アプライド・マテリアルズ Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026

ようこそ、Gary。ありがとう、Jim。

はい。おっしゃった通り、AI、特にデータセンターが当社事業にとって非常に大きな成長要因となっています。興味深いと思った統計が一つあります。先端ファウンドリーを見ると、数年前にはスマートフォン向けのウェハー投入量はデータセンター向けの4倍でした。現在は1対1で、数年後にはデータセンターがスマートフォンに対して2対1になるでしょう。確かに、AIとデータセンターが群を抜いて最大の成長要因です。AIデータセンターに不可欠な技術との関係では、最も成長の速い分野、すなわち今年のウェハー製造装置の成長の80％は、先端ファウンドリー・ロジック、DRAM（High-Bandwidth Memoryを含む）、および先端パッケージングです。繰り返しになりますが、これは今年のウェハー製造装置の成長の80％に相当し、2027年以降も同じ構成になると見ています。顧客との関係では、当社は2026年の売上高予想を継続的に引き上げてきました。

2月には、売上高が20％超成長すると述べました。5月には、売上高が30％超成長すると述べました。現在、最近お伝えした通り、売上高成長率は40％に近づいており、短期および長期の見通しはいずれも拡大しています。今年の大きな成長要因の一つはエージェント型AIです。エージェントがトークンと演算能力を消費することで、特にCPUとDRAMを中心に、長期的なWFE予想の引き上げにつながっています。この継続的な増加を確認してきました。そして、顧客とのあらゆる対話を踏まえると、Appliedは非常に有利な立場にあります。市場で最も成長の速い分野はいずれもAppliedが明確なリーダーシップを持つ領域であり、こうした転換局面を通じてシェアを拡大しているからです。顧客は、操業、サプライチェーン、能力という観点から、当社が準備できていることを確認したいと考えています。訓練を受けたサービスエンジニアも準備ができています。

当社には、この8四半期予測、つまり更新される8四半期予測に加えて、顧客からの長期的なコミットメントがあります。繰り返しになりますが、年を追うごとに進展する中で、それは継続的に増加してきました。顧客とは2030年までの計画についても話し合っています。私の見方では、AIの演算需要は今後何年にもわたって非常に強い状態が続くでしょう。私はApplied Materialsと、イノベーション、製品開発、操業、サプライチェーンにおけるAIの活用方法に注目しています。当社には、フィールドオペレーション、サービス、プロセスエンジニアリングに携わる数千人のエンジニアがおり、まさにゲームチェンジャーです。私にとって最も重要なのは、Applied Materials内部で大幅な生産性向上を実現することですが、それ以上に重要なのは、数十億ドル規模の製品をより速く市場に投入し、非常に価値の高いサービスのイノベーションもより速く市場に投入できる能力です。

繰り返しになりますが、AIは私の人生で見てきた中で最大の技術的転換だと思います。今後、エージェント型のフィジカルAIが進展すれば、演算需要はさらに増加するでしょう。また、1ワット当たり毎秒何トークン処理できるかという演算イノベーションの必要性も、かつてないほど高まっています。こうした転換を可能にするAppliedの立場も、当社にとって大きな追い風です。

はい。需要の広がりだと思います。私はキャリアを通じて、エンジニアとして業界の3つの異なる企業でイノベーションに取り組んできました。今日見ているものほど幅広く、広範に浸透した成長要因を見たことはありません。確かに、モバイルとソーシャルメディアが普及したときには、誰もがポケットの中にコンピューターとカメラを持つようになりました。それが需要を押し上げました。AIは需要の成長要因として、まったく異なる次元にあります。今後数年間を見通すと、AIは非常に破壊的であり、あらゆる業界の根幹に関わるものです。私の見方では、この技術を導入しない企業は取り残されるでしょう。成長という点では、エージェント型AIが今後のWFE成長をさらに押し上げています。将来的には、フィジカルAIが演算需要をさらに増加させるでしょう。短期的なマクロの影響については、あまり時間を割いて心配していません。

繰り返しになりますが、私にとって、演算需要が今後何年にもわたって力強い構造的成長を続けることは非常に明白です。