グローバル・ペイメンツ 2026年 第2四半期 決算説明会

Global Paymentsの2026年第2四半期決算説明会にようこそ。本日は、CEOのCameron Bready、CFOのJosh Whipple、COOのBob Cortopassiが同席しています。本日の電話会議での発言の一部には、将来予想に関する記述が含まれます。これらの記述にはリスクや不確実性が伴い、実際の結果が明示または暗示された内容と大きく異なる可能性があります。過度に依拠しないようご注意ください。これらの記述は本電話会議当日時点のものであり、当社は更新する義務を負いません。また、非GAAP財務指標についても言及します。非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP指標との完全な調整表については、本日朝に提出したForm 8-Kの別紙として添付したプレスリリース、および当社の投資家向け広報ウェブサイトに掲載された補足資料をご覧ください。

最後に、冒頭説明に付随するスライド資料も当社の投資家向け広報ウェブサイトでご覧いただけます。それでは、CEOのCameron Breadyに引き継ぎます。

Cameron、お願いします。ありがとう、Nate。皆さん、おはようございます。

第2四半期の業績には満足しており、世界各地のチームメンバーが引き続き規律をもって実行した成果が表れています。Worldpayの統合は急速に進んでおり、この取引による価値創出の機会を実現するために策定したロードマップも順調に進捗しています。同時に、力強い営業実行、継続的なイノベーション、製品や業務へのAI導入の加速を通じて競争力を高めるとともに、エージェント型コマースの新時代をリードするための強固な基盤を築いています。第2四半期の業績は、当社のビジネスモデルの持続力を裏付けています。調整後純収益は正常化ベースで4%増加しました。これには、中東紛争が当社の旅行関連ポートフォリオに及ぼした影響による約100ベーシスポイントの逆風が含まれます。

調整後営業利益率は正常化ベースで70ベーシスポイント拡大し、調整後1株当たり利益は12%増加しました。一時的な外部逆風に直面する中でも、持続的なミッドシングル桁成長を実現できることは、拡大した事業規模の利点と多様な収益源の強靭性を示しています。資本配分は、引き続き当社の投資仮説の中核をなす柱です。当四半期には、発表済みの加速自社株買いプログラムと追加の市場買付けを通じて、約5億5,000万ドルを株主に還元しました。配当支払いと合わせると、年間20億ドル超の資本還元コミットメントの半分以上をすでに達成しています。Worldpayの統合については、今四半期にいくつかの重要な節目を達成しました。第一に、業務モデルの設計を完了し、経営陣の体制全体を確立しました。これにより、責任の所在がより明確で、機動性が高く、意思決定が速い、より効率的な組織が実現します。

第二に、統合後の技術環境における目標アーキテクチャモデルを定めました。これは、プラットフォームの統合、インフラの複雑さの軽減、時間の経過に伴う営業レバレッジの改善を図りながら、製品イノベーションを加速するための設計図となります。第三に、SMB、エンタープライズ、プラットフォームの3つの事業セグメントを軸に営業組織の整合を完了しました。実行を簡素化するとともに、各市場セグメントのお客様により適切に対応できる体制を整えました。こうした基盤が整ったことで、統合の実行を進め、さらなるシナジーを実現し、当社が事業を展開する各市場で競争力を強化する態勢が整いました。SMB事業では、市場投入体制の変革に向けた投資が、営業効率の改善につながっています。年初以降、ノルマを担う営業担当者1人当たりの新規加盟店拠点数は30%増加しました。これにより、第2四半期のGeniusの受注は前四半期比で25%を超える増加となりました。

新規顧客の単価も前年同期比で75%上昇しており、当社の顧客がGeniusの提供する価値に対価を支払う意思があることを示しています。地域と販売チャネルを拡大する中、Geniusの導入は加速しています。カナダでは、長年の銀行パートナーであるDesjardinsが現在Geniusを販売しており、強い勢いが見られます。米国では、第4四半期にWorldpayの金融機関パートナーがGeniusの販売を開始できるよう準備を進めており、まず当社の最大手銀行パートナー30社から始める予定です。さらに、案件パイプラインは引き続き堅調で、新たな大手顧客を獲得し続けています。例えば、Long John Silver'sは最近、100拠点でGeniusのデジタルメニューソリューションの導入を完了し、Pollo Tropicalは135店舗へのGenius導入を決定しました。Jeremiah's Italian Iceは、従来のPOSソリューションを置き換え、ソフトウェアと決済を単一のプロバイダーに一本化するため、Geniusを選びました。

こうした強い需要に応えるため、Geniusの新機能や性能への投資をさらに進めています。最近、洗練された新型のGeniusハンドヘルド端末を発表しました。エッジAI向けに設計されており、端末上でAIモデルをローカル実行することで遅延をなくします。AI搭載の音声注文技術により、騒音の大きい環境でも、POSシステムがバックグラウンドで注文伝票を作成する間、スタッフがお客様と自然な会話を交わすことができます。また、Genius AIレポーティングツールも導入しました。このエージェント型アシスタントを使うと、ユーザーは自社の業務データやレポートについて、自然言語で質問できます。事業のレポートや業務データから傾向、パターン、洞察を抽出し、意思決定を先回りして支援します。これらのイノベーションは、使いやすさ、充実した機能、AI対応能力を兼ね備えた最新の拡張性の高いプラットフォームとしてのGeniusの力を示しています。

