アルファベット Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026

エリック、ありがとうございます。Google Cloudはアルファベットのエンタープライズ部門です。

私たちはGoogleが開発した製品を、世界中の中小企業、大企業、政府機関に届けています。ここ数四半期、当社の事業は力強い成長を続けています。新規顧客の獲得は1年前と比べておよそ2倍のペースで進んでおり、既存顧客との関係を深め、市場シェアを獲得しており、その結果、トップラインと営業利益の両方が成長しています。その核心は、当社が高度に差別化された製品を持ち、スタック全体にわたってファーストパーティのソリューションを提供する唯一のプロバイダーであり続けているという事実にあります。当社は独自のアクセラレータを提供しており、トレーニング、推論、計算需要が高まる中、多くの顧客がインフラとして当社を選んでいます。

さらに、当社は自社のフロンティアモデルを構築しており、大企業だけでなく中小企業においてもGeminiの力強い成長を見ています。企業はますますAIを社内システムに接続したいと考えており、それによって、データを理解すること、自社を保護すること、組織内のプロセスやワークフローを自動化することの3つを実現したいと考えています。当社のポートフォリオ全体にわたり、データ管理には強みがあり、BigQueryや機械学習ツールといった、データ管理における従来からの強みを活かしています。それにAIを接続しています。同様に、防御を支援するためにAIをセキュリティポートフォリオに接続しており、Google Workspaceのようなコラボレーションアプリケーションから、ドメイン特化型アプリケーションまで、一連のアプリケーションを提供しています。この多様化したポートフォリオを持つことの価値は何でしょうか。

第一に、それぞれが個別の大きな獲得可能市場(TAM)を持つ、多くの大規模市場に参入できることです。第二に、AIの収益化が進化するにつれて、あらゆる方法で収益とシェアを多様化して獲得できることです。ある人は当社をシリコンのために選び、ある人はモデルを利用し、ある人はデータプラットフォームを利用します。こうして、当社が獲得する収益源が多様化しています。第三に、企業はこれらすべてが連携して機能することを望んでいるため、品質、性能、コストの観点から当社の製品を差別化することができます。現在、当社には17を超える製品ラインがあり、それぞれが10億ドルを超える規模になっています。これらは急速に成長しており、当社の多様化を示しています。新規顧客獲得では前年比2倍以上の成長を、1億ドルを超える大型案件では前四半期比・前年比ともに2倍の成長を見ています。

顧客が例えば100ドルのコミットメントをしてくれた場合、通常はそれ以上、50%以上多く支出することになります。これは、当社が見ている採用状況と、顧客基盤における成長を反映しています。それでは、各要素を簡単に見ていきましょう。インフラのレベルでは、今朝も、当社独自シリコンの総所有コストにおける優位性を示す記事がありました。当社はAI向けに最良の計算インフラを提供しており、3種類のシリコン、すなわちNVIDIAのGPU、独自のテンソル処理ユニット、そしてモデルがコードを生成しそれを実行する必要性が高まる中、そのために独自のArmプロセッサも提供しています。トレーニングでは2.7倍優れた価格性能比、推論では80%優れた価格性能比、CPUでは30%優れた価格性能比を提供しています。これらすべてが、当社のポートフォリオを他社プロバイダーと差別化することを可能にしています。

また、金融市場や資本市場向けのソリューションも提供できます。例えば、多くのヘッジファンドやドイツ取引所が当社を利用しています。研究機関だけでなく、資本市場企業、ハイパフォーマンスコンピューティング、ファイザーのような企業、さらには政府機関、例えば米国政府のエネルギー分野における「ジェネシス・ミッション」なども、ハイパフォーマンスコンピューティングのためにこれを利用しており、もちろん多くの研究機関も利用しています。さて、当社のインフラは3つの重要な優位性をもたらします。第一に、これらは大規模市場における高度に差別化された製品です。第二に、シリコン面で製品コストを最適化できることです。つまり、製品をトップからボトムまで共同設計しています。

Gemini 3.8 Flashのようなものをローンチしたとき、人々は「なぜあなた方は推論のドルあたり性能で他社の2倍も優れているのか」と聞きますが、それは当社のトークン、つまりドルあたりの真の知能によるものです。それはスタック全体を最適化できるからです。第三に、投下資本利益率の高い、様々なビジネスモデルをサポートできることです。当社のアクセラレータ事業、TPU事業の規模は、次に大きいハイパースケーラーの2倍以上です。第二に、AIサーバー全体での投資回収期間は2年未満であり、自社シリコンではその半分です。つまり、投資回収期間が短く、インフラ契約の総契約金額の大部分は、長期にわたる5年契約でコミットされています。

