スーパー・マイクロ・コンピューター シティ主催 2026年グローバルTMTカンファレンス

Super Microは好調です。いいですね。

そうですか。またお会いできてうれしいです。数年前にこのステージでご一緒したとき、年間売上高が149億ドルになったばかりでした。

そうですね。今は四半期の売上高が、中間値で150億ドルになるという話をしています。

そうですね。時とともに状況は大きく変化し、進展しました。

さて、背景として需要が非常に強く、その状況をガイダンスに反映しています。顧客基盤の多様化と、事業機会の拡大についてお話ししています。製品プラットフォームも全般にわたって拡充しています。当社としては、その需要に応えようとしています。受注残の推移を把握するうえでは、顧客がいつ、どこにいて、何をどこで必要とするのかをかなり正確に把握しておくことが重要です。これは、受注残を下支えし、今後のガイダンスを策定するうえで非常に役立つと思います。

はい。需要の持続性について、まず、業界全体のガイダンス、失礼、見通しは堅調です。多くの企業が、際立った業績を上げています。その背景にあるのはアプリケーションです。

新しいAIワークロード向けのアプリケーション開発は、驚くほど活発です。当社はアプリケーションに最適化した製品を提供しています。Nvidia、AMD、Intel、Armなどのパートナーが顧客に提供しているソリューション群を見ると、それぞれ異なる業種を対象とした複数のソリューションが展開されています。エンドユーザー層における事業機会の拡大は、非常に大きなものです。先週、VMwareがAIファクトリー・スタック向けのVCFで参入するのを目にしました。当社がCiscoと発表を行い、連携を進めていることもご覧になったと思います。これらは企業向けの取り組みです。おそらく1年前には、市場では「企業はAIを導入するのだろうか」と見られていましたが、あらゆる領域で拡大が進んでいることを示す明確な実例が出ています。改めて言えば、顧客基盤の多様化が、この動きを大きく後押ししています。当社が特に注力しているのは、ソリューションの分野です。

数カ月前、あるいは四半期前にもお話ししたとおり、DCBBS戦略は顧客向けのソリューション提供に役立ちます。当社は、アプリケーションに最適化したAIソリューション、いわばAIファクトリーの提供に注力しています。そこにはさまざまなコンポーネントが組み合わされ、用途に応じて構成されます。それが利益率を支え、アプリケーション・スタックの拡大にもつながります。当社は大きな期待を寄せており、顧客が必要とするものを構築するため、先頭を走っています。

当社は、企業向け事業の基盤を拡大することに注力していると、明確にお伝えしてきました。確かに、これまでも大口顧客が数社ありましたし、初期の構築が進むなかで、今後もそうした顧客は存在するでしょう。皆がそうした顧客との取引に参加したがっていたため、数社の大口顧客が見られました。その結果、そう呼ぶのであれば、ある程度の価格圧力などが生じていました。しかし、そうした顧客はユースケースやニーズを広げ、提供できるサービスも拡充しています。例えば、大口顧客の一部はAI CPUシステムを提供する予定です。これは、大口顧客の拠点で行われている取り組みをさらに強化するものです。