セールスフォース M&A announcement

皆様、おはようございます。急なご案内にもかかわらずご参加いただき、ありがとうございます。グローバル・インベスター・リレーションズ担当エグゼクティブ・バイス・プレジデントのマーク・マーフィーです。本日は、社長兼最高執行・財務責任者のロビン・ワシントン、アプリケーションおよびマーケティング担当社長のパトリック・ストークス、そしてブライズの共同創業者兼最高経営責任者（CEO）のビル・マグヌソンが同席しています。始める前に、本日の説明には、リスク、不確実性および前提条件を伴う将来予想に関する記述が含まれていることを改めてお知らせします。これには、ブライズの買収提案、その期待される効果、買収完了の見込み時期、必要な規制当局の承認を含む買収完了条件の充足、ならびに当社の将来の業績に関する記述が含まれます。実際の結果は、本日述べた、または示唆した内容と大きく異なる可能性があります。これらのリスクについては、本日発表したプレスリリースおよびSECへの直近の提出書類（最新のForm 10-KおよびForm 10-Qを含む）をご参照ください。

セールスフォースは、将来予想に関する記述を更新する義務を負いません。本日のウェビナーの録画は、当社のインベスター・リレーションズ・ウェブサイトでご覧いただけます。今朝早く、プレスリリースを通じてブライズを買収する意向を発表しました。取引条件、戦略的な意義、今後の計画については、正式な情報源である同リリースをご参照ください。本日の電話会議でお伝えできる範囲の情報を共有しますが、ブライズの委任状説明書がまだ提出されておらず、本取引も必要な規制当局の審査を含む通常の買収完了条件に従うため、すでに公表した内容を超えてお話しできることには限りがあります。取引完了までは、セールスフォースとブライズは独立した別個の企業として運営され、お客様と従業員にとっては通常どおりの業務が続きます。

当社の2028年度中を見込む本取引の完了後には、さらに詳しい情報をお伝えできるようになります。ウェビナーの最後に、いくつかのご質問にお答えする予定です。ご質問はQ&Aボックスにご記入ください。それでは、この機会に大きな期待を寄せている理由について、パトリックに話を引き継ぎます。

はい、ありがとうございます、マーク。皆様、おはようございます。テクノロジー業界にとって、今は非常に胸躍る時期です。ご存じのとおり、AIは人々の働き方を変えています。これはセールスフォースがこれまで繰り返しお伝えしてきたことです。そしてAIは、人々が愛用するブランドに期待することも変えています。そこで、ブレイズがなぜ重要なのか、そしてなぜ今なのかを、少しお時間をいただいてご説明します。人々はブランドに自分のことを理解してほしいと期待しています。また、自分がその瞬間にしていることに応じて対応し、アプリ、オープンウェブ、メール、SMS、WhatsApp、そして今ではますます、自分専用のエージェントを通じて、どこにいてもリーチしてほしいと期待しています。それを実現するには、マーケターは顧客を理解し、判断を下し、そして何よりもリアルタイムに迅速に行動できるエージェント型ソリューションを必要としています。セールスフォースがこれまで構築を進めてきたのは、まさにこの変化に向けたものです。

データ360は、ブランドに顧客一人ひとりの統合された全体像を提供します。エージェントフォースは、推論して行動できるAIを提供します。マーケティングクラウド・ネクストでは、これらをエージェント型の双方向の対話へと結び付けています。前四半期には、明るい兆しが見られるとお伝えしました。もう一つ、非常に重要な要素があります。それはスピードです。3週間前、私はブレイズの年次顧客カンファレンス「フォージ」で、ビルのオープニング基調講演を視聴しました。ビルはカンファレンスの冒頭で、私にとっても非常に心に響く話をしました。ニックスが50年以上ぶりとなるNBA優勝を、すぐ近くで果たしたばかりでした。ビルは、ニューヨーク市の人々が通りに繰り出して祝っている最中に、ブランドがバスケットボールファンとその瞬間を祝う方法について、あるアイデアを紹介しました。

