トゥイリオ 2026年 第2四半期 決算説明会

どうぞお話しください。皆さま、こんにちは。

Twilioの2026年第2四半期決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。本日は、最高経営責任者（CEO）のKhozema Shipchandler、最高財務責任者（CFO）のAidan Viggiano、最高収益責任者（CRO）のThomas Wyattが同席しています。念のため申し上げますと、本日の電話会議では非GAAP財務指標を開示します。GAAPと非GAAPの業績の定義および調整表は、当社のIRウェブサイトinvestors.twilio.comに掲載している決算説明資料をご覧ください。また、本日の電話会議では、今後の見通しや目標に関する記述を含む将来予想に関する記述を行います。こうした記述には既知および未知のリスクや不確実性が伴い、実際の結果が記載された内容と大きく異なる可能性があります。これらのリスクや不確実性の多くは、直近のForm 10-Kおよび今後提出予定のForm 10-Qを含む、当社のSEC提出書類に記載されています。将来予想に関する記述は、当該記述を行った時点での当社の考えや前提を示すものです。

法令で求められる場合を除き、将来予想に関する記述を更新する義務を負いません。それでは、KhozemaとAidanに引き継ぎ、第2四半期の業績について説明してもらいます。その後、質疑応答に移ります。

Rodney、ありがとうございます。皆さま、こんにちは。本日はご参加いただき、ありがとうございます。Twilioにとって、第2四半期は非常に好調な四半期となりました。売上高は15億ドルとなり、オーガニック成長率は前年同期比17%へと加速しました。また、非GAAP売上総利益の成長率も前年同期比18%へと加速しました。非GAAP営業利益2億8,500万ドル、フリーキャッシュフロー3億5,300万ドルを創出しました。Twilioの勢いは力強く、精緻な実行と全社にわたるイノベーションを通じて、AI時代の顧客との対話を支えています。今四半期には、毎年開催しているユーザーカンファレンスSIGNALを開催しました。私にとって、いつも一年で最も楽しみなイベントです。お客様と一対一で話し、なぜ各ブランドがTwilioを基盤インフラとして選んでいるのかを直接伺うのが大好きです。

AWS、Centerfield、Koval、Deepgram、IBM、Nestlé、PGA of America、Rivian、Sierra、Stripeといったブランドに登壇いただき、顧客エンゲージメントの次の時代に向けて事業を構築する中で、Twilioがどのように投資収益率（ROI）をもたらしているかを共有していただけたことを誇りに思います。今年のSIGNALが特に印象深かったのは、Twilioの次世代プラットフォームの一般提供開始を発表したからです。Conversation Memory、Conversation Orchestrator、Conversation Intelligence、Conversation Relay、Agent Connectを含む当社の「会話レイヤー」は、顧客が消費者との生涯にわたる関係を通じて、豊富なコンテキストを備えた会話を実現するために必要な構成要素を提供します。一例として、コンバージョンを促進し、収益を拡大するため、英国有数の自動車金融テクノロジー企業Car Finance 247が当社の限定ベータプログラムに参加しました。その取り組みはすぐに、Twilioの新しい会話レイヤーを導入する7桁規模の契約へと発展しました。同社のAIアシスタントCarlaは、すでに約30万件の顧客との会話に対応しています。

Carlaを利用した顧客が承認済みリードとなる速さは1.6倍であり、主力のコミッション収入と付帯サービス全体で、年間数百万ドルの増収につながっています。新製品が顧客に提供され始めたのは5月ですが、こうした初期事例は、ハイブリッドなエージェント型時代を切り開く人間とエージェントの双方を支えるTwilioの会話インフラが、企業に必要とされていることを裏付けています。新たに再設計したTwilio Consoleも5月にリリースし、お客様がすべてのTwilioワークロードを管理できる単一のコマンドセンターを提供しています。直感的なユーザー体験、試行を促す摩擦のないトライアル、AIによるガイド付きオンボーディング、そして一元化された請求機能を備えています。これらはすべてTwilioを使った開発をより簡単にするためのものです。刷新したConsoleはセルフサービスの拡大を後押しし、複数製品の導入をよりスムーズにします。

リリース後、既存顧客の過半数が新しいConsoleに移行しており、旧Consoleと比べてコンバージョンが90%超増加しています。通信事業者が顧客向け料金を引き上げる中でも、堅調なメッセージングの成長に表れているように、事業全体で力強さが続いています。こうした転嫁費用はTwilioの収益性に直接影響しませんが、とりわけ中小企業のお客様に負担をもたらしていることは認識しています。Twilioのプラットフォーム戦略により、お客様はさまざまなチャネルを全面的に利用できます。これにより、エンゲージメント戦略の多様化、コスト効率の維持、そして自社の顧客への確実なリーチが可能になります。複数製品の導入に重点を置く当社の市場開拓戦略は順調に進んでおり、今四半期はメッセージング、音声、ソフトウェアのアドオンを含むプラットフォーム全体で引き続き力強さが見られました。