5月の全米レストラン協会ショーでGeniusを発表してから、最近で1周年を迎えました。現時点で収益への寄与は比較的小さいものの、これほど短期間で実現した販売の勢い、製品の強化、地域展開の広がりは目覚ましく、当社チームの力と事業規模の証しです。Geniusは当社の長期戦略の中核であり、機能を強化して新市場を開拓するための製品投資に加え、ブランド認知と想起を高めるマーケティングにも大きく投資しています。レストラン経営者が日々直面する、スピードが速くプレッシャーの大きい環境でGeniusを紹介する最新のコマーシャルをご覧になった方もいるかもしれません。この広告により、GoogleでのGenius関連検索が約60%増加し、最終的には長期的に顧客獲得コストの低減につながります。

今後、Geniusの導入を加速し、パートナーとの連携を深めるため、さらに的を絞った投資を行います。今月後半にはラスベガスでGenius Worldを開催し、お客様やパートナーを集めて、当社の全機能とイノベーションのロードマップを紹介します。また、全国規模のロードショーを開始し、提携銀行の支店でGeniusを直接紹介します。拡大を続ける金融機関ネットワーク全体で、認知、理解、導入の勢いを高めます。エンタープライズ部門では、高度な決済機能と付加価値サービスをモジュール化し、柔軟に設定できる形で販売する戦略が引き続き成果を上げています。年初来の受注は10%増加しており、Shangri-La Hotels、オンラインデリバティブ取引プラットフォームのIG Group、オーストラリアの暗号資産取引プラットフォームBingX、多国籍の家庭用品ブランドなどを新たに獲得しました。また、Domino's Pizzaとの関係を拡大し、カナダでの既存の取引に加えて、米国で対面および非対面のカード決済を独占的に提供することになりました。

さらに、大手グローバル小売企業との関係を拡大してカナダの店舗を支援することになりました。また、オハイオ州やシカゴ市、サンアントニオ市など、主要な自治体パートナーとの契約を更新しました。最近契約した顧客の統合と立ち上げも順調に進んでおり、第2四半期にはその約3分の1が稼働を開始しました。これには、最近獲得したAldi、Morrisons、UAEのライドシェア・デリバリープラットフォームCareemが含まれます。プラットフォーム部門では、組み込み型決済におけるリーダーシップを拡大することを成長戦略の中心に据えています。急成長するPayFac、マーケットプレイス、ソフトウェアプラットフォームとの取引拡大に投資するとともに、グローバルな事業基盤と幅広い付加価値サービスを活用して、新規および既存のパートナー双方との事業拡大を進めています。この部門では第2四半期に48社の新規パートナーと契約し、その半数を超える案件が海外での獲得でした。

これらのパートナーは、B2B、ヘルスケア、ホスピタリティ、個人・専門サービス、小売など、幅広い業種に分散しています。契約更新では、複数の業種にわたりソフトウェアと統合決済ソリューションを提供する大手企業Explorerとの関係を延長・拡大できたことを喜ばしく思います。ExplorerがGlobal Paymentsのプラットフォームを選んだのは、当社の規模、優れたサービス、信頼性、そして何より、同社の海外展開を可能にする当社の能力が評価されたためです。組み込み型金融、ダイナミックな支払い振り分け、端末の最新化など、当社のその他の付加価値サービスも、Explorerとその顧客に提供する価値提案の中核を成しています。プラットフォーム部門の付加価値サービス（VAS）収益は第2四半期に25%増加しました。FraudSightの支払い振り分け、プライム・ルーティング、加盟店向け運転資金が成長を牽引しました。組み込み型決済プラットフォームでは、引き続き2桁の取扱高成長を達成し、当社の機能の強さが示されました。

全事業で、製品や社内業務のワークフローを加速するためにAIの導入を続けています。これにより、より速いペースでイノベーションを起こし、開発期間を短縮し、加盟店体験を向上させ、他社と差別化された顧客サービスを提供できます。統合後の当社の事業規模により、処理するデータ量が、不正対策や承認最適化などの付加価値サービスで競争優位をもたらします。AIの導入によって、その優位性をさらに高めています。決済のパフォーマンスは、当てずっぽうで決まるものではありません。枠組みに基づき、データの中からパターンを見つけ出すことで実現します。例えば、AIを中核に据えた当社の最適化サービスは、複数の製品を通じて決済パフォーマンスとリスク軽減を引き続き推進し、リスクを最小限に抑えながら承認率の向上を実現しています。すでに年間20億ドルの承認額押し上げを生み出している当社のRevenue Boostソリューションは、AIを活用したインテリジェントな意思決定により、承認率をさらに50ベーシスポイント高めています。