オー・エフ・ジー 2026年 第3四半期 決算説明会

おはようございます。ご参加いただき、ありがとうございます。本日、当社の業績をご報告できることを大変うれしく思います。第3四半期は非常に好調で、全般にわたり優れた業績を達成しました。プレゼンテーション資料の3ページをご覧ください。1株当たり利益は前年同期比で15%増加し、コア売上高全体も1%増加しました。これは、商業融資の力強い伸び、信用状況とコア預金残高の安定、規律ある費用管理、そして高い収益性指標に支えられました。当社は、人間味のあるデジタルバンク戦略を引き続き推進しています。お客さまは、オリエンタルのデジタルツールや付加価値サービスを積極的に利用しています。Libre、Elite、My Bizの各口座は、新規顧客を引きつけるとともに、担当者がお客さまとの既存の関係を深めるのに役立っています。自社株買いを再開し、普通株式を$13.5 million買い戻しました。これは、長期的な株主価値の創出に引き続き注力していることを示しています。

プエルトリコ経済については、健全な労働市場と、地元企業および本土企業による事業拡大の継続に支えられ、安定した状態が続いています。お客さま、従業員、株主、そして私たちがサービスを提供する地域社会のために、進歩を可能にするべく尽力し、引き続き注力しているチームメンバーの皆さんに感謝します。4ページをご覧ください。当社の「デジタルを中核に据える」戦略は、主に3つの分野に重点を置いています。1つ目は、お客さまのニーズに合わせた革新的な口座商品を通じて価値を提供することです。大衆市場向けのLibre、富裕層予備軍向けのElite、そして小規模企業向けのMy Bizです。2つ目の重点分野はテクノロジーです。当社のオムニチャネルプラットフォームにより、お客さまはデジタルチャネルを通じて、どこからでもシームレスに当社とやり取りできます。これにより、利便性と効率性の高い銀行利用体験が実現し、デジタル利用の促進につながるとともに、業務効率化とコスト削減を実現します。

その結果、当社は顧客体験への投資を続け、支店でのやり取りを定型的な取引から、より有意義な関係構築へと移行させています。3つ目の重点分野は、AIを活用したインテリジェント・バンキングです。データに基づくリアルタイムのパーソナライズされたインサイトは、大きな価値をもたらし、お客さまが簡単かつ直感的に自身の財務を管理できるようにします。これらの機能が一体となって競合他社との差別化を図り、デジタル利用を加速させます。また、顧客基盤を拡大し、お客さまとの関係やエンゲージメントを深める機会を増やすとともに、最終的にはコア預金の伸びを支えます。5ページをご覧ください。主要なデジタル業績指標は、当社の戦略が引き続き成果を上げていることを示しています。第3四半期には、新規リテール顧客と法人顧客の純増数が前年同期比5%、デジタル利用者数が24%、デジタルローン返済が2%、バーチャルテラーの利用が11%増加しました。

9月までの年初来、AIを活用してカスタマイズしたSmart Banking Insightsを毎月150万件以上お客様に提供し、90%を超える肯定的な評価をいただきました。Libre口座は7%増加し、デジタルで開設されたLibre口座は18%増加しました。デジタルでの口座開設の利便性とスピードをお客様に提供しているのは、プエルトリコで当行だけです。My Bizの法人向け口座は6%増加し、デジタルまたは電話で開設された口座は16%増加しました。それでは、マリツァに電話を引き継ぎ、財務について詳しく説明してもらいます。

ありがとうございます、ホセ。特に記載がない限り、比較対象は第2四半期です。それでは、6ページをご覧ください。今四半期の業績は好調でした。EPSは$1.33でした。効率性比率は52%でした。平均総資産利益率は1.86%でした。平均有形普通株主資本利益率は17%でした。貸出金預金比率は85%、配当性向は26%でした。それでは、損益計算書の主な項目を確認するため、7ページをご覧ください。コア収益は$4.5 million減少し、$186 millionとなりました。受取利息合計は$196 millionとなり、$1 million減少しました。これは、第2四半期に商業ローンが全額期限前返済されたことによる$4.1 millionの収入がなくなったことを反映しています。これは、貸出金と現金の平均残高の増加、および現金と投資ポートフォリオの利回り上昇によって一部相殺されました。今四半期は1日多かったため、受取利息が$1.6 million増加しました。

支払利息合計は$42 millionとなり、$2.3 million増加しました。これは、コストの高い預金の平均残高が増加したことを反映しています。日数要因により、支払利息は約$400,000増加しました。銀行・金融サービス収入合計は$1 million減少し、$32 millionとなりました。これは、第2四半期に計上された年間保険・年金手数料$1.1 millionがなくなったことと、住宅ローン関連収入の減少を反映しています。銀行サービス収入の増加が一部相殺しました。利息以外の費用は$6.6 million減少し、$96 millionとなりました。これは、第2四半期に計上された事業運営費用$5.8 millionがなくなったことを反映しています。法人税は$15.2 millionで、年間の予想実効税率22.5%を反映しています。それでは、8ページに移り、貸借対照表の主な項目を確認します。平均貸出残高は$37 million増加して$8.3 billionとなり、期末残高は$151 million増加して1.8%となりました。

