プログレス・ソフトウェア 2026年 第3四半期 決算説明会

またご一緒できてうれしいです。皆様、こんにちは。本日は、プログレス・ソフトウェアの2026年度第3四半期決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。本日の電話会議には、社長兼CEOのヨゲシュ・グプタと、最高財務責任者のアンソニー・フォルガーが同席しております。始める前に、セーフハーバーに関する声明をご確認ください。本日の電話会議では、今後の財務・業績見通し、経営戦略、製品計画、コスト削減施策、ドーモの買収および統合、ならびにその他の将来予想に関する情報とみなされる可能性のある事項について説明します。こうした将来予想に関する情報は、本日時点におけるプログレス・ソフトウェアの見通しおよびガイダンスのみを示すものであり、リスクや不確実性を伴います。実際の業績は大幅に異なる可能性があります。

今後の業績や事業運営に影響を及ぼす可能性のある要因については、SEC提出書類に記載されているリスク要因をご参照ください。特に、直近のForm 10-Kの「リスク要因」セクション、および本発表と同時に提出された最新の10-Qをご確認ください。プログレスは、本日の電話会議で述べた将来予想に関する記述を更新する義務を負いません。また、特に断りのない限り、本日の電話会議で言及する財務数値はすべて非GAAP指標です。非GAAP財務指標と、最も直接的に比較可能なGAAP数値との調整表は、本日の取引終了時に発表した決算プレスリリースに掲載しています。この資料には、2026年度第3四半期の財務実績に関する追加情報が記載されていますので、詳細についてはそちらをご参照ください。

また、第2四半期、失礼しました、第3四半期の補足データに加え、追加のハイライトや財務指標、ドーモ買収に関する情報を掲載したスライド資料もご用意しています。決算プレスリリースと補足資料は、当社ウェブサイトの投資家向け情報ページ（investors.progress.com）でご覧いただけます。念のためお知らせしますと、本日の電話会議は全編録音されており、終了後まもなく投資家向け情報ウェブサイトで録音をお聴きいただけるようになります。ヨゲシュ、こちらは以上です。それでは、ヨゲシュに引き継ぎます。

ありがとうございます、マイク。皆さん、こんにちは。本日は、2026年度第3四半期の業績についてご説明するとともに、先週完了したドーモの買収についてもお話しするため、お集まりいただきありがとうございます。ARRは為替一定ベースで1%超増加して$873 millionとなり、純収益維持率は99%で着地しました。これは想定レンジの99%-100%内であり、ここ数四半期と同水準です。今四半期も堅調な業績を達成しました。第3四半期の売上高は$246 millionで、直近のガイダンスのほぼ中央値となりました。特に、OpenEdge、DataDirect、MOVEit、LoadMasterなどの製品が引き続き顕著な強さを示しました。営業利益率は引き続き非常に高く、43%となりました。また、1株当たり利益は13%増の$1.69となり、ガイダンスの上限を上回りました。

売上債権回転日数が大幅に改善し、今四半期もキャッシュフローは非常に堅調でした。また、積極的な債務返済を通じて、引き続きバランスシートの強化を進めています。第3四半期は堅調な業績となり、第4四半期の見通しも引き続き良好で、通期の進捗も計画どおりです。後ほどアンソニーから、業績とガイダンスについて詳しくご説明します。第3四半期の業績について、少し詳しくお話しします。今回も当社のポートフォリオの強さと持続性を示す業績となりました。当社の製品は世界有数の大企業や政府機関で幅広く利用されており、こうしたお客様の事業において当社ソフトウェアがミッションクリティカルな役割を担っていることが反映されています。さまざまな業界や地域の大手顧客数社が、プログレスとの関係を再確認し、さらに拡大しました。

これには、大手金融機関、医療機関、世界的なエネルギー企業、テクノロジー企業、米国の複数の州政府機関、さらには欧州最大級の法執行機関の一つが含まれます。また、信頼性と性能が最も重視される、高度な規制やセキュリティ要件が求められる環境でも、引き続き勢いを増しています。こうした組織は、ミッションクリティカルなシステムにプログレスの製品を採用し、データやコンテンツを安全に管理・活用するとともに、複雑なプロセスを自動化し、インフラを近代化しています。お客様は、当社との関係をさらに深める主な理由として、信頼性、セキュリティ、コンプライアンス、業務効率を一貫して挙げています。何より重要なのは、AI対応機能への関心が高まっていることです。お客様は、事業目標を確信を持って達成できるよう、AIに必要なコンテキストと制御を提供するプログレス製品に期待を寄せています。コンテキストは、信頼できるデータ、組織に蓄積された知識、事業ポリシーをAIの基盤とすることで、信頼性の高い確かな成果を生み出します。

一方、制御によって、セキュリティとガバナンスを確保し、AIプロジェクトのインフラとコストを管理できます。この2つの要素をうまく組み合わせた組織こそが、自信を持ってAIを大規模に展開し、持続的な事業価値を実現できます。第3四半期における戦略上の大きな進展の一つとして、ドーモのAI・データプラットフォーム事業をプログレスに加えたことに、私たちが大きな期待を寄せているのはそのためです。ドーモの事業に特に期待しているのは、企業全体のデータをつなぎ、そのデータにAIを適用し、信頼できる洞察やアクションを業務ワークフローに直接届ける能力です。あらゆる業界のお客様が、ドーモを活用してAI搭載のアプリケーションやエージェントを構築し、意思決定を自動化するとともに、従業員がリアルタイムのインテリジェンスにセルフサービスでアクセスできるようにしています。お客様はドーモの製品・サービスを活用し、成長の加速から業務効率の改善まで、データを測定可能な事業成果につなげています。

