カスタマーズ・バンコープ 2026年 第3四半期 決算説明会

Customers Bancorpの2026年第3四半期決算ウェブキャストにご参加いただき、ありがとうございます。本日のウェブキャストでご覧いただく資料は、当行ウェブサイト（www.customersbank.com）の投資家向けページに掲載しています。同じページから、プレスリリース全文のPDFもダウンロードしていただけます。本日のプレゼンテーションには、将来見通しに関する記述が含まれる可能性があり、不確実性や状況の変化の影響を受けることを、改めてお知らせします。さまざまな要因により、実際の業績は経営陣の予想と大きく異なる可能性があります。そうした要因については、決算資料およびSECへの提出書類に記載しています。また、非GAAP財務指標も参照していますので、プレゼンテーションに記載したGAAPベースの業績と、付録の調整表もご確認ください。それでは、Customers Bancorpの最高経営責任者（CEO）、サム・シドゥをご紹介できることを嬉しく思います。

フィル、ありがとうございます。皆さま、おはようございます。Customers Bancorpの2026年第3四半期決算説明会にようこそ。今朝は、最高財務責任者（CFO）のマーク・マッコラムも同席しています。まず、第3四半期の主なハイライトをご説明し、戦略的優先事項の進捗をお伝えします。その後、マークから財務について詳しくご説明します。一言で言えば、素晴らしい四半期でした。預金と貸出金は過去最高を記録し、AI分野で確かな成果を上げ、cubiXプラットフォームの多様化を進め、チームの採用でも引き続き成功を収めました。さらに、年末に向けて勢いは強く、2027年に向けて非常に明るい見通しです。スライド4をご覧ください。第3四半期の業績には、当社の事業全体での力強い実行が表れています。主なハイライトをいくつかご紹介します。預金は当四半期に4%、前年同期比で11%増加し、過去最高の$22.6 billionとなりました。

無利息預金は$300 million増加して$7.2 billionとなり、3四半期連続で過去最高を更新しました。貸出金総額は当四半期に3%、前年同期比で14%増加し、過去最高の$18.5 billionとなりました。純金利収益（NII）は前四半期比で8%増加しました。EPSは$2.25となり、前四半期比で10%増加しました。ROEは14%に上昇し、前四半期比で70ベーシスポイント超上昇しました。当四半期の効率性比率は約340ベーシスポイント改善し、有形簿価は前年同期比で10%増加しました。これにより、簿価は17四半期連続、貸出金は5四半期連続、預金総額は8四半期連続で過去最高を更新しました。貸借対照表を拡大し、自社株買いを通じて資本を還元する一方で、強固な信用の質と健全な資本を維持し、これらの業績を達成しました。スライド5では、2026年に向けた優先事項を示していますが、変更はありません。今四半期も、それぞれについて改めて進捗をご説明します。まず、スライド6のAIから始めます。

ここ数四半期にわたり、当社のAIへの取り組みについてお伝えしてきました。現在は、エンドツーエンドの業務プロセスを再構想して自動化するとともに、製品開発を迅速化する段階にあります。当社は毎四半期、新たな機能をリリースしています。これにより、お客様にとって銀行取引がより迅速で簡単になると同時に、チームがより付加価値の高い業務に集中できるようになります。当社の取り組みはすべて、お客様、そして何よりも従業員にとって、より良い体験を実現することを目指しています。第3四半期には、トップダウンで設定した3つの最優先事項を前進させました。融資では、AIを活用した融資審査プロセスを拡大し、機能を追加するとともに利用を拡大しました。このプロセスの所要時間は95%短縮されました。これにより、同じチームで大幅に多くの融資案件を処理できるようになります。預金では、再構築した法人預金口座の開設プロセスを、わずか10週間で試験導入しました。これにより、他の金融機関では数日かかる複雑な法人アカウントの開設を、数分で行えるようになります。

これは、所要時間を90%超短縮するものです。決済では、cubiX上でプログラム可能なサブアカウントを利用可能にし、既存のお客様向けの製品ラインアップを強化するとともに、エージェント型決済のユースケースの可能性を広げました。AIと自動化ツールを活用することで、新製品を迅速にリリースできるようになりました。いくつか例を挙げます。主要なカスタマーサービス窓口で音声エージェントを導入し、現在はお客様のオンボーディングプロセスへの組み込みに取り組んでいます。AIデジタルツインの試験導入を組織内のより多くのメンバーに拡大しているほか、消費者向けの自動貯蓄振替を試験導入しました。こうした進展を推進するため、現在、銀行内で60人を超える人員がAI変革に注力しています。エンジニアリング人材も増強しています。パートナー企業から派遣された現場常駐型エンジニアは12人を超え、さらに増加しています。小規模チームを組み、社内のエンジニアや専門分野のエキスパートとともに業務に取り組んでいます。

成果は具体的に表れています。チームは導入済みのAIエージェントの数を2倍にしました。累計の推定削減時間は76,000時間に達しました。年換算で推定$15 million超の業務処理能力を創出しました。過去6カ月間に、収益を生み出す職種の従業員は6%増加し、新規採用者の約60%を占めました。一方、総従業員数はやや減少しました。当四半期の素晴らしい業績と来年に向けた明るい勢いを踏まえても、皆様にお伝えしたいことを一つ挙げるとすれば、生産性向上の効果が財務実績に表れ始めており、すでにこれまでの投資額を上回っているということです。当四半期の従業員1人当たり売上高は前年比13%増、従業員1人当たり税引前利益は年換算で34%増となりました。これらの指標で、資産規模$10 billionから$100 billionの銀行全体の中で、それぞれ1位と4位にランクインしました。

