セールスフォース 2027年 第2四半期 決算説明会

こんにちは。本日は2027年度第2四半期決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。当社のプレスリリース、SEC提出書類、本日の説明会の録音再生は、当社ウェブサイトでご覧いただけます。本日の説明会には、会長兼CEO兼共同創業者のMarc Benioffと、最高執行・財務責任者のRobin Washingtonが参加しています。また、質疑応答のパートには、アプリケーション・マーケティング担当プレジデントのPatrick Stokesと、プレジデント兼最高執行責任者のMiguel Milanoも参加します。本日の発言には、変動し得るリスク、不確実性、前提条件の影響を受ける将来予測に関する記述が含まれる場合があります。これらのリスクが現実化した場合、または当社の前提が誤っていた場合、実際の会社の業績や結果は、これらの将来予測に関する記述と大きく異なる可能性があります。

これらのリスク、不確実性、前提条件、および当社の財務業績や結果に影響を及ぼし得るその他の要因については、SEC提出書類（直近のForm 10-K、Form 10-Q、およびその他のSEC提出書類を含む）に記載されています。法律で義務付けられている場合を除き、当社はこれらの将来予測に関する記述を更新する責任を負いません。念のため申し上げますと、本日の説明には非GAAP指標が含まれます。GAAPと非GAAPの業績および業績見通しの調整表は、当社の決算資料とプレスリリースに記載されています。用意したコメントに入る前に、MarcとDarioが数分前、CNBCの生放送でClaudeforceを発表したばかりです。

その映像を流しましょう。これはまさに両方の長所を兼ね備えたものです。

世界ナンバーワンのAI企業であるAnthropicと、ナンバーワンのCRMであるSalesforceが初めて結集し、非常に強力な形でClaudeforceという新製品を構築します。これは本当に業界初ですね、Jim。これまでにこのようなものを見たことはありません。本当に興奮しています。将来、すべてのエンタープライズシステムはこのように稼働するようになると思います。

私たちは、共同で構築したこの統合製品が、その実現を加速するうえで最も有用なものだと分かりました。Anthropicでは長い間、Claude内の研究チームの取り組みを加速させてきました。Claudeにおける市場開拓活動をこれほど大幅に加速できたのは今回が初めてであり、その成果を他のすべての企業にも届けたいと考えています。Marcと私は、それを皆さんに提供したいと思っています。私たちはすでに、さまざまな形でSalesforceと協業しています。私たちはSalesforceの大口ユーザーです。Salesforceは、Claude CodeやCoworkなど、その他のツールの大口ユーザーです。Salesforceの一部であるSlackには、すでにClaude Tagのような製品を導入しています。今やこの組み合わせによって、1足す1が3になるような、つまり各要素の単純な合計を上回る価値を得ることができます。

つい30分ほど前、当社の最高商務責任者が、Anthropic社内で行っている業務の一部を使ってこれを私にデモしてくれました。彼は「今、Anthropicが成約を目指している最大の顧客はどこですか？最大の顧客のリストをください。それぞれのリスクについて説明してください」と尋ねました。すべてのデータ、すべての情報は、Salesforceで管理されているものです。会話ややり取りはClaudeを通じて行われます。この2つが、それぞれの要素の合計を上回る価値を生み出せることがお分かりいただけるでしょう。

これが非常に魅力的なのは、完璧な補完関係にあるからです。Anthropicはこの素晴らしいモデルを構築し、今やそのモデルにはCoworkという驚異的なユーザーインターフェースがあります。CoworkをSalesforceの上に直接配置すると、データ、アプリケーション、セマンティクス、エージェントそのものを取り込み、完全なアプリケーション、つまり総合的なユーザーインターフェースを構築できます。これにより、Salesforceに閉じ込められていた価値をすべて引き出せます。顧客はSalesforceに数千億ドルを投じてきました。この組み合わせによって解き放てる価値は、非常に大きなものです。

それでは、Markに引き継ぎたいと思います。

どうもありがとうございます。本当にこの説明会を楽しみにしていましたし、DarioとともにCNBCに出演してCloudforceを発表できたことも素晴らしかったです。その点についても、さらに詳しく説明していきます。そのすべてに入る前に、まず冒頭から始めて、いわゆるSaaSpocalypseについてお話ししたいと思います。業績からお分かりいただけると思いますが、新規純増AOVの成長率は過去4年間で最も力強いものとなりました。懐疑的な見方をする人々は、座席数が減少すると言っていましたが、Agentforceの営業・サービス部門とSlackの座席数はいずれも前年同期比で増加しました。懐疑的な見方をする人々は顧客が離れると言っていましたが、顧客離脱率は過去最低水準に近いものでした。懐疑的な見方をする人々は価格決定力が低下すると言っていましたが、A1EとA4Xの受注額は前四半期比で2倍超となりました。新規事業と更新のすべてのセグメントで、契約期間の条件が改善しました。

