ブレイズ M&A announcement

皆さま、おはようございます。急なご案内にもかかわらずご参加いただき、ありがとうございます。グローバル・インベスター・リレーションズ担当エグゼクティブ・バイスプレジデントのマーク・マーフィーです。本日は、社長兼最高執行・財務責任者のロビン・ワシントン、アプリケーションおよびマーケティング部門社長のパトリック・ストークス、そしてブライズの共同創業者兼最高経営責任者（CEO）のビル・マグヌソンが同席しています。始める前に、本日の説明には、リスク、不確実性、前提条件を伴う将来予想に関する記述が含まれていることをお知らせします。これには、ブライズの買収提案、その期待される効果、完了時期の見通し、必要な規制当局の承認を含む完了条件の充足、ならびに当社の将来の財務実績に関する記述が含まれます。実際の結果は、本日述べた、または示唆した内容と大きく異なる可能性があります。これらのリスクについては、本日発表したプレスリリース、および直近のForm 10-KとForm 10-Qを含む、SECへの最新の提出書類をご参照ください。

セールスフォースは、将来予想に関する記述を更新する義務を負いません。本日のウェビナーの録画は、当社のインベスター・リレーションズ・ウェブサイトでご覧いただけます。今朝早く、プレスリリースを通じてブライズを買収する意向を発表しました。取引条件、戦略的な意義、今後の計画については、正式な情報源である同リリースをご参照ください。本日の電話会議では、可能な範囲で情報をお伝えします。ただし、ブライズの委任状説明書がまだ提出されておらず、本取引は必要な規制当局の審査を含む通常の完了条件を満たす必要があるため、すでに公表されている内容を超えてお話しできることには限りがあります。本取引が完了するまでは、セールスフォースとブライズは独立した別個の企業として運営を続け、お客様と従業員にとっては通常どおりです。

本取引の完了は当社の2028年度を見込んでおり、完了後にはさらに詳しい情報をお伝えできるようになります。ウェビナーの最後に、いくつかのご質問にお答えする予定です。ご質問はQ&A欄にご記入ください。それでは、この機会に大きな期待を寄せている理由について、パトリックに説明を引き継ぎます。

はい、ありがとう、マーク。皆さん、おはようございます。テクノロジー業界にとって、今は非常に exciting な時期です。皆さんご存じのとおり、AIは人々の働き方を変えています。これはセールスフォースでもたびたびお話ししてきたことです。それだけでなく、人々がお気に入りのブランドに期待することも変えています。ブレイズがなぜ重要なのか、そしてなぜ今なのかについて、少しお時間をいただいてご説明します。人々はブランドに自分のことを理解してほしいと期待しています。また、自分がその瞬間にしていることに応じて対応し、アプリ、オープンウェブ、メール、SMS、WhatsApp、そして今ではますます、自分専用のエージェントを通じて、どこにいてもつながってほしいと考えています。これを実現するために、マーケターには、顧客を理解し、意思決定を行い、そして何よりも、リアルタイムに迅速に行動できるエージェント型ソリューションが必要です。セールスフォースがこれまで構築を進めてきたのは、まさにこの変化です。

Data 360により、ブランドは顧客一人ひとりを統合的に把握できるようになります。Agentforceは、推論して行動できるAIを提供します。Marketing Cloud Nextでは、これらをエージェント型の双方向の対話として結びつけています。前四半期には、明るい兆しがいくつか見られるとお伝えしました。もう一つ、非常に重要なことがあります。それはスピードです。3週間前、ブレイズの年次顧客カンファレンスであるForgeで、ビルのオープニング基調講演を視聴しました。ビルは、私にとっても非常に心に響く話でカンファレンスを始めました。ニックスが50年以上ぶりに、すぐ近くでNBA優勝を果たしたばかりでした。ニューヨーク市全体がまだ路上で祝賀している最中に、ブランドがバスケットボールファンとその瞬間をどう祝うことができたか、というアイデアを彼は紹介しました。

