ニューテックワン 2026年 第3四半期 決算説明会

本日の電話会議には、ニューテックワンの最高財務責任者であり、ニューテック・バンク・ナショナル・アソシエーションの最高財務責任者でもあるフランク・デマリアが同席しています。プレゼンテーションの作成を支援してくれた、ニューテックワンの投資家向け広報を担当するブライス・ロウに感謝したいと思います。また、当社にとって非常に堅調な四半期の実現に尽力してくれた、ニューテック各社の経営陣にも感謝します。PowerPointのプレゼンテーションをご覧になりながらお聞きになりたい方は、newtekone.comにアクセスし、投資家向け広報のセクションに進んでください。「プレゼンテーション」の項目から、本日の資料をご覧いただけます。プレゼンテーションのスライド2をご覧ください。

将来見通しに関する記述について、資料内の注記をご確認ください。スライド3に進みましょう。2026年第3四半期のハイライトです。基本的および希薄化後1株当たり利益は$0.34となりました。2026年通期の1株当たり利益のガイダンスを$1.70-$1.80の範囲で再確認します。このガイダンスは維持されています。重要な点として、簿価および有形簿価の継続的な増加傾向は、引き続き維持されています。実際、簿価はそれぞれ$12.80、有形簿価は$12.30となりました。有形簿価は前年同期比で10%、2023年1月に当行を引き継ぎ、上場企業のニュー・テックワンを金融持株会社に転換して以来、78%増加しました。

また、前年同期比で良好な営業レバレッジを実現しながら、引き続き利益を伸ばせている点も重要です。2026年第3四半期の営業費用は横ばいで、資産が47%増加する中、3.7%となりました。この3.7%は前年同期比です。重要な点として、全国銀行免許を持つ銀行を買収して以来、当社は預金の拡大で良好な実績を上げており、預金は2四半期連続で2倍以上となっています。15四半期で、当行を引き継いだ時点で$142 millionだったニュー・テック銀行の預金は、$2.6 billionに増加しました。非関連先企業の預金は、前四半期比で$13 million、前年同期比で$109 million、それぞれ増加しました。

個人向けコア預金は前四半期比で$231 million、前年同期比で$1.1 billion増加し、融資実行額も預金の増加に伴って拡大しました。年初来の融資実行額は$1.2 billionで、前年同期比12%増加しました。また、2026年9月30日終了の米国中小企業庁（SBA）の会計年度において、ニュー・テック銀行は融資承認件数で第1位、失礼しました、SBA融資の承認件数で第1位、金額で第2位となった点も重要です。スライド4です。ニュー・テックワンに焦点を当てます。市場や経済を見渡すうえで、当社組織にとって重要なのは、マーケットが人工知能、あるいは大統領の言葉を借りれば「スーパーインテリジェンス」を本格的に受け入れる中、企業が今後どのように成長していくかという点です。

当社は28年をかけて、米国の 中小企業（SMB）と定義される3,600万社を対象に、従来型の銀行員、ブローカー、BDOを介さず、5つのデジタルソリューションを提供する統合プラットフォームを構築してきました。市場がスーパーインテリジェンス、すなわち人工知能の活用へと移行し始める中、それを取り入れる組織、特に金融機関や銀行は、今後極めて重要な存在となり、存続可能性も高いと考えています。このため、これは非常に重要です。従来型の銀行員や従来型の支店網による顧客獲得に主に依存している業界については、懸念を抱いています。スライド4にあるように、当社のニュー・トラッカー・システムは、1日当たり600～800件の固有の事業紹介を獲得でき、紹介1件当たりのコストはゼロです。当社はアライアンス・パートナーを通じてこれを管理しています。これらはすべて、当社の公開資料や10-K、10-Qに記載されています。

UBS、モルガン・スタンレー、レイモンド・ジェームズ、そして業界団体など、こうした融資を行わず、預金業務、給与計算、保険、リアルタイム決済も手掛けていない組織は、顧客にソリューションを提供し、顧客との関係全体の価値を高めるために、顧客を当社に紹介しています。28年間にわたる実績に加え、デジタル・ダイレクト・バンクとして3年半運営してきた中で、当社は銀行業務、融資、保険、リアルタイム決済、給与計算の各分野で優れた実績を上げてきたことも重要です。特許取得済みのニュートラッカー・システムは、当社のビジネスモデルにとって非常に重要であり、その独自の機能も極めて大きな価値があります。

ニューテック・アドバンテージは、当社のウェブサイト上にあるビジネスポータルです。他の金融機関ではなく当社と取引することの明確なメリットをお客様に提供し、幅広い商品・サービスを一画面で利用できるようにします。このポータルでは、競合他社にはない取引機能や分析機能、データをお客様に提供します。さらに当社の組織について申し上げると、当社はS&Pの格付けを取得したサービサーです。現在、50億ドルを超える融資をサービシングしており、当社が優れた実績を上げている事業です。当社はFDIC向けのサービシングを行っています。NCUA向けのサービシングも行っています。NCUAは信用組合の規制当局です。中小企業経営者や、その投資家層向けに実行された融資のサービシングにおいて、当社は高い評価を得ています。また、摩擦のないデジタル口座開設の基盤を有しており、引き続き利用が拡大している点も重要です。

