アプライド・マテリアルズ SEMICON West 2026

皆さん、おはようございます。マイク・サリバンです。アプライド マテリアルズで投資家向け広報を統括しています。今年も皆さんをSEMICON Westに最初にお迎えできることを光栄に思います。皆さんにお越しいただき、本当にありがとうございます。アプライド マテリアルズは、SEMICONでテクノロジー・ブレックファストを主催してきた長い伝統があります。長年続けてきましたが、皆さんにお会いして一緒に時間を過ごせることを、ほぼ一年を通じて楽しみにしていました。もちろん、今年のSEMICONで大きな焦点となるのは、AIの構築が現在どの段階にあるのか、そしてテクノロジー・エコシステム全体の企業にとってそれが何を意味するのかを理解することです。皆さんが注目している性能指標は、ワット当たりの1秒間のトークン処理数です。

本日のプレゼンテーションでご覧いただくように、最終的に、あらゆるAIシステムとAIチップは、トランジスタと配線という2つの重要な要素に依存しています。本日ご覧いただくように、トランジスタと配線の60%超、つまりそれらの材料の60%をアプライド マテリアルズが提供しています。これは、企業として、それらをさらに高速化し、エネルギー効率を大幅に高める大きな機会と責任があるということです。AIエコシステム全体がブレークスルーを待ち望んでいることは分かっています。そうしたブレークスルーを生み出し、実現を加速することは、私たちが意欲を持って取り組む課題です。私たちはその課題に取り組む決意です。先ほど、映像をご覧いただきました。昨日、私たちの多くはカリフォルニア州サニーベールで、EPIC Centerの披露に参加しました。世界を代表するチップメーカーが勢ぞろいしました。

インテル、TSMC、マイクロン、キオクシア、SKハイニックス、サムスンが参加し、これらのイノベーションの開発と実用化を加速し、共に市場に投入するため、当社とどのように協力していくかについて話し合いました。このことに大きな期待を寄せています。それでは、手短に本日のアジェンダをご説明します。SEMICON Westでは例年、当社の中核である半導体製品グループに焦点を当てています。同グループを率いるのはプラブ・ラジャとそのチームです。もちろん、彼らもここにおり、この後登壇します。今年はさらに内容を充実させています。ゲイリー・ディッカーソンを招き、業界の現状と当社の戦略について最新情報をお伝えします。さらに、今年は初めてキース・ウェルズにも参加してもらい、急成長しているプロセス制御事業について詳しくご説明します。

ティム・ディーンには、サービス事業の成長をどのように加速させているかを説明してもらいます。通常、SEMICON Westの開催時期は沈黙期間にあたるため、CFOはサンタクララにいて、表には出てきません。今年はブライス・ヒルを招き、会社としての財務面での進捗と、今後の計画や目標についてお話ししてもらいます。本日は多くの新しいデータをお伝えします。その後、登壇者全員がステージに上がり、皆様からの質問にお答えします。最後に、事務的な連絡事項を手短に2点お伝えします。1点目ですが、先ほど申し上げたとおり、現在は沈黙期間中ですので、近い時期に関するご質問にはお答えしますが、来月の決算説明会でお答えすることになります。最後に、すでに「プレゼン資料はどこにありますか？」という声をいただいています。「スライドはどこですか？ウェブサイトで見つけられません」とのことですが、何も書き留める必要はありません。

非常に多くの新しい情報があります。これまでお伝えしてきた予測の多くが変わりました。上方修正されたものも多く、新しいデータがたくさんあります。新たな財務目標もあります。それらはすべて、ブライスのプレゼンテーション終了時に当社のウェブサイトでご覧いただけるようになります。時間は午前9:45頃ですので、どうぞご安心ください。何も書き留める必要はありません。午前9:45には必ず掲載されているとお約束します。私からはひとまず以上です。質疑応答の際に戻ってきて、皆さんをサポートします。それまでの間、改めてありがとうございます。皆さんとご一緒できて大変うれしく思います。それでは、ゲイリー・ディッカーソンをステージにお迎えしたいと思います。やあ、ゲイリー。マイク、ありがとう。そして、本日ここにお集まりの皆さんにも感謝します。

