アカマイ・テクノロジーズ Investor update

顧客獲得の観点から非常に exciting なニュースをお伝えできることになりました。詳細については、すぐにご説明します。本日は、アカマイの最高経営責任者（CEO）であるトム・レイトンと、アカマイの最高財務責任者（CFO）であるエド・マクゴーワンがご説明します。なお、本日のコメントには、売上高ガイダンスを含む将来予想に関する記述が含まれています。これらの将来予想に関する記述は、現在の予想および一定のリスクと不確実性を伴う前提に基づいており、実際の結果が、明示または暗示された内容と大きく異なる可能性のある複数の要因を含んでいます。これらの要因には、マクロ経済動向による影響、買収に伴う統合、地政学的な動向、ならびにSECへの提出書類で特定されているその他のリスク要因が含まれますが、これらに限定されません。

本日の電話会議で述べる内容は、2026年9月24日時点における当社の見解を示すものであり、将来予想に関する記述を更新する義務は負いません。念のため申し上げますと、本日の電話会議では、特定の非GAAP財務指標について言及します。GAAPから非GAAPへの詳細な調整表は、akamai.comの「Financials」内にある投資家向け広報セクションでご覧いただけます。トムに進行を引き継ぐ前に、事務連絡を2点、手短にお伝えします。まず、この新たな契約の財務内容と時期を説明したスライド資料を公開しました。この資料は、当社ウェブサイトの投資家向け広報セクションにある「Presentations and Events」または「Quarterly Earnings」からご覧いただけます。次に、本日の短縮版の質疑応答では、本日の発表内容に厳密に関連する質問を1つと追加質問を1つに限定してください。第3四半期の業績に関する質問にはお答えしません。

それでは、最高経営責任者のトム・レイトン博士に進行を引き継ぎます。

ありがとう、マーク。そして、皆さま、ご参加いただきありがとうございます。本日早くに発表したプレスリリースでお知らせしたとおり、アカマイは当社史上最大の契約を締結しました。アカマイ・クラウドの分散型AIインフラおよびソフトウェアを通じて、加速するCPUワークロード需要を支援するため、アンスロピックと7年間で$11.6 billionの契約を締結したことを、非常にうれしくお伝えします。アンスロピックはAI革命を推進しており、大規模なAIインフラの構築・運用において、アカマイの能力を選んでいただいたことを大変うれしく思います。本取引を、今年初めに締結したクラウドインフラサービスに関する複数年契約の$2.8 billionと合わせると、アカマイのCIS事業および全体の売上高成長は大幅に加速する見込みです。約30年にわたり、アカマイは、世界で最も分散化されたコンテンツ配信およびサイバーセキュリティ向けプラットフォームを、グローバル規模で構築・運用してきました。その結果、信頼性、品質、信頼性の高さにおいて、業界をリードする専門知識と高い評価を培ってきました。

また、当社はエッジコンピューティングの先駆者でもあり、2022年に開発者に使いやすいコンピューティングプラットフォームを提供するライノードを買収し、その後、配信およびセキュリティに関する世界トップクラスの能力と、130か国の700都市に4,000を超えるプレゼンスポイントを持つ独自の分散型プラットフォームに統合することで、クラウド戦略を大きく前進させました。過去4年間、当社はライノードの中核コンピューティングおよびストレージインフラを大幅にアップグレードするための投資を行い、世界最大手企業とその最重要アプリケーションが必要とするパフォーマンス、セキュリティ、信頼性を提供する、主要なクラウドプラットフォームであるアカマイ・クラウドを構築してきました。当社はこのプラットフォームを世界中の数十都市へ拡張・展開し、業界最大級のグローバルネットワーク基盤を通じて、各拠点を相互接続しています。こうした努力の結果、アカマイはAI主導の世界に動力を供給し、保護するクラウド企業となりました。

当社のクラウドプラットフォームは、中核からエッジまで高性能なクラウドコンピューティングを拡張し、企業が次世代AIアプリケーションを構築・拡張できるようにすると同時に、進化するサイバー脅威から企業を守る包括的な多層セキュリティを提供します。現在、お客さまは当社のクラウドインフラサービスを非常に幅広いアプリケーションに利用しており、その多くはAIを活用しています。例としては、カスタマーサービスやパーソナルアシスタンス向けの対話型音声エージェント、現地の言語や文化的なエチケットに対応した翻訳、字幕生成のための音声認識、パーソナライズされたコマース向けの写実的な画像生成、ライブトランスコーディングおよび広告ブレーク検出、ロボティクスおよびフィジカルAI、サイト信頼性および根本原因の調査、シミュレーション向けのリアルタイム仮想世界の生成・レンダリング、生のCCTV映像を実行可能なインサイトへ変換するリアルタイムAIビデオインテリジェンス、複雑なゲームプレイデータから数時間ではなく数秒で戦略的な発見を導き出す機能、そして大規模な企業ワークフロー向けに設計されたB2Bエージェント型DevOps支援などがあります。