とても素晴らしいアイデアでしたが、実際に実現することはありませんでした。その理由は創造性が足りなかったからではなく、単にスピードが足りなかったからです。この話がとても印象に残ったのは、どのマーケターも同じ経験をしているからです。最高のアイデアにも有効期限があります。AIによってあらゆるブランドがまったく同じように聞こえるようになり得る世界では、創造性こそがブランドを際立たせます。その創造性が本当に意味を持つのは、その瞬間が続いているうちに行動に移せる場合に限られます。まさにそのためにブレイズは構築されました。ブレイズは、マーケターが創造的なアイデアをこれまで以上の速さで、リアルタイムに、消費者規模で顧客に届けられる、業界をリードする顧客エンゲージメントプラットフォームです。とりわけ、重要な顧客関係の多くが築かれるようになったモバイルで、その力を発揮します。

現在、ブレイズはCanva、デイリークイーン、エクイノックス、インスタカート、アーバン・アウトフィッターズ、Venmoなど、約2,700社の顧客にサービスを提供しています。同社のイベントストリーミングアーキテクチャは、顧客のリアルタイムの行動をパーソナライズされたメッセージや連携したカスタマージャーニーに変換し、毎年数兆件のメッセージ配信とジャーニー上のアクションを支えています。BrazeAIは、コンテンツ、オファー、チャネル、配信タイミングにわたって、AIを活用した最適化を加えます。今後、ブレイズの機能は、セールスフォースのCustomer ContextおよびAgentforceとともに、顧客一人ひとりをより包括的に把握し、その情報を基に、数億人の顧客に届けるために必要なスピードと規模で、リアルタイムに最適化された個別の体験をブランドが提供できるよう支援すると期待されています。つまり、マーケターは待つ時間を減らし、創造的な仕事により多くの時間を費やせるようになります。当社が行うすべての買収と同様、ブレイズも当社のM&Aの枠組みに定める基準を満たしています。詳細はこの後、ロビンから説明します。

顧客の成功を促進し、エージェント型マーケティング戦略に完全に合致するとともに、リアルタイムかつモバイルでのエンゲージメントという当社製品の不足領域を補います。これにより、より包括的なCustomer 360と、エージェント型の時代に特化して構築された、クラス最高水準のマーケティングソリューションという目標に一歩近づきます。話を引き継ぐ前に、ビルについて少しお話ししたいと思います。このプロセスを通じて、ビルと私は互いをよく知るようになり、彼から実に多くのことを学びました。彼は何かを築き上げる人であり、非常に創造性に富んでいます。また、セールスフォースの価値観にも通じる価値観を大切にしながら会社を率いてきました。これは私たちにとって非常に重要なことです。彼が築き上げたものは特別です。これから共に次のものを築いていけることを、これ以上ないほど楽しみにしています。それでは、ブレイズの共同創業者兼CEO、ビル・マグヌソンをお迎えください。ビル、今朝は車で来てくれてありがとう。

もちろんです。パトリック、ありがとうございます。私はいつも、Fastが一番好きな機能だと言ってきました。今日、あなたとご一緒できてうれしく思います。ブレイズは、マーケターとその創造性こそがブランドにとって究極の競争優位性であるという確信のもとに設立されました。私たちは15年間にわたり、その創造性を長期的な顧客関係へと変える、リアルタイムのクラウドネイティブプラットフォームを構築してきました。この基盤のもと、私たちはこれまでの歴史で最も速いペースでイノベーションを提供しています。今後を見据え、セールスフォースこそが私たちの次の章にふさわしい場所だと考えています。買収完了後、ブレイズのリアルタイムエンゲージメント機能とAIによる意思決定機能は、Data 360、Customer 360、Agentforce、Slackというセールスフォースの4つすべてのアーキテクチャ層を補完すると期待しています。セールスフォースは、マーケターを重視する姿勢と、顧客が依存するデータ、ツール、パートナーを柔軟に選べる、オープンでコンポーザブルなアプローチへの取り組みを、私たちと共有しています。