アプライド マテリアルズにとって、今は非常にエキサイティングな時期です。9年前のことを覚えている方も多いと思います。これは……。ああ、出ましたね。9年前、私たちはAIデザインフォーラムを開催し、データセンター分野のトップイノベーターの多くがそのイベントに参加しました。この10年間、アプライドはAIが業界の主要な成長ドライバーになると予測し、今後急速に成長できるよう、必要な技術や機能の開発に取り組んできました。本日はそのことについてお話しします。AIが世界経済を動かし、半導体業界を動かしています。AIを背景に業界で最も急成長しているウエハー製造装置の分野は、最先端のファウンドリー向けロジック、DRAM、そして先端パッケージングです。

これらすべての分野で、アプライドはナンバーワンの地位にあり、業界を上回る成長を遂げる態勢が整っています。そのことは、この後のセッションでご覧いただけるでしょう。ひとつ申し上げると、私はイノベーターとして長年この業界に携わってきました。私はエンジニアです。すべてのパートナーの皆さんとイノベーションに取り組むことが大好きです。常に技術革新と性能向上に重点を置いています。特にAIでは、ワット当たり毎秒のトークン数を高めるチップやパッケージのイノベーションが、すべてのお客様にとって競争の焦点となっています。お客様は、新たな技術の転換点が訪れるたびに、設計採用を獲得して最初に市場投入しようと競い合っています。私たちは、こうした業界をリードする企業すべてと非常に深い関係を築いています。この点については本日お話しします。しかし、私のキャリアの中で、今年ほど大きく変化したと感じるのは、設備能力、歩留まり、そして生産量のイノベーションへの注目度です。

需要が供給を大幅に上回る環境にあります。チップの価値はかつてないほど高まっています。そのため、歩留まりのイノベーション、つまりウェハー1枚当たりの良品チップ数を増やすことや、歩留まりの高いパッケージを実現することは非常に重要であり、アプライド マテリアルズに大きな機会をもたらします。アプライド マテリアルズが最も可能性を広げる技術を持つ企業となるよう、私たちは優位性を築いてきました。その内容についてご説明します。材料のイノベーションについては、マイクが、チップに使われる材料の60%超をアプライド マテリアルズが供給していると話しました。インテグレーションのイノベーションは非常に重要です。マイクがEPICについて話しましたが、日曜日には、技術スタック全体を担う主要な研究開発リーダーが一堂に会しました。昨日の朝は、本当に素晴らしいものでした。ハイパースケーラーが参加しました。次世代AIサーバーを設計するトップ企業も参加しました。チップ製造、設計、材料の各分野を代表する企業がすべて参加しました。

私にとって特に注目すべきだったことの一つは、参加者の一人ひとりが……。そこにいたのは、技術スタック全体におけるトップクラスの研究開発リーダーたちです。こうした人々全員が一つの部屋に集まることは、あったとしても非常にまれです。彼らが話していたのは、コンポーネントだけのイノベーションでは不十分だということです。システムレベルでイノベーションを起こす必要があります。ワークロードが急速に変化しているため、私たちは高いスピードで共同イノベーションを進めることについて話しています。より速いイノベーションの必要性は、今日ほど高まったことはありません。アプライド マテリアルズが築いてきたこのインテグレーション・イノベーション能力は、技術スタック全体にわたる共同最適化、そしてあらゆる技術との共同最適化を実現するものです。マイクは、アプライド マテリアルズがトランジスタ、配線、先端パッケージングの分野でリーダーであると話しました。繰り返しになりますが、プロセス全体にわたって共同最適化を行うことは非常に重要です。

アプライド マテリアルズには、10年先を見据えて取り組む、インテグレーション・イノベーションを牽引するチームがあります。システムの観点から、将来のチップやパッケージのアーキテクチャを共に創り上げています。繰り返しになりますが、今日ほどそれが重要な時はありません。先ほど申し上げた、ウェハー1枚当たりの良品チップ数です。先端パッケージングでは歩留まりが極めて重要であり、アプライド マテリアルズは最高水準の分解能を誇る材料分析で業界をリードしています。イービーム分野では、最も近い競合他社の2倍の規模を誇ります。キース・ウェルズが本日後ほど説明しますが、この技術はトランジスタや配線、高速メモリー、先端パッケージングのイノベーションを加速するうえで、非常に大きな力となります。こうした能力は非常に優れています。サービス事業を率いるティム・ディーンが、ウェハー1枚当たりの良品チップ数とウェハーの生産量を増やすAI活用の先進的なサービス技術を、当社がどのように開発してきたかについてお話しします。また、後ほどブライスが価値創出についてお話しします。