さて、このプラットフォーム上で、人々は単に質問に答えたりチャットしたりする以上に、タスク実行のためにモデルを使い始めています。モデルに目標を与えると、それをエージェントと呼び、エージェントには目標が与えられます。エージェントはその目標を分解し、一連のツールを使って企業内に接続し、その目標を実行し、最終的な答えを返します。当社のプラットフォームはGemini Enterpriseと呼ばれています。フォーチュン100社の90%以上、そして数千もの中小企業に利用されています。これは非常に特定の方法で使われています。人々はこれを推論エージェントとして使いたいと考えています。計画を分解し、必要なステップを理解し、それについて推論し、そのステップを実行するのです。推論エージェントを使って企業内のすべての情報を理解し、そのワークフロープロセスを自動化します。それを行う際には、強力な統制が必要です。

どのような統制でしょうか。企業はセキュリティを懸念しています。これらのエージェントが何をしているのか、監査についても懸念しています。コストを管理し、予算上限を設定したいと考えています。当社はそれらすべての統制機能を備えており、人々が適切なタスクに適切なモデルを使えるようにしています。常に最も高価なモデルを使う必要はなく、それによって多くのコストを節約できます。保険会社から、ドイツ最大の保険会社であるSignal Idunaまで、様々な企業がこれを利用しています。彼らは保険金請求と引受業務の分析に利用しています。PepsiCoは需給計画に、Macy'sは小売コマースに利用しており、他にも多くの企業がこれを活用しています。さて、このインフラの上に、この基盤プラットフォームの上に構築されたドメイン特化型ソリューションも開発しています。これらのドメイン特化型ソリューションは何をするのでしょうか。人々がエージェントを利用したい3つの重要なことを行います。

データの理解を助け、サイバーセキュリティの脅威から守り、アプリケーションやプロセスを変革することです。それぞれについて、私たちは一連の機能のスタックをまとめて提供します。PepsiCoで需要計画を実行しており、予測をモデル化したいと想定してみてください。まず知る必要があるのは、自分のデータがどこにあるかということです。当社は多くのデータを保存・管理し、他のクラウドと接続してデータを取得できるプラットフォームを提供しています。第二に、どの製品がどの国でどのような指標で成長しているかを教えてくれます。それは収益でしょうか。在庫でしょうか。何が成長しているのでしょうか。そのためには、それらの定義を提供する「カタログ」と呼ばれるものが必要です。次に、機械学習モデルを実行して予測の計算を行い、答えを表示する必要があります。

当社はそれを非常に得意としています。例えば、こうした機械学習モデルを実行するコストは、業界トップの企業より2.5倍優れています。第二に、Pepsiが見ている財務指標の定義がカタログに含まれているため、はるかに高い精度でそれを実現できます。セキュリティの観点でも同じことが言えます。AIモデルによる脅威によってサイバーリスクが高まる中、人々が気にすることは2つあります。どれだけ早く脆弱性を発見できるか、そしてどれだけ早くそれを修復できるかです。私たちは、AIを当社のWizプラットフォームに接続することで、同じ方法でそれを実現しています。Wizも同様の機能を提供します。保護すべきアプリケーションが何かを定義するのに役立ちます。どれがハイリスクかを教えてくれます。侵害されているかどうか。修復を支援し、実際に問題が修正されたかをテストします。

多くのアプリケーション領域でも同じことを行っています。私たちは単に基盤プラットフォームを構築しているだけでなく、それを企業の中核的なワークフローに統合し、情報の理解、プロセスの近代化、そして自らを守る支援を行っています。これらのソリューションの利点として、第一に、Geminiへの投資をより多くの市場に展開できることが挙げられます。第二に、フロンティアの強化に役立ちます。フロンティアを見ると、大きな課題は、予測や長期計画のような新しいスキルをモデルに付与できるかということです。モデルがプライベートデータを理解できるよう支援できるかということです。モデルが安全性に関するガードレールに準拠した振る舞いをするよう支援できるかということです。これにより、そのフロンティアを構築することができます。