クラウダストラクチャー Water Tower Research Virtual Insights Conference

CFOのグレッグ・スミザーマンには以前もご参加いただいており、今回は初登場となる幹部が2名います。最高収益責任者のナイル・コーツと、最高セキュリティ・オペレーション責任者のエド・バーネットです。皆さま、ようこそ。本日はご参加いただき、ありがとうございます。

お招きいただきありがとうございます。ジェームズ、ありがとうございます。

ありがとうございます。ありがとうございます。感謝します。

本題に入る前に、クラウダストラクチャーのセーフハーバーに関する記述は、同社ウェブサイトの投資家向けプレゼンテーションでご確認いただけることを申し添えます。このファイヤーサイドチャットの複製および、ウォーター・タワー・リサーチの事前の書面による承諾なしでの議事録の配布は禁止されています。いつものように、投資家の皆さまからのご質問を歓迎します。チャットボックスにご入力ください。クラウダストラクチャーとのミーティングを希望される方は、カンファレンスポータルからお申し込みいただけます。以上の事項を確認しましたので、先に進みましょう。それでは、ジェームズから始めたいと思います。

この会社について初めて知る投資家の皆さまに向けて、現在クラウダストラクチャーがどのような事業を行っているのか、簡単に振り返っていただけますか。そのうえで、より大きな全体像についてもお聞かせください。今後3年から5年で、どのような会社を構築していくのでしょうか。また、現在のクラウダストラクチャーとはどのように異なるのでしょうか。

はい、もちろんです。振り返りになりますが、当社は人工知能を活用し、必要に応じて人間を介在させながら、企業顧客にプロアクティブなセキュリティ監視を提供する映像監視会社です。現在の状況と将来の方向性について申し上げると、いわば当社が収益化に向けて最初に足掛かりとした市場は、集合住宅でした。米国の集合住宅管理会社上位10社のうち8社と取引しており、当社にとって非常に大きな収益源かつ事業分野となっています。率直に言えば、今後2年から5年で、そこには変化が見られると考えています。

集合住宅が当社にとって重要な収益源でなくなるということではありません。ただ、現在導入実績があり、より速いペースで拡大すると見ている事業分野がほかにもあります。具体的には、稼働中の建設現場、商業ビル、輸送・物流などです。

素晴らしい概要説明をありがとうございます。少し第2四半期についてお話ししましょう。

第2四半期は経常収益の比率が高く、サブスクリプションサービスが売上高全体の62%を占めました。特定の四半期に限って考えるのではなく、長期的に見た事業構成について、サブスクリプションサービス、ハードウェア、導入支援の比率をどのようにお考えでしょうか。――はい。

そうですね。サブスクリプションサービス、ハードウェア、導入支援の比率についてです。

事業規模が拡大した場合、収益モデルはどのようになるのでしょうか。

はい。興味深いご質問です。答え方はいろいろありますが、これまでの実績を見ると、売上高を構成する各項目は、おおむね均等に分かれていたと言えると思います。そうですよね。ハードウェア、導入支援、サブスクリプション収益が、それぞれ3分の1ずつです。第2四半期、つまり上期においては、経常収益に変化がありました。これには非常に明確な理由があります。この点については、後ほどグレッグから説明してもらいます。ただ、時間の経過とともに、いくつかのことが起きると考えています。当社は実際、導入支援による売上高を好意的に捉えています。というのも、それは新規顧客を獲得したことを意味するからです。そうですよね。あるいは、既存顧客のポートフォリオ内で導入範囲がさらに拡大したことを意味します。当社はそれを好意的に捉えています。ハードウェアを販売する際も、ハードウェアで十分な粗利益を確保できます。そうですよね。

本当の強み、そして実証可能な成果が確認できるようになったことで、当社がますます期待を高めているのが、SaaS、つまり経常収益の部分の増加です。時間の経過とともに、売上高に占めるこの部分の比率は引き続き上昇すると見込んでいます。今後どうなるかを見ていくことになりますが、3分の1、3分の1、3分の1という構成は、おそらく経常収益の部分により比重が置かれるようになるでしょう。繰り返しになりますが、あまり多くを明かすつもりはありません。ただ、当社の顧客維持率は非常に高く、いったん顧客を獲得し、当社のソリューションの有効性を実証すれば、顧客が離れることはありません。したがって、SaaSの構成比は今後も上昇していくと考えられます。

そうですね。導入支援については、まだ開拓されていない新規市場に大きな機会があることは明らかです。