ブレイズは今後もブレイズとして事業を展開し、私もセールスフォース傘下のブレイズCEOを続けます。ブレイズ株主の承認および必要な規制当局の承認を条件とする本取引が完了するまでは、両社は独立した企業であり、引き続きお客様へのサービス提供に注力します。最後に、私たちとともにこの会社を築き上げてきた従業員、お客様、パートナーの皆様に感謝申し上げます。

それでは、ビル、ありがとうございます。あなたをお迎えし、ブレイズのチーム全員がセールスフォースのオハナに加わることを、これ以上ないほど楽しみにしています。金曜日に皆さんに会うため、タウンホールミーティングに合わせて皆さんのオフィスに伺うのをとても楽しみにしています。それでは、ロビンに引き継ぎ、ブレイズが当社のM&Aフレームワークにどのように当てはまるのか、また本取引の財務面について説明してもらいます。ロビン、お願いします。ありがとうございます。皆さん、おはようございます。

パトリック、ありがとうございます。また、ビル、そして今朝のライブ配信に参加してくださった皆様にも感謝申し上げます。インベスターデーでお話ししたとおり、M&Aフレームワークは、当社が成長について考えるうえで重要な要素の一つです。当社では、顧客の成功と戦略的適合性、成長の加速、価値という3つの側面から成る、規律ある責任あるM&Aフレームワークに照らして、すべての買収案件を評価しています。ブレイズは、この3つすべての側面で当社のフレームワークに合致しています。まず、顧客の成功と戦略的適合性です。パトリックとビルから説明があったとおり、ブレイズは、エージェント型の時代に向けて構築された、大規模なB2Cブランド向けのリアルタイムかつパーソナライズされたモバイルエンゲージメントを通じて、当社のマーケティング領域を拡大します。ブレイズはマーケティング・クラウドを補完し、その機能を強化します。それはお客様にとってメリットになると考えています。次に、成長の加速です。ブレイズは、モバイルとデータエンジニアリングの豊富な人材を加えることになります。また、創業者のお二人と経営陣の他のメンバーも、買収完了後にセールスフォースに加わる予定であることをうれしく思います。

同時に、セールスフォースのグローバルな市場開拓力と販売網により、世界中のより多くのお客様にブレイズの製品・サービスを届けることが可能になり、時間の経過とともに売上高の大幅な成長につながると考えています。3つ目は価値です。本契約の条件に基づき、ブレイズのクラスA普通株式の保有者には、1株当たり$47.50の現金が支払われます。これは、ブレイズの2028年度の予想売上高の約5xに相当し、セールスフォースの企業価値の2.5%に当たります。買収資金は現金で賄う予定で、その金額は約$5.66 billion、当社の2027年度年間フリーキャッシュフローのおよそ4か月分に相当します。現時点では、ブレイズの買収にあたり、負債による資金調達は必要ないと見込んでいます。本取引は、必要な規制当局の承認取得を含む通常のクロージング条件を満たすことを前提に、セールスフォースの2028年度中に完了する見込みです。この想定時期に基づくと、2027年度の財務ガイダンスに変更はありません。

2028年度のガイダンスはまだ発表しておらず、現時点でFY30の枠組みに変更はありません。財務面では、成長率の押し上げ効果がある一方、短期的には収益性が低下すると見込んでいます。時間の経過とともに、クロージング後に効率化が進むと見込んでいます。これは、現在の事業運営のあり方に沿ったものです。クロージング後1年間のブレイズの売上高への寄与を報告する予定です。まとめとして、ブレイズとセールスフォースの統合に対するビルとパトリックの期待に、私も共感しています。ご覧のとおり、当社は引き続き、M&Aに積極的かつ機会を捉えた姿勢で臨んでいます。イノベーションの急速な進展によってお客様への要求水準が高まり続ける中、当社の目標は、その時々のニーズに引き続き応えていくことです。それでは、マークにお返しします。