期末残高は、プエルトリコの商業ローンと消費者ローンの増加を反映しており、自動車ローン、住宅ローン、米国の商業ローンの減少を上回りました。商業ローンの増加の大半は、四半期末にかけて生じました。前年同期比で、貸出残高は4.1%増加しています。新規融資実行額は$694 millionで、$61 million減少しました。これは、自動車ローン、プエルトリコの商業ローン、住宅ローンの減少を反映しており、米国の商業ローンとプエルトリコの消費者ローンの増加が一部相殺しました。平均コア預金残高は$15 million増加し、$9.7 billionとなりました。期末残高は$80 million、または0.8%減少しました。これは、要求払預金と貯蓄預金の減少を反映しており、定期預金の増加が一部相殺しました。第1四半期にウェルスマネジメント部門に移管された政府預金$500 millionを除くと、預金は前年同期比で3.5%増加しています。

平均現金残高は$29 million増加し、期末残高は$179 million減少しました。期末残高には、先ほど述べた貸出残高の増加に伴う資金調達が反映されています。投資有価証券の平均残高は横ばいで、期末残高は$20 million増加しました。期末残高は、住宅ローン担保証券$260 millionの購入と$20 millionの証券化により増加しました。これは、時価評価調整とMBSの元本返済によって一部相殺されました。流動性管理を反映し、借入金とブローカード預金は平均残高が$45 million増加し、期末残高は$131 million増加しました。それでは、9ページに移り、純金利マージンを確認しましょう。9月のFRBによる25 basis pointの利上げが今四半期の業績に与えた影響は限定的でした。貸出金利回りは22 basis points低下し、7.68%となりました。念のため申し上げますと、第2四半期の貸出金利回りには、全額返済された商業融資に関連する$4.1 millionの収益が寄与していました。

9月の利上げが変動金利の商業融資に与えた影響は小幅にとどまりました。変動金利の商業融資ポートフォリオ総額$1.7 billionのうち、約$550 millionが四半期終盤に金利改定されました。中核預金コストは5 basis points上昇し、1.34%となりました。これは、定期預金への需要の高まりと、3か月物T-bill金利に連動する政府預金のコスト上昇を反映しています。純金利マージンは5.23%でした。それでは、10ページに移りましょう。有価証券ポートフォリオの時価評価調整が増加したものの、資本は引き続き強固でした。CET1比率は14.10%でした。株主資本合計は$1.3 billionでした。TCE比率は10.34%でした。有形簿価は$29.66でした。自社株買いについては、ホセが述べたとおり、第3四半期に$13.5 million分を買い戻しました。自社株買い承認枠の残額は$180 millionです。クレジットについては、まもなくセサルが詳しくご説明します。2026年の最終四半期に向けた見通しをまとめます。

引き続き商業融資の案件パイプラインは堅調で、年間の融資残高は1桁台前半の伸びを見込んでいます。商業融資の増加が、自動車ローンの予想減少を上回る見込みです。政府預金を除く預金は、Libre、Elite、My Bizの各口座をけん引役として増加すると見込んでいます。変動金利融資と現金ポジションにより当社は資産感応度が高い一方、資産利回りの上昇は負債コストの上昇によっておおむね相殺される見込みです。年間の残りの期間、純金利マージンは5.25%近辺で推移すると見込んでいます。純金利マージンの見通しには、12月に追加で25 basis pointsの利上げが1回あるとの想定が含まれています。貸倒引当金繰入額は$18 million-$20 millionの範囲に移行する見込みです。これは、融資残高の増加に加え、自動車ローンおよび消費者信用の指標が季節的に上昇することを反映しています。第2四半期の$5.8 millionの事業運営費用を除き、年間の営業外費用を約$385 millionに維持する計画は順調に進んでいます。

個別項目を除く年間の推定税率は、引き続き22.5%です。魅力的な投資機会と長期的な株主還元のバランスを取りながら、内部成長、配当、自社株買いに慎重に資本を配分していきます。それでは、セサルに引き継ぎます。マリツァ、ありがとうございました。

11ページをご覧ください。特に記載のない限り、比較対象は第2四半期です。信用状況には、規律ある業務執行、積極的なリスク管理、典型的な季節要因が反映されました。貸倒引当金繰入額は$18.1 millionとなり、第2四半期から$5.1 million増加しました。これは、融資残高の増加に伴う$17.5 millionと、自動車ローンの延滞に関する季節調整による$1.3 millionを反映しています。これに対し、第2四半期には、融資残高の増加に伴う$14.7 millionが含まれ、商業融資の回収による$1.9 millionが一部相殺していました。初期延滞率と延滞率はそれぞれ2.65%と3.91%で、季節要因により第2四半期から上昇したものの、前年同期比では低下しました。一方、純償却率と不良債権比率はそれぞれ0.70%と0.74%となり、2026年第2四半期および2025年第3四半期と比べて低下しました。