エージェント、つまりエージェントによるプラットフォームの利用は、Model Context Protocolの呼び出しとClaudeの呼び出しを通じて6倍、6倍に急増しました。アプリは消滅していません。実際には成長しています。Anthropicから今お聞きいただいたようなAI企業のうち、Salesforceを標準採用した10社中9社がSalesforceとSlackを利用しています。それらの支出は前年同期比で435%増加しています。最先端モデルはCRMに依存しています。それが機能し、すべてが一体となって動くようにしています。それらに取って代わるものではありません。台本の冒頭に戻り、用意したコメントを実際に読み上げて、Salesforceが現在どこにあり、どこへ向かっているのか、将来に対する私たちのビジョンを皆さんに本当に理解していただきたいと思います。そして、Dreamforceに皆さんをお迎えするのが待ちきれません。素晴らしいものをいくつもお見せできるからです。ここ、サンフランシスコのSalesforce Towerにいます。

皆さんを歓迎するとともに、当社が成し遂げてきた大きな進展と、事業全体で見られている勢いを共有できることを大変うれしく思います。皆さんもお分かりのように、当社は過去最高の四半期の一つを終え、主要指標のすべてで予想を上回りました。先ほどこれらの主要分野における主要指標をすべて説明したとおり、このSaaSpocalypseというナンセンスな話は、もう終わりにすべき時だと思います。だからこそ、Claudeforceにも大きな期待を寄せています。これはまさに、世界ナンバーワンのAIとナンバーワンのCRMを結び付けていることを示しています。まさに両方の長所を兼ね備えています。Claudeの卓越した知能と推論能力を、Salesforceの信頼できるデータ、アプリケーション、ワークフロー、ビジネスルール、ガバナンスと組み合わせています。これまでClaudeは、例えば開発者向けのものだったかもしれませんが、今ではナレッジワーカー向けのものでもあります。

そうすると、世界がこれまで見たことのないものが生まれます。考え、推論し、行動する、動的で、深くパーソナライズされたインターフェースです。これは当社の顧客にとって、まさにゲームチェンジャーとなる体験であり、ここから四半期のハイライトに入ります。その前に、短い話を一つだけお伝えしたいと思います。この点については、さらに詳しく説明します。私はちょうど2カ月間ヨーロッパに滞在し、非常に過密なスケジュールをこなしました。すべてを詳しくお話しするつもりはありませんが、これまでの人生でこれほど多くの顧客と会ったことはありません。スイスにおける当社の非常に大口の、恐らく最大の顧客の一社と会い、先方と席を共にして話を進めました。先方はSalesforceに、おそらく10億ドルを超える金額を支出していることは確かです。先方は当社に年間約1億ドルを支出しています。

先方と話をしていて、素晴らしいミーティングでした。3時間です。そして最後に、私たちは「では、これをお見せしたいと思います。まだ誰にも見せていません」と言い、Claudeforceを見せました。というのも、当社のすべての事業部門の責任者が、今四半期、Salesforce内で事業を運営するためにClaudeforceを利用していたからです。それが、当社がこれほど素晴らしい成果を上げている理由の一つです。すると突然、本当に文字どおり、顧客の口がぽかんと開くのが見えました。それほど驚くべきものだったのです。先方は、システム内に閉じ込められていた価値を、動的なユーザーインターフェース上に直接、明らかにできることを目の当たりにしていました。それを稼働させるために、これほど多くのFDEやその他の人員を採用する必要もありませんでした。

Salesforceとともに20年かけて築いてきた基盤を使い、先方のためにその場でアプリを構築していたのです。さて、四半期の話に戻りたいと思います。売上高とEPSは過去最高となり、利益率も好調で、CRPOは加速し、約14%増加しました。当社は11億ドルのフリーキャッシュフローを創出しました。前年同期比で81%増加しました。この点については、すぐにまた戻ります。当社のAI事業は、まさに驚異的な勢いを見せています。AgentforceのARRは15億ドルに達しました。AIおよびデータ部門のARRは、まもなく40億ドルを超える見込みです。純粋なアカウントエグゼクティブが15,000人もいることも、やはり大きいのでしょうね、Miguel？本番環境でエージェントを利用しているアカウント数は、前四半期から70%増加しました。Deutsche Telekomでは大きな成果を上げました。ヨーロッパ滞在中に先方と会いました。FIFAとも会いました。NTT Dataとも会いました。