セントラル・パシフィック・ファイナンシャル 2026年 第3四半期 決算説明会

今朝は、会長、社長兼最高経営責任者のアーノルド・マルティネスが同席しています。副会長兼最高執行責任者のデービッド・モリモトです。副会長のラルフ・メシックです。また、エグゼクティブ・バイスプレジデント兼最高財務責任者のデイナ・マツモト、エグゼクティブ・バイスプレジデント兼最高与信責任者のアンナ・フーも同席しています。始める前に、決算発表資料と補足スライドは、当社のIRウェブサイト（ir.cpb.bank）でご覧いただけることをお知らせします。本日の説明会では、経営陣が将来予想に関する記述を行う場合があります。これらの記述は、現時点での予想と仮定に基づいており、実際の業績が大きく異なる原因となり得るリスクや不確実性を伴います。これらのリスクについて詳しくは、プレゼンテーションのスライド2をご覧ください。

それでは、会長、社長兼最高経営責任者のアーノルド・マルティネスに引き継ぎます。

ありがとうございます、ジェラルド。本日ご参加の皆様、アロハ。第3四半期は、純金利収入の増加、規律ある経費管理、そして引き続き堅調なバランスシートを背景に、堅調な業績を達成しました。利回り資産の利回り上昇と預金コストの安定に支えられ、純金利マージンは拡大しました。希薄化後1株当たり利益は、一時的な費用を除外する調整を行った前年第3四半期の実績と比べて21%増加しました。当社の業績は、顧客との関係を重視する銀行モデルの強靭さを示しており、第4四半期に向けた確かな基盤となっています。当社の戦略は、高い業績を上げる銀行として持続可能なリターンを実現するとともに、お客さま、地域社会、株主を支援することに引き続き重点を置いています。将来の業務効率化を支えるため、人材、自動化、データ活用能力への投資を続けています。同時に、生産性の継続的な向上と慎重な経営資源の配分が、プラスの営業レバレッジの創出に寄与しています。

より広範な経済環境に目を向けると、ハワイ経済は、嵐に関連した旅行の混乱によりここ数カ月は成長が鈍化したものの、引き続き底堅さを保っています。2026年の最初の8カ月間で、訪問者数は前年同期比1.8%増加し、消費額は4.1%増加しました。ハワイ州の失業率は9月に2.8%と低水準を維持し、全米の4.2%を下回りました。州全体の非農業部門の雇用者数は前年同期比で1,300人増加しました。このうち700人は建設業での増加であり、同業界はハワイ経済の明るい材料であり続けています。地政学的な紛争が原油価格、インフレ、州内への訪問者に及ぼす影響や、今年ハワイで発生している嵐の活動の活発化による影響など、外部リスクの監視を続けています。復旧・清掃作業が続くなか、地域社会を支援することに尽力しています。全体として、幸いにも影響は限定的な範囲にとどまり、当社の事業やお客さまに重大な影響は見られません。

それでは、デイナに引き継ぎます。

ありがとうございます、アーノルド。各チームが引き続き着実に取り組み、細心の注意を払って業務を遂行したことを反映し、今四半期も堅調な業績を報告できることをうれしく思います。第3四半期の純利益は2,280万ドル、希薄化後1株当たり利益は$0.88でした。前四半期はそれぞれ2,080万ドル、$0.80でした。総資産利益率は1.22%、株主資本利益率は15.28%でした。高い業績を重視する当社の方針に沿って、収益性指標は引き続き好調に推移しています。四半期の純金利収入は6,450万ドルとなり、前四半期比で160万ドル、2.6%増加し、前年同期比では320万ドル、5.2%増加しました。純金利マージンは前四半期比で5ベーシスポイント、前年同期比で13ベーシスポイント上昇し、3.62%となりました。純金利収入と純金利マージンの前四半期比での上昇は、主に貸出金および投資有価証券の利回り上昇によるものです。

平均貸出金利回りは5ベーシスポイント上昇して5.01%となる一方、預金全体の平均支払金利は90ベーシスポイントで安定しました。利回り資産の金利改定と規律ある資金調達管理が、引き続き業績に寄与しています。当社のバランスシートの金利感応度は中立から若干資産感応度が高い状態です。そのため、現在の金利環境において当社は有利な立場にあります。固定金利資産へのエクスポージャーを縮小してきたため、FRBの利上げは当社にとってやや追い風です。また、預金金利の設定とベータは引き続き管理可能な範囲にとどまると見込んでいます。第4四半期の純金利マージンは3.60%台半ばとなる見込みです。その他営業収益の合計は当四半期に$12.4 millionとなり、前四半期の$14.6 millionから減少しました。前四半期比での減少は、主に株式市場の変動が続いたことに伴い、銀行保有生命保険の収益が$2.4 million減少したことによるものです。