アプライド マテリアルズは、ウェハー製造装置市場で急速に成長できる態勢にあります。研究開発を加速し、ウェハー1枚当たりの良品チップ数とウェハーの生産量を増やすことで、今後数年間にサービス事業の装置1台当たり売上高を20%超伸ばす見込みです。繰り返しになりますが、私は毎月、多くのトップ企業のCEOと会い、トップクラスの研究開発責任者とも常に話をしています。おそらく今後2週間のうちに、トップ企業のCEO全員と会うことになるでしょう。それは、こうした転換点で性能面のリーダーシップを獲得しようと、各社が競い合っているからです。歩留まり向上のイノベーションに対する需要が、今日ほど強いと感じたことはありません。各社にとって最優先事項は、ウェハー1枚当たりの良品チップ数を増やし、ウェハーの生産量を高めることです。チップの価値が非常に高い今は、なおさらです。本日この後、粗利益率と営業利益率をどのように高めているかについてもお話しします。繰り返しになりますが、私はこの業界に長く携わってきました。

私たちの仕事は、常に非常に素晴らしいものだと思ってきました。半導体業界では、私たちは常に奇跡を実現していると信じています。ウェハー製造装置市場が成長しなかった時期もありました。200ミリから300ミリへの移行期もありました。その後、ムーアの法則の進展が鈍化し、成長の多くは電力、性能、面積、コスト、時間によってもたらされるようになりました。年平均成長率は14%です。本日、WFEの具体的な予測をお示しするつもりはありませんが、コンピューティング需要が非常に高いペースで拡大することには、大きな自信を持っています。年平均成長率は非常に高くなるでしょう。その点には非常に自信を持っています。本日、アプライドがあらゆる業務でAIをどのように活用しているかについてもお話しします。

成長のペースを左右する要因は、工場のスペース、もちろんサプライチェーンの部品、エネルギー、資金調達です。こうした要因の一部は、成長率に影響を及ぼします。価値に見合った価格設定は、WFEの成長率を押し上げる可能性があります。エコシステム全体とテクノロジースタック全体にわたって取り組みを進めている中で、非常に大きな自信を持っています。また、アプライド・マテリアルズ社内でAIをどのように活用しているかを見ても、AIは当社の競争力の根幹をなしています。この点についても説明しますし、本日後ほどブライスもお話しします。また、16歳で博士課程を始めた最高AI責任者からもお話しします。非常に優秀な人物です。当社は3年前にAIリーダーシップチームを設立しました。アプライド社内では、投資対効果が非常に明確に表れています。その点について説明します。最先端のファウンドリー・ロジックと、コンピューティング向けDRAMメモリーです。これは、モバイル、PC、データセンター向けのウェハ投入量の割合を示しています。わずか数年の間に、非常に大きな転換点が訪れたことがお分かりいただけると思います。

数年前、最先端のファウンドリー・ロジックでは、モバイルがウェハ投入量の主な牽引役でした。現在はデータセンターがそれを上回り、今後も非常に高いペースで成長していきます。DRAMでも同じことが見られます。データセンターと高性能コンピューティングが、ウェハ製造装置の需要を大きく牽引しています。アプライド・マテリアルズにとって素晴らしいのは、これら2つのセグメントの両方で当社がリーダーであることです。当社は、性能と消費電力に関する重要な転換を実現し、お客様が設計採用を勝ち取るための競争を支えています。皆さんご存じのように、データセンター向けのチップは非常に大きいです。レチクルフィールドの限界に達しています。それによってウェハ製造装置の需要が大きく伸びており、この傾向は今後数年間でさらに加速していきます。新たなAIアプリケーションが成長と多様化を促進しています。