それは実に素晴らしいアイデアでしたが、実際に実現することはありませんでした。その理由は創造性が足りなかったからではなく、単にスピードが足りなかったからです。この話は、どのマーケターも経験したことがあるため、私の心に強く残りました。最高のアイデアにも、有効期限があります。AIによって、どのブランドもまったく同じように聞こえかねない世界では、創造性こそがブランドを際立たせます。その創造性が本当に意味を持つのは、その瞬間が続いているうちに行動に移せる場合だけです。まさにそのために、ブレイズは作られました。ブレイズは、マーケターが創造的なアイデアをこれまで以上に迅速に顧客へ届け、リアルタイムかつ消費者規模で実行できる、主要な顧客エンゲージメントプラットフォームです。特に、重要な顧客関係の多くが築かれているモバイルに強みを持っています。

現在、ブレイズはCanva、デイリー・クイーン、エキノックス、インスタカート、アーバン・アウトフィッターズ、ベンモなど、約2,700社の顧客にサービスを提供しています。イベントストリーミングアーキテクチャにより、リアルタイムの顧客行動をパーソナライズされたメッセージや一貫性のある顧客ジャーニーに変換し、年間数兆件のメッセージ配信とジャーニー上のアクションを支えています。BrazeAIは、コンテンツ、オファー、チャネル、配信タイミングにわたるAIを活用した最適化を加えています。将来的には、ブレイズの機能とセールスフォースの顧客コンテキストおよびAgentforceを組み合わせることで、ブランドが顧客一人ひとりをより深く把握し、その全体像をもとに、数億人の顧客にリーチするために必要なスピードと規模で、リアルタイムに最適化された個別体験を提供できるようになると期待しています。つまり、マーケターは待ち時間を減らし、創造的な仕事により多くの時間を費やせるようになります。当社が行うすべての買収と同様に、ブレイズも当社のM&Aの枠組みに定める基準を満たしています。この点については、後ほどロビンから説明します。

顧客の成功を前進させ、エージェント型マーケティング戦略に完全に合致するとともに、リアルタイムおよびモバイルでのエンゲージメントという当社の製品ラインアップの空白を埋めます。これにより、より包括的なCustomer 360と、エージェント時代に向けて専用に開発された、最高水準のマーケティングソリューションを提供するという目標に一歩近づきます。引き継ぐ前に、ビルについて少しお話ししたいと思います。このプロセスを通じて、ビルと私はお互いをよく知るようになり、彼から非常に多くのことを学びました。彼は事業を築き上げる力があり、創造性に富み、ここセールスフォースと共通する価値観を大切にして会社を率いてきました。これは私たちにとって非常に重要なことです。彼が築き上げたものは特別です。これから一緒に次のものを築いていくことに、これ以上ないほど期待しています。それでは、ブレイズの共同創業者兼CEO、ビル・マグヌソンをご紹介します。ビル、今朝は車で来てくれてありがとう。

もちろんです。ありがとう、パトリック。以前から、Fastは私が最も気に入っている機能だと言ってきました。あなたとご一緒できてうれしいです。ブレイズは、マーケターとその創造性こそが、ブランドにとって究極の競争優位性であるという信念のもとに築かれました。私たちは15年間にわたり、その創造性を長期的な顧客関係へとつなげる、リアルタイム対応のクラウドネイティブなプラットフォームを構築してきました。この基盤のもと、私たちはこれまでで最も速いペースでイノベーションを提供しています。今後を見据え、次の章を歩む場としてセールスフォースが最適だと考えています。買収完了後は、ブレイズのリアルタイムエンゲージメントとAIによる意思決定機能が、セールスフォースのアーキテクチャを構成する4つのレイヤー、Data 360、Customer 360、Agentforce、Slackのすべてを補完すると見込んでいます。セールスフォースは、マーケターへのコミットメントと、顧客が依存するデータ、ツール、パートナーを柔軟に選べるオープンで組み合わせ可能なアプローチを重視する姿勢を、私たちと共有しています。

