データドッグ 2026年 第2四半期 決算説明会

おはようございます。本日は、今朝発表したプレスリリースで公表したDatadogの2026年第2四半期の決算についてご説明するため、ご参加いただきありがとうございます。本日の電話会議には、Datadogの共同創業者兼CEOのOlivier Pomelと、DatadogのCFOであるDavid Obstlerも参加しています。本日の電話会議では、将来の財務業績、2026年第3四半期および通期の見通しならびに関連する注記と前提、当社の製品能力、市場機会を活かす能力に関する記述を含む、将来予想に関する記述を行います。「予想する」「信じる」「継続する」「見積もる」「期待する」「意図する」「する予定である」などの語句および類似の表現は、将来予想に関する記述または将来の見通しを示すものです。これらの記述は現時点での当社の見解を反映したものであり、実際の結果が大幅に異なる原因となり得るさまざまなリスクと不確実性の影響を受けます。

実際の結果に影響を及ぼし得る重要なリスクおよびその他の重要な要因については、2026年3月31日に終了した四半期に関するForm 10-Qをご参照ください。追加情報は、2026年6月30日に終了する会計四半期に関する今後のForm 10-QおよびSECへのその他の提出書類で提供されます。この情報は、今回の電話会議の再生録音とともに、当社ウェブサイトの投資家向け広報セクションでもご覧いただけます。当社の決算リリース（investors.datadoghq.comでご覧いただけます）の表では、最も直接的に比較可能なGAAPベースの財務指標との調整を示している、非GAAP財務指標について説明します。それでは、Olivierに電話会議を引き継ぎたいと思います。

ありがとう、Yuka。皆様、本日は第2四半期の業績についてご説明するためご参加いただき、ありがとうございます。まず、今四半期の事業の推進要因からお話しします。第2四半期の売上高成長率は、顧客基盤全体で加速しました。一方で、AIネイティブ顧客のコホートは、当社が提供する顧客数と顧客規模の両方において、成長と多様化を続けました。他方、当社事業全体のトレンドの幅広さを示す好例として、非AI顧客の売上高成長率も今四半期に再び加速し、前年同期比で20％台後半となりました。これは、前四半期の20％台半ば、前年同期比18％から上昇しています。全体として、顧客需要について健全なトレンドが続いていると見ています。最も機敏なスタートアップから、最大かつ最も確立された企業まで、当社の幅広い顧客基盤はすべてAIを導入しています。

これは、顧客によるクラウドやモダンテクノロジーの利用に加え、クラウドおよびAIワークロードを可観測化し、セキュリティを確保し、対応するためのDatadogプラットフォームの利用を加速させていると考えています。第2四半期の財務業績と主要指標に移ります。売上高は11億2,000万ドルで、前年同期比36％増となり、当社のガイダンスレンジの上限を上回りました。第2四半期末の顧客数は約3万3,400社となり、前年の約3万1,400社から増加しました。また、ARRが10万ドル以上の顧客は約4,720社となり、前年の約3,850社から増加しました。これらの顧客が当社のARRの約91％を創出しました。フリーキャッシュフローは2億7,900万ドル、フリーキャッシュフローマージンは25％となりました。製品の導入状況に移ります。当社のプラットフォーム戦略は引き続き市場で支持されています。

例えば、現在では顧客の58％が4つ以上の製品を利用しており、前年の52％から上昇しました。顧客の37％が6つ以上の製品を利用しており、前年の29％から上昇し、顧客の13％が10個以上の製品を利用しており、前年の7％から上昇しました。より多くの顧客を獲得し、より多くの製品を通じて価値を提供する中で、当社の製品は全般的に利用状況とARRで力強い成長を実現しています。一例として、RUM（Real User Monitoring）は現在ARRが2億ドルを超えており、その規模においても前年同期比50％超の成長へと加速しました。当社の顧客はより多くのユーザーセッションを送信し、RUMを新しいProduct Analyticsと組み合わせて利用することで、事業成果を最適化しています。研究開発に移ります。6月にDASHユーザーカンファレンスを開催し、ユーザー向けに100を超える新製品と新機能を発表しました。

