ラティス・セミコンダクター KeyBancテクノロジー・リーダーシップ・フォーラム2026

ありがとう、ジョン。お招きいただき、うれしいです。

そうですね。まず、私が最もよく把握している内容からお話ししますが、全体的な成長の動きについて少し補足したほうが、むしろ参考になると思います。年初には、業界の誰もが、サーバー全体の業界予想を約1,500万台と見ていたと思います。AIの構成比は20%程度という見方があり、その後、台数は1,600万台まで増えました。直近3週間の最新の見積もりでは、サーバー全体が約2,000万台で、AIの構成比もさらに高くなっています。一方で、年を通じて当社への需要もますます高まってきました。当初は少し驚き、その背景を理解しようと調べました。

実際に起きているのは、AIサーバーが成長しているのはもちろんですが、エージェント型ワークロードの幅広い導入を可能にする、より標準的なCPUベースのサーバー基盤も拡大しているということです。大きく見れば、AIサーバーと汎用サーバーの双方で起きているこの成長は、当社にとって非常に有益です。当社は従来、標準的なサーバーで非常に強い存在感を持ち、幅広く採用されてきました。ご存じのとおり、これまで何度もお話ししてきましたが、AIサーバーにも大きな機会があります。ラックを構築する際、当社製品の搭載箇所が大幅に増え、複雑さゆえにAIサーバーラック1台当たり最大100カ所、あるいはそれ以上に達することもあります。

何が起きているのかを見極める際、率直に言って、リアルタイムで各要因を切り分けるのは難しいです。当社の出荷時期と最終顧客の出荷時期が必ずしも一致しないためです。当社製品のサーバー向け出荷台数は、非常に力強く伸びていることが分かりました。その背景には、当社製品の搭載率の上昇があります。これまでお話ししてきたとおり、例えば4、5年前は1.xでしたが、その後2.xになりました。現在は3.xとなり、さらに高くなっています。こうした機会に、より高付加価値のFPGAを提供してきました。MachXO2、MachXO3、MachXO3D、MachXO5、さらに一部のNexus製品へと展開してきました。現在はASPが3から4へ、さらにそれ以上へと上昇しています。

サーバーの複雑さがAI用途、汎用用途の双方で増すにつれて搭載率が高まり、台数の伸びが大きくなるとともに、ASPも上昇するという相乗効果が当社に生まれています。その結果、素晴らしい成長を実現しています。これは今後の成長の基盤となっています。

素晴らしい。質問にきちんと答えられたか分かりませんが、いずれにしてもその話に行き着くと思ったのでお話ししました。

当社が見ているのは、AI全体への浸透度です。データパスに使われるものもあれば、サーバー領域で使われるものもあります。AIの演算処理そのものには、当社はあまり直接関わっていません。AI関連は当社全体の事業の20%台後半にまで成長しており、コンピューティング事業に占める割合はそれより高いということです。ただし、当社の設計採用先は把握しています。どの顧客に出荷しているか、顧客が実際にデバイスをどのように使っているかは、まだ完全には把握できていません。ただ、ある意味では、知りたいと思っているのはその点です。それ以上に重要なのは、顧客にすべての製品を出荷し、成長につなげることです。

素晴らしい。搭載率がまだ低かった頃は、主にブリッジ機能やI/O拡張の用途でした。その後、セキュリティ機能が加わり、ルート・オブ・トラストの層も追加されました。そして現在は、電力や冷却など、管理性に関する用途にも広がり始めています。AMI買収の根拠となったのは、FPGA事業で拡大してきた機能や、当社が対応できる幅広い用途、そして当社を大きく補完するAMIの能力です。当社は、装置の起動時に最初に動作し、停止時に最後まで稼働する存在だと説明してきました。AMIも当社と同じく、最初に起動し最後まで稼働します。さらにAMIは、起動機能に加えて管理機能を重ねており、これは当社が見込むFPGAの用途拡大と非常によくかみ合います。そうですね。搭載率はそのように高まっており、AMIも本来そうした成長を遂げてきました。