企業がクラウドインフラのニーズにアカマイを選ぶのは、低レイテンシーとグローバルな拡張性、分散システムを管理・拡張してきた実績、数十年にわたる信頼性の実績、グローバルネットワーク基盤、市場をリードするセキュリティサービス、脅威インテリジェンスと専門知識、契約を支えるために世界中でハードウェアとスペースを確保できる能力、お客さまを第一に考える才能と経験豊富な技術チーム、そして安定した信頼できるパートナーとしての評価があるためです。アカマイ・クラウドは、中核からエッジまで、またトレーニングから推論までの全領域をカバーしています。世界の主要都市に数十の中核リージョン、エッジコンテナをサポートする数百の都市、そしてFunction as a Service向けの数千の拠点を展開しています。

当社は、より大きな容量と規模、ハードウェアの多様化、さらにエージェントのサンドボックス化とセキュリティ、AIゲートウェイとファイアウォール、Model as a Service、インテリジェントオーケストレーションの新機能によって、クラウドプラットフォームの拡張を続ける計画です。これにより、各ワークロードが、最小限の起動時間とユーザーおよびデータへの低レイテンシーで、最も費用対効果の高いハードウェア上で実行されるようにします。今年契約したAI事業と、非常に堅調なパイプラインを基盤として、当社はグローバルな拠点網と、世界最大手企業へのサービス提供で培った長年の経験をさらに活用し、責任あるAIの実現とセキュリティ確保に取り組んでいます。そして、次世代のAI搭載アプリケーション向けインフラプロバイダーとして、アカマイを位置付けていきます。それでは、財務面についてエドからさらに説明してもらいます。エドです。ありがとうございます、トム。トムが先ほど説明したとおり、本日、アンスロピックとの戦略的関係を大幅に拡大し、同社の加速するCPUワークロード需要を支援するCISサービスについて、$11.6 billion、7年間のコミットメントを締結したことを発表しました。

さらに、この契約には、売上高コミットメントを最大で追加$9 billion拡大できる可能性が含まれており、7年間の総額は最大$20 billionとなります。この関係拡大の一環として、アカマイはアンスロピックに対し、アカマイのSeries B無議決権転換優先株式の普通株式相当最大7.7 million株を購入できるワラントを発行しました。これは発行済み株式総数の約5%に相当します。ワラントの普通株式相当の行使価格は$111.33です。ワラントの期間は7年間で、アンスロピックからのコミットメント売上高の規模に基づいて権利確定します。

本日の発表および$11.6 billionのコミットメントに関連して、約3.1 million株の普通株式相当、すなわち発行済み株式数の2%が権利確定する見込みです。残りの3%は、アンスロピックが商業契約で追加の売上高をコミットするのに伴って権利確定します。追加のコミットメント売上高$3 billionごとに、発行済み株式総数の約1%が権利確定し、追加の売上高コミットメントは合計$9 billionまでとなります。$11.6 billionのコミットメントに関する具体的な詳細をすべてお話しすることはできませんが、本日お話ししたい内容は以下のとおりです。

事業の立ち上がりに伴い、今後数年間にこの契約から生み出すと見込んでいる売上高の時期と金額、設備投資の見込み額とその実施時期、この規模の契約に対応するために必要となるコロケーションの詳細、そして最後に、モデルを更新する際に考慮していただきたいワラントの会計処理およびその他の項目です。これから説明する内容は、本日当社ウェブサイトのIRセクションで公開した補足スライドにも詳しく記載しています。売上高から始めますが、ワラントの公正価値は契約期間にわたって均等に売上高から控除され、$11.6 billionの合計額に含まれている点にご留意ください。まず、この契約に関連する売上高は2026年には発生しない見込みです。

次に、売上高は2027年下半期に計上が始まり、2027年通年では約$150 millionから$300 millionの売上高を見込んでいます。最後に、売上高は2028年を通じて引き続き拡大し、2028年末までに完全に立ち上がる見込みです。その後の年間売上高のランレートは約$1.7 billionとなる見込みです。アカマイが納入時に支払いを保証されるテイク・オア・ペイ構造であるため、売上高が完全に立ち上がった後は、契約の残存期間にわたって売上高は安定します。設備投資の観点では、本日発表した$11.6 billionのコミットメントを支えるため、今後2年間で約$5.5 billionを支出する見込みです。まず、2026年第4四半期に、$5.5 billionのうち約$1.7 billionを、メモリを含む重要なサプライチェーン部品の確保および先行購入に充てる計画です。

次に、2027年通年では、この契約を支えるための設備投資は約$3.1 billionとなる見込みです。3つ目に、2028年通年では、約$700 millionの追加設備投資を行い、設備投資を完了する見込みです。また、念のため申し上げますと、減価償却は設備が稼働開始した時点で始まります。全体として、減価償却費は売上高とおおむね連動する見込みです。最後に、契約期間を通じて設備を更新またはアップグレードする契約上の義務はありません。電力要件に移ります。この特定の契約に関する具体的な電力の詳細についてもお話しすることはできませんが、申し上げられるのは、当社が過去1年間に、さまざまな大手エンタープライズ顧客との複数年にわたるコミットメント売上高合計約$2.8 billionの主要なCIS契約を複数発表してきたということです。本日の$11.6 billionの発表により、年初来の契約締結総額は約$14.4 billionに達します。