コアウィーブ ゴールドマン・サックス Communacopia + Technology Conference 2026

もちろんです。できる限り説明してみます。理解しておくべき重要な点の一つは、当社を立ち上げたとき、基本原則に立ち返って、「人工知能や並列コンピューティングのニーズに対応するために特化したクラウドを構築するなら、どう構築するか」と考える機会があったことです。明らかな答えは、従来型の環境を改修して解決策を作る方法ではない、ということでした。社内では冗談交じりに、ミニバンとF1マシンの違いのようなものだと話しています。当社は創業時から、汎用コンピューティングを提供するのではなく、この特定の用途に最適化するため、あらゆる判断においてその用途に特化して構築したツールなのです。汎用コンピューティングには、優れた選択肢が数多くあります。

当社の環境は、この特定の用途で可能な限り高い性能を実現するために積み重ねてきた、何千もの段階的な判断によって構築されています。当社は、この用途を支える必要があるお客様を見極めて、慎重に顧客を選んでいます。ソフトウェアスタックもインフラスタックも、その他すべてが、当社のやり方でその環境を提供できるように構築されています。お話しされている顧客が、当社の構築したツールによる効率性を活用していると聞けてうれしいです。

もちろんです。ごく早い段階から私たちが考えていたことの一つは、この分野が非常に速く進化するということでした。それほど変化の激しい環境では、インフラにできるだけ多くの選択肢を組み込んでおきたいですよね。当社はインフラを「これがトレーニング用、こちらが推論用」というふうには考えていません。AIインフラとして捉え、お客様が事業にとって最も生産的だと考える方法で使えるような基準で構築しています。そのように構築しました。

Mission Controlにあるツール一式をはじめ、その他の可観測性スイートやあらゆるツールによって、コンピューティングを利用する方々に非常に高性能な環境を提供しています。お客様がさまざまな方法で利用している様子を確認できます。消費の形はそれぞれ異なります。そうしたことはすべて、お客様の用途に応じたものになります。用途によって、当社のスタックの異なる部分が、さまざまな程度で異なる優位性をもたらします。

そうですね。当社は需要について一貫した見解を示してきました。それは、あらゆる種類のコンピューティング利用者と幅広く話せることに基づいています。それにはハイパースケーラーから、AIネイティブ企業、フロンティアラボ、エージェント型AIソリューションを製品化して提供する企業まで、すべてが含まれます。広く言えば、知能の提供と需要によって、世界のコンピューティング供給能力はこれまでも大幅に圧倒されてきましたし、今後もそうなるという当社の見立ては揺らいでいません。この点については、間違いより正しかったことの方が多いですね。周りには非常に優秀な人たちが大勢いて、毎日メールで、コンピューティングが足りないと知らせてくれます。彼らの言葉を信じることにします。

ご質問への答えに正確になっているか分かりませんが、今の市場で非常に興味深い現象の一つは、当社のサービス、つまり当社が構築したソフトウェアスタック上でコンピューティングを提供するサービスを、大口利用者が利用していることです。そうした利用者は、ますます多くのリソースを求めています。CoreWeaveには「9カ月ルール」があります。私たちが何かをした後、9カ月たって振り返ると、それがかわいらしく思えるというものです。市場で見られてきたのは、そういう動きです。しかし今は、市場に新たな参入者が加わることで、その動きがさらに強まっています。新たな参入者とは、企業顧客です。前回の決算説明会でも少しお話ししましたが、Caterpillarのような企業が当社のサービスを使い始めています。

これは、企業顧客が当社にやって来て、「当社が人工知能にどう取り組むか、モデルをどうトレーニングし、どう提供するかは、これまでとは異なるものになります」と言う、良い例です。「自社でクラスターを構築します」。これは変革的なことです。それによってCoreWeaveは、AIクラウドの担い手として、AIシステムの中のハイパースケーラーとして確立されつつあり、当社にとって本当に大きな喜びです。

要因はたくさんあると思います。その一つは、過去20年にわたってクラウドベースのシステムを構築してきた経験から、コンピューティングがどれほど重要になるかについて、企業が一定の見識を得たことだと思います。そして人工知能の登場により、その重要性が一段と高まったことで、これまで以上に、自社の事業にとって根本的かつ重要だと考えるリソースをより強く管理したいという関心が生まれています。いわゆる「ゆでガエル」の問題ですね。クラウドは突然現れたようなもので、人々は使い始めました。そして、それが自社の重要なシステムにどれほど組み込まれることになるのかを認識する前から、利用していました。

今回は、企業は状況を十分に理解した上で参入しています。そのため、当社が企業に赴き、「このサービスを提供してきた巨大企業3社による寡占状態の先に、当社がお手伝いできることがあります」と伝える素晴らしい機会になります。当社にはいくつかの代替策があり、異なる見方があります。お客様にとって最も高い性能を発揮するコンピューティングを提供する、別の方法があります」。それによってコストが下がります。それはお客様にさまざまな大きなメリットをもたらします。