コーニング Citiの2026年グローバルTMTカンファレンス

Ed、お願いします。ありがとう、Asiya。皆さん、ご参加ありがとうございます。

本日はお招きいただきありがとうございます。いくつかコメントしたいと思います。まず、将来予測に関する記述を行う可能性があります。実際の結果が本日私が申し上げる内容と大きく異なる可能性がある理由については、当社の提出書類およびウェブサイトをご確認いただくことをお勧めします。次に、昨日Verizonとの顧客向け発表があったことをお伝えしておきたいと思います。皆さんもその発表をご覧になっていることを願っています。これは数年にわたる数十億ドル規模の契約で、Verizonがブロードバンド事業とデータセンター間接続の双方を支える新たな長距離ネットワークを構築するのを支援するものです。当社にとって、Verizonとは本当に素晴らしい関係です。当社は実際にVerizonへのサプライヤーとして30年間にわたり関係を築いてきました。そして現在、将来のAIデータセンター間接続ネットワークの構築を支援しています。

これは素晴らしいことだと思います。これが長期的な関係を好む理由の一つであり、本日、ほかにもいくつかお話しできると思います。もう一つ申し上げたいのは、データセンター間接続の当社にとっての機会は、10年の終わりまでに年間約10億ドルになる、約10億ドル規模の機会だと以前お伝えしていたことです。Lumenとの契約の拡大、以前締結して発表したZayoとの契約、そして今回のVerizonとの契約を踏まえると、10年の終わりを待たずにはるかに早くその水準に到達することになりますし、その機会はそれ以上に大きいと考えています。いずれまた、このことが何を意味するのか少しお話ししたいと思います。これは良いニュースだと思います。

Springboardと呼んでいる長期財務計画に関連して申し上げると、今年末までに年換算売上高200億ドル、2028年末までに300億ドル、2030年末までに400億ドルのランレートを達成すると投資家の皆さんにお伝えしていました。このような契約が、当社の成功とそれらの数値を実現する能力を実際に支えています。これにより、それを実現できるという自信が高まります。本日、300億ドルや400億ドルの目標を引き上げることはしませんが、これらが時間の経過とともにどのように進展しているかについて、必ず改めて見解を共有します。第3四半期の早い段階で、四半期ベースで200億ドルの水準を達成する見込みです。

この計算を7月に示したガイダンスと比較すると、7月に示した売上高ガイダンスの上限、あるいはそれをやや上回る水準にあるということです。第3四半期は非常に好調に推移しており、第4四半期は第3四半期を上回る見込みです。したがって、前四半期比での成長を見込んでいます。第2四半期と第3四半期に見られた前年同期比成長率を見ると、10％台後半で推移しており、第4四半期、そして来年に入ってもそれが続くと見込んでいます。Corningには多くの勢いがあります。本日ここに来られてうれしく思いますので、Asiyaに戻したいと思います。

そうですね。光通信から始めると、明らかに需要は非常に強いです。5月に投資家向けイベントを開催してSpringboard計画を説明しましたが、光通信分野、当社がエンタープライズ分野と呼んでいる領域、そしてデータセンター、NAIデータセンター分野について非常に良い感触を持っており、そこでは引き続き非常に強い勢いが見られます。受注は引き続き増加しています。契約の締結も続いており、今後数年間について非常に良好な見通しを持っています。したがって、全体的に好調であり、これについても少し時間を割いてお話しすることになると思います。Verizonのような顧客について考えると、それは通信事業者向けの光通信分野に該当しますが、当社にとって通信事業者分野の需要も非常に良好です。太陽光発電分野では、市場環境は引き続き改善していると思います。太陽エネルギーへの需要は強いです。

規制面でも継続的に発表がありました。太陽光発電分野の価格形成を支援するSection 232の裁定もありました。したがって、ここも市場が非常に良好な分野だと思います。引き続きその恩恵を享受するために生産能力を拡大する必要がありますが、当社にとって成功に非常に適した市場環境だと考えています。当社のGlass Innovations部門には、実に多くの市場があります。ディスプレイ用テレビ市場があり、そこは引き続き堅調です。引き続き良好な業績です。パネルメーカーは比較的高い稼働率で操業を続けています。画面サイズの大型化も引き続き見られるため、ディスプレイ分野についてはかなり良い感触を持っています。皆さんご存じのとおり、ハンドヘルド機器、つまり民生電子機器の市場は実際には縮小しています。主にメモリーの価格高騰と供給不足を理由に、前年同期比で縮小すると見込んでいます。

当社の見方に大きな変化はありませんが、ハンドヘルド機器分野にコンテンツを販売することで、そうした市場を引き続き上回る業績を上げていきます。1台当たりの売上高をさらに増やします。基礎となる市場を上回る成果を上げます。当社は先端光学事業を通じて半導体市場にも供給していますが、そこは実際にかなり強い市場であり、今後数年間、当社にとって成長分野になると見込んでいます。ハンドヘルド機器市場がそれほど強くない可能性があるにもかかわらず、当社のGlass Innovations事業は成長すると思います。自動車市場は引き続き低調です。そこについての見方に変化はありません。大型車は、わずかに回復している可能性があります。北米ではその兆しが見え始めていますが、そこに大きな変化は見込んでいません。

繰り返しになりますが、排出ガス関連に加え、自動車分野向けのガラスについても市場へのコンテンツ販売を増やすことで、市場を上回る業績を上げていきます。おそらくこれが全体的な見方です。総じて平均すれば少し良くなっていますが、全般的には確かにまちまちです。

そうですね。Verizonとの契約や、他の顧客との契約を締結し、さらにほかにも進行中の案件があることは、共有した数値の上限、場合によってはそれを超える水準に到達できるという自信を確実に高めています。特に10年の終わりに近づくほど、最大の変数はCPO、つまりフォトニクスだと思います。その種の製品の採用がどう進むかということです。現在は売上がないNPOおよびCPO用途、つまりサーバートレイ内に組み込まれる製品を販売し、10年の終わりまでに100億ドル規模の事業を構築する計画です。その時期と採用率が、当社がその差を埋める能力に影響を与えると思います。良いニュースは、多くの活動が始まっていることです。

サプライチェーンの構築を始めており、うまくいけば来年にはそこで売上が立ち始め、この先数年間にどう展開するのかについて、もう少し明確に把握できるようになるでしょう。