プロビデント・ファイナンシャル・サービシズ 2026年 第3四半期 決算説明会

皆さま、おはようございます。2026年第3四半期決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。本日の説明者は、社長兼CEOのトニー・ラボゼッタと、上席副社長兼最高財務責任者のアドリアーノ・ドゥアルテです。財務実績の説明に入る前に、本日の電話会議で述べる可能性のある将来予想に関する記述について、当社の標準的な注意事項をご確認ください。免責事項の全文は、昨晩発表した決算リリースに記載しており、当社ウェブサイト（provident.bank）のインベスター・リレーションズページに掲載しています。それでは、トニー・ラボゼッタに引き継ぎ、第3四半期について説明してもらいます。トニー、お願いします。マイケル、ありがとうございます。皆さま、おはようございます。

本日は第3四半期の業績についてご説明する機会をいただき、ありがとうございます。プロビデントは好調な業績を維持し、今四半期も堅調な財務実績を達成しました。コア純利益は$84 million、希薄化後1株当たり$0.65となりました。調整後総資産利益率の年率換算値は1.3%で、調整後有形普通株主資本利益率は6四半期連続で16%を上回りました。営業収益合計は$238 millionと、再び四半期として過去最高を更新しました。利ざや収益事業と手数料収入事業の双方の堅調な成長が引き続き収益を牽引しました。前年同期比で、純金利収入は7%増加し、ウェルス事業収入と保険事業収入はそれぞれ6%、20%増加しました。調整後貸倒引当金繰入前純収益（PPNR）は過去最高の$120 millionに達しました。これは1株当たり$0.92に相当し、コアPPNRの総資産利益率は年率換算で1.85%となりました。

レイバー・デーの週末に、銀行の基幹システム移行を予定どおり完了しました。これは当行のほぼあらゆる側面に関わる大規模なプロジェクトでした。この重要な取り組みを卓越した形で実行したチームを、非常に誇りに思います。チームの計画性、連携、努力、そして顧客体験への注力により、移行を大成功に導くことができました。当行の強固なコア収益力と、基幹システム移行のような大規模な投資を行いながら営業レバレッジをプラスに伸ばす能力は、当行の戦略を支える重要な要素の一つです。当四半期のバランスシートの動向は、引き続きプラスの勢いを示しており、年間の成長率に関するガイダンスの達成に向けて順調に進んでいます。当四半期は無利息預金が堅調に増加しました。また、より広くコア事業預金も増加し、預金の年率換算で5%超の成長につながりました。当行は、堅調な融資活動の資金を確保するため、引き続き預金の拡大に注力しています。

預金獲得に向けた複数の重要な施策を進めており、特に中小企業部門や、特定のターゲットを絞った専門分野の預金市場で取り組みを進めています。商業融資残高は第3四半期に年率換算で3%増加しました。なお、この四半期は通常、当行の事業にとって季節的に成長が鈍化する時期です。通常の季節要因に加え、最近の金利上昇も住宅ローン倉庫融資の残高をやや押し下げました。全体として、融資活動と融資の伸びは引き続きプラスです。当四半期には約$550 millionの商業融資を実行し、パイプラインは引き続き$3 billionを上回っています。パイプラインは3四半期連続で十分に分散されており、C&I中堅市場向け融資と専門分野向け融資が全体の50%超を占めています。年間で約6%の融資成長を達成できるペースで進んでいます。ただし、第4四半期の返済が純増額に影響を及ぼす可能性には留意しています。

資産の質を示す指標は前四半期と比べて安定しており、引き続き低水準にあります。今年初めに不良債権化した高齢者住宅関連の取引先については、引き続き順調に対応を進めており、年末までに満足のいく解決に至ると見込んでいます。これら4件の融資の解決を反映して不良資産を調整すると、不良資産（NPA）は総資産のわずか23ベーシスポイントとなります。全体として、資産の質の動向は引き続き良好です。商業融資の延滞は改善し、純貸倒償却率は当四半期、年初来ともにわずか5ベーシスポイントでした。当行のバランスシートは強固であり、金利リスクのプロファイルを引き続き積極的に管理しています。当四半期は、貸出金預金比率と商業用不動産（CRE）の集中度比率の両方が改善しました。CET1比率は10.9%に上昇しました。また、ここ数週間は市場のボラティリティが高まったことを受け、当行は自社株買いを実施しています。

