ナショナル・バンク・ホールディングス 2026年 第3四半期 決算説明会

預金コストの管理規律を維持しており、当四半期の預金コストの上昇はわずか1ベーシスポイントにとどまりました。9月末の預金コストは低水準の1.96%でした。当四半期の総資金調達コストは2ベーシスポイント上昇し、2.03%となりました。当四半期末の貸出預金比率は93.8%でした。次に、資産の質についてです。当四半期に増加した純貸倒償却を補うため、4,060万ドルの貸倒引当金繰入額を計上しました。以前に開示したとおり、第3四半期の純貸倒償却額は合計4,630万ドルでした。当四半期に発生した信用状況の悪化を受け、特定の商業融資について措置を講じたことが反映されています。これらの融資により、不良資産も15ベーシスポイント、または1,500万ドル増加しました。

さらに、買収したローンポートフォリオに対して1,430万ドルの評価差額を計上しています。これをローン全体に適用した場合、貸倒損失に対するカバー率はさらに15ベーシスポイント高まります。次に、手数料収入についてです。非金利収入は合計1,350万ドルでした。以前に開示したとおり、サードパーティーのフィンテック企業への投資1件に対する400万ドルの減損の影響を受けました。手数料収入については、まもなくアルディスから詳しく説明します。第4四半期の手数料収入は1,700万ドル～1,800万ドルを見込んでいます。当四半期の非金利費用は合計9,780万ドルで、買収およびリストラクチャリング費用1,520万ドルを含みます。これらの一時的な項目を除くと、非金利費用は8,260万ドルとなり、前四半期から110万ドル減少しました。

第3四半期は第2四半期と比べて給与支払日が1日多かったほか、問題債権関連費用も当四半期に140万ドルと高水準でした。コスト削減策はすべて実行済みです。着実な実行の結果、第4四半期には一時的な費用のない通常の費用水準となり、中核的な非金利費用は7,500万ドル～7,700万ドルの範囲になると見込んでいます。当社の自己資本比率は、引き続き規制上の「十分な資本を有する」基準を大きく上回っています。普通株式等Tier 1比率は四半期末時点で11.7%、総自己資本比率は14.7%でした。有形普通株式比率は四半期末時点で9.2%でした。1株当たり有形簿価は25.37ドルでした。これは、四半期配当の支払いと、当四半期に実施した1,200万ドルの自社株買いを反映しています。重要な点として、第4四半期も1株当たり1ドルを超える四半期利益を目標としています。

それでは、アルディスに電話を引き継ぎます。

ありがとうございます、ニコール。まず信用リスクについてお話しします。ティムから説明があったとおり、当社にとって今四半期は失望すべき結果となりました。当面の問題とその根本原因の双方に対処することが重要だと認識しています。今四半期の貸倒損失は、当社の専門銀行グループにおけるフランチャイズおよびヘルスケアの業種に集中しました。過去12カ月にわたり、専門銀行部門の経営陣を刷新しました。また、第3四半期には、さらに詳細なレビューを実施し、信用リスク管理体制全般を一段と強化しました。これらの取り組みは、説明責任を強化し、リスクの特定、上申、管理の方法に一貫性を持たせることを目的としています。また、年を通じてこれらのポートフォリオを分散してきました。現在、フランチャイズ向け融資の総融資残高に占める割合は約5%、ヘルスケア・ファイナンス向けは約3%に限られています。当四半期には、小規模企業のお客さまへのサービス提供に関する新たなモデルも導入しました。

新たなモデルでは、預金獲得により注力し、銀行店舗網をこれまで以上に活用します。この取り組みの目的は、お客さまに一貫したサービス体験を提供するとともに、この顧客セグメントのニーズや収益性に、経営資源をより適切に合わせることです。こうした組織変更により、年間約$4 millionの営業費用削減を見込んでいます。続いて、貸出金についてです。貸出金は年率換算で当四半期に5%増加し、年初来の増加率は8.1%となりました。四半期の早い時期に、当社チームはVistaの基幹システム統合を無事完了しました。これは重要な節目であり、統一されたプラットフォームで業務を行い、お客さまへのサービス提供に全面的に注力できる体制が整いました。この成果を達成した今、各チームは成長に注力しており、第4四半期に向けて案件パイプラインも引き続き積み上がっています。2026年通期で10%の貸出金成長を達成する見通しに変わりはありません。

この水準の成長を達成すれば、年末までに貸出金残高は$10.1 billionを上回ることになります。平均預金残高は当四半期に年率換算で堅調な3.7%増となりました。平均取引預金残高が年率換算で4.6%増加したことがけん引役となっており、中核的な預金基盤の継続的な強さと、質の高いリレーションシップに基づく調達の拡大に向けた取り組みを反映しています。この有利な預金構成と規律あるバランスシート管理が相まって、当四半期の純金利マージンは堅調な4%となりました。最後に、手数料収入についてです。中核的な銀行業務の基礎的な業績は引き続き堅調です。当四半期には、サービス手数料と銀行カード手数料の合計が年率換算で12%増加し、これらの継続的な収益源の勢いが続いていることを示しました。さらに、Cambrおよび信託・ウェルスマネジメント部門からも、引き続き堅調な貢献が見られます。

中核事業基盤の強さ、業務規律の改善、顧客案件パイプラインの拡大を背景に、この勢いをさらに伸ばせるとの自信を持って第4四半期を迎えます。ティム、以上です。あなたにお戻しします。

ありがとう、アルディス。冒頭のコメントで多くの詳細をお話ししましたので、ここで質疑応答に移りたいと思います。

ニコールです。第3四半期に対応した貸出債権に関する純償却のご質問ですが、対象となった貸出債権の元本残高は合計で約$65 millionで、これらについて約$47 millionの純償却を計上しました。これらの貸出債権について、当社の帳簿上には$18 millionの残高が残っています。これらは担保および借り手の個人保証によって保全されています。