多くの銀行がデジタル口座開設を提供していますが、その大半は個人向け当座預金口座や個人向け高利回り普通預金口座を対象としています。企業向け銀行口座を開設する際に支店へ出向いて書類を記入しなければならない金融機関は非常に多く、米国最大手の銀行でさえ例外ではありません。当社はこの分野で非常に優れた成果を上げてきました。当社には約47,000の預金口座があります。従来型の銀行員も支店もありませんが、米国各地のビジネスサービス・スペシャリストが、カメラを通じて年中無休、24時間体制でお客様をサポートしています。当社はこれまでの事業運営の実績を大変誇りに思っています。ROAA、ROTCE、売上高成長率、そして直近12カ月の純利益において、堅調で柔軟性のある財務リターンを実現してきました。

5枚目のスライドでは、中小企業を中心に構築した顧客向けエコシステムについて説明しています。銀行業務、融資、保険、決済、給与計算の5つのソリューションで構成されています。これらは事業主にとって必要かつ重要な機能です。当社を利用しなければ、ADPやペイチェックスを利用することになります。地元の保険代理店を利用することになります。融資はフィンテック企業から受け、預金は銀行に預けることになります。リアルタイム決済については、利用できる手段がありません。当社はお客様のために構築したエコシステムを大変誇りに思っており、これは当社にとって非常に大きな、見えにくい価値だと考えています。これまで当社は、知的財産とIT関連費用を資産計上せず、発生時に費用として処理してきました。6ページをご覧ください。ニューテックワンのエコシステムについて、改めて中小企業向けの価値提案に焦点を当ててご説明します。

すべてはお客様に関わるものであり、お客様の事業と売上高の拡大、事業主のリスクと費用の削減を支援するとともに、リアルタイムのデータを利用できる単一のプラットフォーム「ニューテック・アドバンテージ」を提供します。これにより、摩擦のない形で迅速にお客様を受け入れることができます。お客様はニューテック・アドバンテージ上で、口座残高、カードの売上処理分、チャージバック、ACH、Fedwire送金をリアルタイムで確認できるほか、請求書発行システムも利用できます。さらに、過去の取引情報を把握できる包括的な分析機能に加え、書類の保管やQuickBooksとの連携、QuickBooksの分析機能など、アドバンテージ上のさまざまな情報も利用できます。7ページには、顧客がニュートラッカー・システムを通じた紹介によって当社に接触する流れを示した、分かりやすい図があります。非常に大きなファネルがあります。金融機関、業界団体、公認会計士、法律事務所、アライアンスパートナーなどから紹介を受けます。

こうした独自の紹介を受けています。紹介に対して費用は支払っていません。ソリューションを提供できた場合には、成功報酬を支払います。融資の場合は一部を前払いし、その他のソリューションでは通常、継続的に収入が発生します。当社は、支店や従来型の銀行員、ブローカーを介さずにこれを実現しています。アライアンスパートナーは数百社あるとお伝えしています。実際には、当社が契約を締結している相手は1,000社を超えています。こうした紹介は定期的に寄せられます。お客様が融資を申し込まれた際、当社は「SBAローンをお申し込みですね」と決めつけて見ることはありません。「商工業ローン、または信用枠をお申し込みですね」とも決めつけません。お客様を見て、最適なソリューションをご提案します。実際に当社のウェブサイトをご覧いただくと、SBA融資を行っているとは宣伝していません。

多くの場合、お客様はSBAローンを利用されますが、当社はお客様のニーズに合う、魅力的な価格と低い月々の返済額を備えた最適な商品をご提案しています。NewTrackerは当社独自の特許取得済みエンジンです。単一のアプリケーションであり、単一のCRMです。大量の情報を取り込むことができ、特に人工知能を活用して、納税申告書や財務諸表を確認し、賃貸借契約書や運営契約書を精査するほか、AIを使って自治体の情報を調べ、担保権の有無を確認できます。必要な情報をすべて一か所に集めてから7日以内に、融資申込書類一式がそろった状態で融資を実行できるのは、この仕組みがあるからです。また、提携先には24/7/365のリアルタイム追跡機能を提供するとともに、毎晩レポートもお届けしています。融資審査とコンプライアンスチェックは非常に優れています。テキストメッセージ、メール、電話での会話など、お客様とのやり取りに関するデータをすべて把握しています。

スライド8をご覧ください。これが、単一画面で確認できるNewtek Advantageです。サービスの質は極めて重要です。実際、Trustpilotでの評価を見ると、NewtekOneは5点満点中4.9です。Newtek Bankは5点満点中4.5です。depositaccounts.comのようなサイトで当社を大手銀行の一部と比較すると、それらの銀行の評価は2を下回っています。1.8、1.7、1.6といった評価です。当社はdepositaccounts.comで4.0の評価を得ています。Trustpilotで、サービス面では給与計算サービス提供会社の第1位、リアルタイム決済では第2位に評価されていることを、大変誇りに思っています。スライド8のNewtek Advantageの画面例からは、お客様がNewtekの製品を1つ、または複数利用するために登録した際に目にする画面が分かります。デジタルを第一に考えた導入プロセスです。