増加すると予測しています。ガートナーはまた、今年のデータセンター支出が55%を超えて成長すると予測しています。

この只中にこれほど深く関わっている企業や人はほとんどありませんが、マイクロンはその一社です。それが、友人のジョン・ヴィンを招いてマイクロンをこの場にお迎えし、彼らが見ているトレンドについて話していただく理由の一つです。それでは早速、ジョン、スミット、お願いします。

もちろんです。ジョン、お招きいただきありがとうございます。そして皆様、ご参加いただきありがとうございます。まず簡単な冒頭コメントから始めます。これから将来予測に関する記述を行いますので、詳細なリスク評価については当社のSEC開示情報をご参照ください。当社の事業は素晴らしい軌道に乗っています。当社の事業・財務業績は引き続き卓越しています。決算発表以降、顧客からの総需要シグナルはさらに増加しています。当社は、この非常に逼迫した業界状況が2027暦年を超えて続くと見込んでいるとお伝えしてきました。顧客からのこうした需要シグナルの増加を踏まえ、現在では2027暦年は2026年よりもさらに逼迫すると見込んでいます。業界全体で見ると、2027暦年の需要成長が供給成長よりも速いペースで形成されているためです。

当社はこれに対応すべく、日本、台湾、シンガポールなどの主要地域を中心に、グローバルな製造ネットワーク全体で大規模な投資を行っており、後工程製造ではインドにも投資しています。当社の主要投資はもちろん米国に集中しており、今後数十年にわたり2000億ドルから2500億ドルへと投資を増額しています。これらの投資は、サプライチェーンへの投資によっても補強されます。当社は原材料ウエハー向けにGlobalWafersに5億ドルの投資を行いました。サプライチェーンへの30億ドルの投資の一環としても取り組んでいます。これらすべての取り組みを行っても、供給がいつ需要に追いつくかの見通しはまだ立っていません。需要が時間とともに非常に速いペースで拡大し続けているためです。

以上の冒頭コメントを踏まえ、ジョン、あなたのご質問について具体的にお答えします。確かに、当社はこれまで様々な時間軸を経験し、この数十年、業界のあらゆる成長要因を通じて変化してきた業界状況を経験してきました。今回は、いくつかの異なる理由から非常に異なる感覚があります。まず、AIはこの業界に登場した変革的な能力です。もちろん、AIは何十年もの間、研究開発が進められてきました。しかし、ChatGPTの瞬間と生成AI分野全体が、それを一気に加速させました。私たちは汎用人工知能(AGI)、そしてその先の人工超知能(ASI)に向かっていると強く信じています。

そのAGIの瞬間はますます近づいています。一部には、AIがあまりに急速に優れたものになったため、AIがAIを改善するというアプローチが登場し、フロンティア研究所が市場に投入できるイノベーションを加速させているという背景があります。この再帰的な自己改善能力は非常にエキサイティングであり、多くのブレイクスルーを生み出すでしょう。これが意味するのは、一歩引いて長期的な視点で需要の全体像を見ると、この需要がどう拡大していくかについて、私たちはまだ非常に初期段階にあるということです。例えば、今日のAIとのやり取りのほとんどは、まだチャットインターフェースを通じて行われています。世界中でAIにアクセスするようになるユーザー数の増加を考えると、時間の経過とともに、今はAIを使っていない何十億人もの人々がAIを使うようになるでしょう。