発表内容をいくつか見ていきましょう。第一に、DevOpsループを加速・自動化するため、Bits AIを拡張しました。これは、何かが故障するたびにエンジニアがたどる、検知から調査、修復に至るループです。DASHでは、DevOpsループ向けにBitsの新機能を数多く発表しました。Bitsは、モニターの作成・維持、悪影響を示すシグナルが発生してから数分以内の根本原因の特定、修正の推奨・実装、安全性と制御を追加するためのガードレールの遵守、過去のインシデントからの継続的な学習・改善、さらに症状を示す挙動の早期検知による、問題が深刻化する前のインフラ障害の修復が可能になりました。第二に、開発ループに対応するBits AI製品を発表しました。これは、開発者がコードを本番環境に届けるために進む、コーディングからデリバリー、評価に至るループです。

このループ向けに、Bits Releaseは現在、AIによるリリース検証エージェントとして機能し、コード変更の影響を分析し、エンドツーエンドのチェックを実行し、本番環境へのロールアウトを検証します。Bits Codeはコード修正を生成し、すべての修正と再現動作を保証します。Bits Testingは、合成テストの生成と保守も自動化します。第三に、AIスタックをエンドツーエンドで可観測化し、保護し、最適化する製品群であるDatadog for AIを拡張しました。Data Observabilityは、データ系譜、品質モニタリング、ジョブモニタリングにより、AIが使用するデータを企業が信頼できるようにします。Bits Data Analysisは、豊富なデータコンテキストを利用して、ビジネス上の質問に正確に回答します。Agent Consoleは、AIエージェントの利用状況、コスト、効果を可視化します。Agent Observabilityでは、patterns機能がユーザーインタラクションを自動的に行動グループへクラスタリングし、品質またはコストの問題を特定します。Bits Evalsは、エージェントの成果を向上させるため、エージェント開発ループにおける反復的な部分を処理します。

第四に、オンプレミスかクラウドかを問わず、より多くのデータを取り込み、相関付け、分析し、対応できるよう、当社のプラットフォームを拡張しています。Network Monitoringでは、複雑なネットワーク問題の原因となる変更を追跡するため、Network PathとNetwork Configuration Managementを開始しました。Database Monitoringでは、Bits Database Optimizerが、AIによって生成された変更の影響を自動的にシミュレーションおよび評価し、遅いクエリを最適化できるようになりました。Log Managementでは、ログのフェデレーションにより、ユーザーはDatabricksやClickHouseを含む外部データストアをクエリできるようになります。Bring Your Own Cloud（BYOC）により、顧客は自社インフラ内に保持されたログについて、Datadogのフルエクスペリエンスを利用できるようになりました。また、BYOCをメトリクスとトレースにも導入すると発表しました。デジタルエクスペリエンス分野では、Journey Monitoringが重要なユーザーフローごとに単一の共有ビューを自動的に提供します。

カスタムメトリクスデータについては、Infinite Cardinality Metricsを導入しました。これにより、ユーザーはAIエージェントによってより大量のデータを生成する際、追加コストを負担することなく、恣意的に複雑な質問にも回答できるようになります。最後に、AIスタックを保護し、AIを利用した新たな種類の攻撃から防御するため、数々のイノベーションを開始しました。AI Guardのエージェントディスカバリーは、既知および未知のカスタムエージェントをすべて発見・マッピングし、セキュリティチームが何が保護され、何が保護されていないかを把握できるようにします。カスタムエージェント向けAI Guardは、リアルタイムの可観測性データによってのみ検知できる攻撃を阻止するランタイム保護を提供します。コーディングエージェント向けAI Guardは、同じ深度の可観測性を適用し、コード内の悪意あるスキルやパッケージを阻止します。また、脆弱性に関するノイズを95％超削減するRuntime Prioritization Engineを発表しました。