チームは有力AI企業との8桁規模の契約を締結したほか、All Nippon Airways、Atlassian、Eltropy、Kixie、Lirio、Medibank、Olo、OpenEvidence、Orion AI Solutions、Vozzi、Xplor Technologiesとの重要な契約も獲得しました。複数製品を利用する顧客からの売上成長が加速しており、お客様がTwilioプラットフォーム内の複数製品を引き続き活用し、パーソナライズされたマルチチャネルのコミュニケーションを支えていることを示しています。いくつか事例をご紹介します。レストラン向けデジタルコマースプラットフォームのOloは、メッセージングと音声の利用を拡大するクロスセル契約を締結しました。OloはTwilioの通信インフラを活用し、レストランネットワーク全体でリアルタイムの注文通知とシームレスな配送状況の更新を実現しています。信用組合や地域銀行向けのエージェント型AIプラットフォームであるEltropyとも7桁規模の契約を獲得し、同社のプラットフォーム全体でメッセージング、RCS、音声、Branded Callingを活用いただくことになりました。

EltropyはConversation Relayを使ってAI音声エージェントも構築しました。これにより金融機関は、消費者体験の向上、問題解決の迅速化、運用コストの削減を図り、初日から拡張可能なAI搭載コンタクトセンターを実現できます。大手ホームセンターとの契約獲得もあり、同社はメッセージング、音声、Branded Callingを利用する7桁規模の契約を締結しました。従来の通信トラフィックをTwilioに集約したことで、同社は信頼性の高い音声機能と双方向のリッチなRCS通信を活用し、北米の配送ロジスティクスを効率化するとともに、取引に関する注文通知や予約日時の調整を最適化できるようになりました。今四半期には、人事・給与テクノロジーの大手プラットフォームとの大きな契約もあり、TwilioのメッセージングとVerifyを活用して統合型従業員エンゲージメント基盤を拡張する7桁規模の契約を締結しました。

同社はモバイルアプリにメッセージングを直接組み込み、安全な双方向の従業員コミュニケーションと従業員全体への一斉テキスト通知を実現するとともに、Verifyを利用して給与情報へのアクセスに必要な二要素認証をシームレスに提供しています。AIを活用したコラボレーションおよびチーム生産性ソフトウェアの大手プロバイダーであるAtlassianは、新しいカスタマーサービス管理アプリ内で、コンテキストに応じたAI搭載のオムニチャネルサポートを提供するため、Twilioの通信インフラを利用しています。この提携により、Atlassianは十分なコンテキストに基づく顧客体験を再構築し、TwilioのFlex SDKとSuper Networkを通じて世界各地のチャネル対応を拡大できます。それがTwilioの力です。18年にわたりグローバル通信の複雑さを抽象化してきたように、今ではオムニチャネルのエージェント型会話を構築する際の複雑さをお客様に代わって抽象化しています。こうしたイノベーションは、業界を代表するアナリストからも引き続き高く評価されています。今四半期、TwilioはGartnerの2026年Magic Quadrant CPaaSレポートでリーダーに選出され、実行能力の評価で最高点を獲得しました。

さらに、Twilioは2026年のIDC MarketScapeにおいて、AI対応CDPのリーダーにも選出されました。まとめると、当社の事業全体で大きな勢いが生まれています。大規模なエンタープライズ契約からAI企業との8桁規模の契約まで、TwilioはAI時代に測定可能な投資収益率（ROI）をもたらす世界水準のインフラで、次世代企業を支援しています。当社の次世代会話プラットフォームは稼働を開始しました。刷新したConsoleが導入を加速させており、お客様からの勢いはかつてないほど強まっています。顧客エンゲージメントの未来を築きながら、着実な実行に引き続き注力します。それでは、Aidanに引き継ぎます。

Khozema、ありがとうございます。皆さま、こんにちは。Twilioの第2四半期は非常に好調で、売上高は過去最高の15億ドルとなりました。報告ベースでは前年同期比22%増、米国通信事業者への追加転嫁手数料を除くオーガニックベースでは前年同期比17%増でした。非GAAP売上総利益の成長率は前年同期比18%へと加速しました。また、非GAAP営業利益は過去最高の2億8,500万ドル、フリーキャッシュフローは過去最高の3億5,300万ドルとなりました。トップラインの業績は、堅調な取扱量と確かな市場開拓の実行に支えられ、オーガニック売上成長率は再び加速しました。新しいConversations LayerとTwilio Consoleのリリースも寄与し、今四半期は顧客数が大きく増加しました。セルフサービスチャネルの売上成長率は30%超、ISV売上成長率は25%超となりました。製品ポートフォリオ全体でも、引き続き力強さが見られます。

メッセージング売上の成長率は28%で、主に取扱量の増加に加え、WhatsAppとRCSの成長が寄与しました。通信事業者への追加手数料が、メッセージングの成長率を約10ポイント押し上げました。音声の成長率は前年同期比20%超へ加速しました。取扱量の増加とソフトウェアのアドオンが均衡して寄与し、Branded CallingとConversational Intelligenceは3桁成長となりました。最後に、ソフトウェアアドオンの売上合計は25%超増加し、成長率が30%超へ加速したVerifyがけん引しました。第2四半期のドルベース純収益継続率（DBNE）は116%でした。これは、ここ数四半期にわたり事業で見られる成長傾向の改善を反映しています。通信事業者への追加手数料が、DBNEを約5ポイント押し上げました。非GAAP売上総利益は過去最高の7億3,600万ドルとなり、成長率は前年同期比18%へ加速しました。非GAAP売上総利益の成長加速は5四半期連続です。これは、利益率の高い製品の勢いが続いたことに加え、実質的なコスト効率化に向けた積極的な取り組みによるものです。