その他営業費用の合計は当四半期に$44.8 millionとなり、前四半期の$46.2 millionから減少しました。前四半期比での減少は主に、給与・福利厚生費が$1.2 million、その他費用が$1.0 million減少したことによるものです。いずれも、市場の変動に伴う繰延報酬費用の減少によるもので、銀行保有生命保険の収益減少が一部相殺要因となりました。効率性比率は前四半期の59.6%から58.3%に改善しました。営業レバレッジのプラスを重視する取り組みを続け、引き続き高い業績水準を目指しています。当四半期には約294,000株を、1株当たり約$38の平均価格で、合計$11.2 millionで買い戻しました。四半期末時点で、自社株買いの承認枠には$22 millionが残っていました。堅調な利益を踏まえ、取締役会は第4四半期の現金配当を3.3%増額し、1株当たり$0.31としました。

当社は健全な資本水準を維持し、長期的な株主価値の向上に向けて資本を最適化する方針を引き続き堅持しています。それでは、ラルフに引き継ぎます。

ありがとうございます、デイナ。当社は、価格設定と信用規律を維持しながら、銀行の収益力を強化することに融資活動の重点を置き続けています。当社は信用力の高い案件を対象とし、融資量よりもスポンサー、ストラクチャー、リターンを重視しています。四半期末の貸出金合計は$5.31 billionとなり、前四半期比で約$5 million増加した一方、前年同期比では約$54 million減少しました。平均貸出金残高はほぼ変わらず、$5.3 billionでした。全体の残高は比較的安定していましたが、ポートフォリオ構成は引き続き変化し、バランスシートの金利感応度が改善しました。これまでの四半期と同様、変動金利の商業用不動産ローンと建設融資の増加により、利回りの低い固定金利の住宅ローン、消費者ローン、ホームエクイティローンが置き換わっています。リボルビング取引を除く実行済み融資額は約$229 millionで、返済額の$204 millionを上回りました。

新規融資の加重平均金利は6.26%で、返済された融資残高の5.72%と比べて高く、金利差のプラスの置き換えにつながりました。地域別に見ると、第3四半期の新規融資の約50%はハワイ、約50%は本土向けでした。四半期末時点で、本土向け融資は貸出金残高全体の18%を占めました。四半期中、本土向け残高は約$50 million増加した一方、ハワイ向け残高は約$45 million減少しました。ハワイでは引き続き、顧客との関係を深めることにつながる、リレーションシップ重視の融資に注力しています。こうした関係を通じて、決済口座や資金管理サービスに加え、個人向け銀行サービスの機会も生まれます。本土では引き続き、余剰資金を選別的に運用しており、これによりポートフォリオの分散が進み、リスク調整後リターンの向上が見込まれます。今後については、案件パイプラインの動向を前向きに捉えています。第4四半期の実行に向けて、現在審査・手続き段階にある71件の案件で、融資額は約$224 millionに上ります。

これは予定されているパイプライン案件を示すものであり、予測ではない点を強調しておきます。実際の成約率や実行時期は異なる可能性がありますが、10月中に金額ベースでその融資予定額の3分の1超を実行しました。最後に、地域経済と国内経済に影響を及ぼす不確実性や逆風を十分に認識していますが、引き続き事業開発と成長を重視しています。この取り組みは明確な意図と規律をもって進め、銀行の収益力とバランスシートの強靭性を高める機会に資本を配分していきます。それでは、デイビッドに電話を引き継ぎます。

ありがとうございます、ラルフ。預金総額は四半期末に$6.66 billionとなり、前四半期末比$31.9 million、0.5%減少した一方、前年同期末比では$86.2 million、1.3%増加しました。前四半期比での減少は、金利コストの高い定期預金が$49.2 million減少したことによるものです。これを、利息付き要求払預金の$15.7 million増加と、貯蓄預金およびマネー・マーケット預金残高の$21.6 million増加が一部相殺しました。平均残高ベースでは、無利息預金が$10.9 million増加し、貯蓄預金およびマネー・マーケット預金残高が$39.2 million増加しました。これは、主要な決済口座の獲得と顧客との関係深化に引き続き注力していることを反映しています。当社の預金基盤には、個人、法人、海外の顧客との関係の強さが引き続き表れています。預金は引き続き十分に分散され、小口化されています。長期にわたる顧客との関係に支えられており、公的機関の定期預金への依存度は低く、ブローカー預金はありません。