全体として、従業員の皆さんの懸命な働きを大変誇りに思います。当社の好調な業績は、プロビデントが培ってきた企業文化の直接の結果です。それでは、財務業績についてのコメントを伺うため、アドリアーノに引き継ぎたいと思います。アドリアーノ、お願いします。ありがとう、トニー。皆さん、おはようございます。

トニーが述べたとおり、第3四半期の調整後純利益は$84 million、1株当たり$0.65で、2025年第3四半期比17.5%増となりました。これにより、調整後総資産利益率は1.3%、無形資産の償却を調整したコア有形株主資本平均利益率は16.6%となりました。当四半期には、純利益の報告額$69 million、1株当たり$0.53に影響したコア事業以外の費用項目がいくつかありました。これらには、購入会計の償却加速に伴う債務消滅損$17.5 million、システム移行費用$3.7 million、早期リース解約費用$465,000が含まれます。調整後貸倒引当金繰入前純営業収益は約$120 million、平均総資産比で年率換算1.85%となり、2025年第3四半期に報告した$109 million、平均総資産比1.76%から10%増加しました。

過去最高の売上高$238 millionは、過去最高の純金利収入$208 millionと、非金利収入$30.5 millionに牽引されました。平均利息収益資産は前四半期比で$341 million増加し、年率換算で5.8%の伸びとなりました。資産の平均利回りは7ベーシスポイント上昇し、5.68%となりました。利息付き預金の調達コストは2.5%で、前四半期比13ベーシスポイント上昇しました。一方、預金全体の調達コストは2.02%で、10ベーシスポイント上昇しました。コア純金利マージンは7ベーシスポイント拡大して3.16%となり、報告ベースの純金利マージンは2ベーシスポイント拡大して3.5%となりました。現在、2026年12月に連邦準備制度理事会（FRB）が1回利上げを行うと想定しており、第4四半期にはコア純金利マージンが1～2ベーシスポイント拡大すると予想しています。期末の投資目的保有貸出金は、当四半期に$124 million増加し、年率換算で2.5%の伸びとなりました。

四半期末時点での実行率調整後の貸出パイプラインは$1.7 billionでした。パイプラインの金利は6.5%に近づいており、現在のポートフォリオ利回り5.94%に対して引き続き増益要因となっています。期末預金は当四半期に$262 million増加し、年率換算で5.4%の伸びとなりました。この増加は、商業預金および自治体預金の伸びによるものです。貸出預金比率は前四半期比で改善し、101.8%となりました。当社は引き続き、この比率の目標レンジを97%-103%としています。総資産に占める不良資産の割合は55ベーシスポイントで、資産の質は引き続き良好です。当四半期の貸倒引当金繰入額は$5.2 millionとなりました。主な要因は、貸出の伸び、ポートフォリオ構成の変化、および必要な個別引当です。これにより、引当金カバー率は前四半期末から2ベーシスポイント上昇し、94ベーシスポイントとなりました。非金利収入は$30.5 millionとなり、予想をわずかに上回りました。これは一部、BOLI収入が$3.5 millionと高水準だったことによるものです。

また、保険部門とウェルスマネジメント部門の双方で、引き続き堅調な業績が見られます。ウェルスマネジメント部門の運用資産残高（AUM）は、当四半期中、$4.4 billionとほぼ横ばいでした。第3四半期の非金利費用は合計$140.7 millionとなりました。これは、先ほど申し上げた非営業費用を反映しています。これらの項目を調整すると、当四半期のコア非金利費用は約$119 millionでした。調整後費用の平均資産比率と効率性比率は、前四半期末と同水準のそれぞれ1.84%と49.9%でした。第4四半期のコア営業費用は約$118 millionから$120 millionとなる見込みです。レンジを引き上げた主な要因は、業績の向上を受けたインセンティブ費用の引当増加です。通常の費用に加え、第4四半期には、コアシステムへの移行を無事完了したことに伴う最終費用として、約$1 millionを計上する予定です。

引き続き堅調な財務実績が収益資産の増加を支え、AOCIの変動を除く資本の積み上がりも再び力強いものとなりました。有形簿価は当四半期に$0.26減少して1株当たり$16.16となり、有形普通株式資本比率は前四半期比でわずかに低下し、8.4%となりました。最後に、ガイダンスに関する追加の最新情報をいくつかお伝えします。通期の貸出および預金の伸び率は5%-6%と引き続き見込んでおり、第4四半期の非金利収入は約$29 millionと予想しています。通期の実効税率は約28%と予想しています。また、コアROAは1.2%-1.3%、平均有形普通株式資本利益率は10%台半ばを引き続き目標としています。以上で準備した説明を終わります。ご質問にお答えいたします。