ブレイズは今後もブレイズとして事業を続け、私もセールスフォース傘下でブレイズのCEOを続けます。取引完了までは、ブレイズ株主の承認および必要な規制当局の承認を条件としているため、両社は引き続き独立した企業であり、私たちはお客様へのサービス提供に注力します。最後に、私たちとともにこの会社を築いてくれた従業員、お客様、パートナーに感謝したいと思います。

それでは、ビル、ありがとうございました。皆さんをお迎えできること、そしてブレイズのチーム全員がセールスフォースのオハナに加わることを、これ以上ないほど嬉しく思います。金曜日に皆さんのオフィスに伺い、社員集会で皆さんにお会いできることをとても楽しみにしています。それでは、ロビンに引き継ぎ、ブレイズが当社のM&Aフレームワークにどのように合致するか、また本取引の財務面について説明してもらいます。ロビン、お願いします。皆さん、おはようございます。

パトリック、ありがとうございます。ビル、そして今朝のライブ配信に参加してくださった皆さんにも感謝申し上げます。投資家向け説明会でお話ししたとおり、M&Aフレームワークは、当社が成長を考えるうえで重要な要素の一つです。当社は、顧客の成功と戦略的適合性、成長の加速、価値という3つの側面から成る、規律ある責任あるM&Aフレームワークに照らして、すべての買収案件を評価しています。ブレイズは、この3つすべての側面でフレームワークに合致しています。まず、顧客の成功と戦略的適合性です。パトリックとビルから説明があったとおり、ブレイズは、エージェント時代を見据えて構築された、大規模なB2Cブランド向けのリアルタイムかつパーソナライズされたモバイルエンゲージメントを通じて、当社のマーケティングのリーチを拡大します。ブレイズはMarketing Cloudを補完・強化するものであり、それはお客様にとってメリットになると考えています。次に、成長の加速です。ブレイズは、モバイルおよびデータエンジニアリング分野の豊富な人材を加えることになります。また、創業者2名と経営陣全体が、取引完了後にセールスフォースに加わる意向であることを嬉しく思います。

同時に、セールスフォースのグローバルな市場開拓力と販売網により、ブレイズは世界中のより多くのお客様にリーチできるようになり、長期的に売上高の大幅な成長につながると考えています。3つ目は価値です。契約条件に基づき、ブレイズのクラスA普通株式の保有者には、1株当たり$47.50の現金が支払われます。これは、ブレイズの2028年度予想売上高の約5倍に相当し、セールスフォースの企業価値の2.5%に当たります。買収資金は、約$5.66 billion、すなわち2027年度の年間フリーキャッシュフローのおよそ4カ月分に相当する現金で賄う予定です。現時点では、ブレイズの買収にあたり、負債による資金調達は必要ないと見込んでいます。本取引は、必要な規制当局の承認取得を含む通常のクロージング条件を満たすことを前提に、セールスフォースの2028年度中に完了する見込みです。この想定スケジュールに基づくと、2027年度の財務ガイダンスに変更はありません。

2028年度のガイダンスはまだ発表しておらず、現時点でFY30のフレームワークに変更はありません。財務面では、成長率の押し上げを見込む一方、短期的には収益性の低下が見込まれ、そのバランスを取ることになります。長期的には、現在の事業運営方法に沿って、買収完了後に効率化が進むと見込んでいます。買収完了後1年間のブレイズの売上高寄与額を報告する予定です。まとめとして、ブレイズとセールスフォースの統合に対するビルとパトリックの期待に、私も共感しています。ご覧のとおり、当社は引き続き、積極的かつ機動的にM&Aに取り組んでいます。イノベーションが急速に進み、お客様の期待水準が高まり続ける中、私たちはその時々のニーズに応え続けることを目指しています。それでは、マークにお返しします。