最後に、Bits Security Analystを既知のDatadog Cloud SIEM上で実行できるよう拡張しました。これにより、顧客はどのSIEMを導入しているかにかかわらず、幅広いデータセットから得られた知見と学習成果を活用できます。イノベーションを続ける中、独立系調査機関から正当に評価されています。Datadogが2026年版Gartner Magic Quadrant for Observability Platformsで6年連続してリーダーに選出されたことを大変うれしく思います。営業およびマーケティングに移り、非常に好調な四半期となった中で、GTMチームが成約した案件をいくつか見ていきましょう。第一に、Fortune 10企業と6桁ドル規模の年換算契約を獲得しました。この企業はEコマース事業を拡大しており、顧客体験と事業成果を改善するため、他のDatadog製品10個とともにDatadog Log Managementを利用する計画です。

この受注は、世界最大企業に焦点を当て、最も複雑な環境で機会を獲得するという、拡張した市場開拓アプローチの有効性を裏付けるものです。次に、2つのニューロラボと7桁ドル規模の年換算契約を獲得しました。これらのAIラボは、AIモデルのトレーニングワークロードを急速に拡大し、大規模な製品ローンチに備えています。Datadogを利用して可観測性を導入することで、トレーニングインフラとGPUフリート全体を可視化し、AIモデルをより迅速に反復改善できるようになっています。また、深い可観測性のコンテキストを得るため、Bits AIを利用してモニター、ダッシュボード、アラートを迅速に構築しています。次に、南米の銀行と7桁ドル規模の年換算契約を獲得しました。この銀行では、分断されたレガシー監視スタックと手作業によるトリアージが原因で、重大なアプリケーション停止が発生し、その多くは顧客からの連絡で初めて把握されていました。

11個の製品をDatadogに統合することで、この顧客はメインフレームからマイクロサービスまで可視化できるようになり、本番環境で発生中のインシデントの平均解決時間もすでに短縮しています。セキュリティ体制を改善するため、Cloud SIEMとData Securityを導入し、その他のDatadogセキュリティ製品も評価しています。次に、Fortune 100の健康保険会社と、8桁ドル規模の年換算契約に対する7桁ドル規模の年換算拡張契約を締結しました。この顧客にとって最大の課題は、数十の事業部門にわたってPIIを保護しながら、ケアの全期間を通じて加入者に優れた体験を提供することです。DatadogのHIPAAコンプライアンスと、RUM、Log Management、Cloud SIEMにおけるPIIの取り扱いにより、競合ソリューションとの差別化を図り、受注することができました。Bits AIによる調査はすでにインシデント解決を迅速化し、高コストなエスカレーションを削減しています。この顧客はDatadog製品を19個まで拡大する予定です。

世界最大級のオンラインメディア企業の1社と、3,000万ドル超のTCVを伴う複数年契約を締結しました。この顧客は事業全体でDatadogを標準化することを選択し、商用ツールと社内ツールを合わせて4つ置き換えました。Datadogは、Product Analytics、CI Visibility、Data Observability、Cloud Cost Managementにより、コアの可観測性を超えた価値も実証しました。この契約には、これまでで最大のBring Your Own Cloudの受注が含まれており、ペタバイト規模で同社の従来の商用ロギングツールを置き換えます。最後に、業界をリードするAI企業と9桁ドル規模の更新契約を締結しました。この長年の非常に大口の顧客は、17個のDatadog製品を利用して、大規模な本番ワークロード全体を統合的に可視化しています。ただし、第3四半期からユーザー数の削減が始まる予定であり、これは当社のガイダンスに織り込んでおり、Davidから説明します。財務レビューについてDavidに引き継ぐ前に、長期的な見通しについて少しお話しします。