より充実した体制のチームは、お客様と従業員の体験向上に役立ちます。これにより、経費を大きく上回るペースで売上高を伸ばし、2027年末までに効率性比率を40%台前半のランレートにするという目標の達成が可能になると考えています。スライド7のcubiXに移ります。事業の多角化により、当社の決済事業の成長機会が拡大しています。第3四半期のcubiX口座数は19%増加し、不動産と住宅ローン金融が新規顧客の獲得をけん引しました。この2つの業種が、現在、cubiXの預金残高の30%超を占めています。こうした幅広い展開により、当社の決済機能をより多くのお客様の日常業務に組み込むことができ、関係を深め、低コストの営業性預金を獲得する機会が生まれています。ネットワークの取引活動は今年も過去最高を更新するペースで推移しており、昨年の$2 trillionの取引量を上回る見通しです。これは、お客様にとってのプラットフォームの価値を示しています。

今後に向けて、資本市場向けの取引時間延長機能や、クロスボーダーの資金フローを支えるコルレス銀行サービスの開発を進めています。昨年末時点では、cubiXが成長分野になるとは予想していませんでした。こうした多角化により、プラットフォーム上の低コスト預金をさらに増やしていく大きな機会が今後もあると考えています。スライド8に移ります。当社のビジネスモデルの独自の要素である採用戦略は、預金基盤の拡大と価値向上に引き続き寄与しています。2023年以降に採用したチームは、現在、約$4.3 billionの預金を保有しており、当社の預金総額の19%を占めています。第3四半期だけで約$415 millionを積み増し、年初来では$1 billionを超える預金を獲得しました。これは、すべて自発的な採用を通じて、約3年間で当社預金に占める割合が6倍超に増加したことを意味します。預金基盤の広がりも拡大しています。

年初来で商業預金口座を3,000件以上獲得しており、2025年通年の実績を上回っています。年初来で13%増加しており、口座数は2022年以降およそ倍増しています。また、2026年の採用クラスも引き続き拡大しています。第3四半期には、収益を生み出す人材が15人入社しました。これにより、年初来の収益を生み出す人材の採用数は50人となり、12チームが加わりました。これは昨年比で50%増です。こうしたチームの成功により、2027年以降も質の高い収益を生み出す人材をこのペースで採用し続けられると確信しています。それでは、財務の詳細についてマークに説明を引き継ぎます。

ありがとう、サム。皆さん、おはようございます。スライド9からご説明します。今四半期は、GAAPベースの業績に重要な調整項目がないため、GAAPベースの利益のみをお示ししています。貸借対照表、利益、収益性が一貫して成長した四半期について、改めてご説明できることをうれしく思います。EPSは$2.25となり、前四半期比で約10%増加しました。ROEは14%、ROAは1.16%でした。同業他社間で収益性を比較する際、ROEではなくROTCEを引用される方が多いことは承知しています。しかし、他行を買収するのではなく自力で成長してきたため、当社の貸借対照表にはのれんがほとんど計上されていません。その結果、第3四半期のROEは14%となり、総資産が$10 billionから$100 billionの銀行全体で上位20%に入っています。スライド10では、当社の預金基盤について詳しくご説明しています。

預金総額は四半期末に過去最高の$22.6 billionとなり、前四半期比で4%増加し、前年同期比では$2.2 billion増加しました。連邦準備制度理事会が四半期中に金利を引き上げたにもかかわらず、預金総コストは横ばいでした。成長の質も良好で、いくつかの指標をご紹介します。無利息預金は四半期中に約$300 million増加して$7.2 billionとなり、サムが述べたとおり、3四半期連続で過去最高を更新しました。これは預金総額の32%を占め、地方銀行の同業他社の中で上位25%に入る水準です。また、前年同期比で$800 million超、13%増加しました。これは、サムが先ほど説明した人材採用と決済戦略が直接もたらした結果です。当社は引き続き、同業他社の中で無利息預金の比率を最も高くすることを目指しています。

もう1つ強調したい指標があります。ブローカー預金は四半期中に約$370 million減少し、現在は預金全体の20%未満となっています。続いて、融資についてスライド11をご覧ください。融資総額は四半期中に約$500 million、3%増加して$18.5 billionとなり、業界の前四半期比の伸び率である1%を上回りました。前年同期比では、融資は14%増加しています。成長のペースと同様に重要なのが、その広がりです。ファンドファイナンス、ヘルスケア、商業用不動産などの事業部門が成長を主導し、モーゲージ・ウェアハウスおよび不動産専門金融の残高減少を大きく補いました。常々申し上げているとおり、成長への貢献度が高い分野の組み合わせは四半期ごとに変わる可能性がありますが、組成プラットフォームが多角化されていることで、融資条件や価格設定の規律を維持しながら力強い成長を実現できます。スライド12では、純金利収入と純金利マージンを取り上げています。

純金利収入は$208 millionを超え、第2四半期比で$15 million、8%増加しました。平均融資残高および有価証券残高の増加と、金利スプレッドの拡大が寄与しました。前四半期にお伝えしたとおり、2026年は第2四半期が純金利マージンの底になると見込んでいました。第3四半期の純金利マージンは2ベーシスポイント拡大し、3.19となりました。純金利マージンはさらに拡大するはずでしたが、預金の増加と融資の増加に伴う資金調達のタイミングの違いが影響しました。預金は四半期の早い時期に増加した一方、融資の増加に伴う資金調達は四半期の後半に行われました。9月の純金利マージンのランレートは約3.25でした。さらに、当四半期の成長は純金利マージンの拡大に寄与しました。融資実行総額と預金流入額のスプレッドは約4%でした。これらの要因が合わさり、第4四半期に純金利マージンがさらに拡大するための良好な基盤が整いました。