例えば、大手スポーツ放送局はドーモを活用して、ファンのソーシャルメディア上でのやり取り、カスタマーサービスでの会話、業務データをすべて連携させています。これにより、ライブイベントを通じてファンがどのような体験をしているのか、またその体験をどう改善すればよいのかを把握するためのコンテキストを提供する、リアルタイムのインテリジェンス基盤を構築しています。これにより同放送局は、リアルタイムのデータに基づく意思決定を自信を持って行い、ファンとのエンゲージメントを高めるとともに、問題を迅速に解決し、視聴者の視聴体験を継続的に向上させることができます。テクノロジーと製品の観点から見ると、ドーモのクラウドネイティブなAI・データプラットフォームをプログレスのデータプラットフォームと統合する戦略的機会は、非常に魅力的です。AI対応の企業アーキテクチャにおいて、データとデータプラットフォームがますます重要なレイヤーとなる中、ドーモのデータ変換、分析、エージェント型ワークフローの機能を組み合わせ、統合することで、当社のデータプラットフォーム全体を大幅に強化できます。

プログレスはすでに、オントロジー管理、非構造化データ管理、意味解析、エージェント型RAG、インテリジェントな意思決定、AIを活用したワークフローの自動化など、AI対応のデータアーキテクチャに不可欠な要素を提供しています。ドーモは、リアルタイムのデータ統合と変換、分析と可視化、自動化、エージェント型オーケストレーションを加えます。両社が力を合わせることで、複雑なデータを取り込み、より深い洞察、自動化、信頼できるAI主導の成果を提供する、より包括的なAI対応データレイヤーを実現できます。ドーモがプログレスの一員となった今、お客様との関係をさらに深め、データ分析とAIへの投資から一層大きな価値を実現できるよう支援する大きな機会があると考えています。AI活用の取り組みをどのように加速できるのかを知りたいと考えているドーモのお客様との対話を、すでに開始しています。

データプラットフォーム事業のゼネラルマネージャーであるジョン・エインズワースと私は、今回の買収と、それがお客様にもたらす可能性について期待を寄せている複数のお客様と話をしました。また昨日、世界各地の幅広いお客様を代表するドーモの顧客諮問委員会とも面会し、意見を交わし、お客様の声を伺い、当社の計画を共有しました。世界12都市を巡るグローバル顧客ミーティングツアーを開始しました。各イベントでは、当社の経営幹部がドーモのお客様50～100社と面会する予定です。これらの顧客向けイベントの第1回も、今週初めに開催されました。

買収の発表前から、取引発表後のクロージングまでの期間に至るまで、今年は大きな混乱や不確実性に直面する中でも、事業に集中し続けたドーモのチームに、特に感謝したいと思います。彼らの献身には、本当に敬意を表します。例えば、製品の新バージョンに関する作業をすべて完了し、ドーモの製品が提供する機能をさらに拡張しました。この新バージョンについては、今朝発表しました。アンソニー・フォルガーが取引の財務面と、ドーモがもたらす大きな財務上の機会について詳しく説明しますが、まずはいくつかの要点をお伝えします。ご承知のとおり、ドーモを$400 millionで買収しました。資産買収であるため、大きな税務上のメリットやその他の有利な調整を見込んでいます。この非常に魅力的な評価額を踏まえ、ドーモがもたらす株主価値創出の機会に期待しています。

ドーモのAI・データプラットフォーム事業で最も期待できるのは、従量課金モデルの部分であることを改めてお伝えしたいと思います。デューデリジェンスを進める中で、ドーモの座席数ベースの事業では今後も大幅な顧客離れが続くと考えていました。また、ドーモ自身がすでに始めていたことですが、ドーモのサービス事業の比重も引き続き下げていく考えです。計画している顧客離れへの対応、残る座席数ベースの顧客の従量課金モデルへの移行、そして顧客維持率とARRの最大化に取り組む中で、ドーモの売上高は定常状態で$280 million～$290 millionの範囲に安定すると見込んでいます。繰り返しになりますが、その大部分は従量課金モデルによるものです。FY 2027末までに完了する計画のドーモの完全統合後には、ドーモが当社のEBITDAに年間で$100 millionを大きく上回る額を加えると考えています。

それまでの当面の優先課題は、実績のある統合手順を適用してドーモの事業を当社に統合すること、顧客維持を強化すること、そしてFY 2027末までに同事業の業績目標を達成することです。最後に、Q3もプログレスにとって多くのことが進展した、素晴らしい四半期となりました。力強い業績を達成し、利益率を拡大し、利益予想を上回るとともに、今回も優れたキャッシュフローを創出しました。同時に、当社の成長戦略全体における重要な要素を実行し、事業規模を大きく拡大し、AI分野での機会を広げ、利益とフリーキャッシュフローに大きく貢献する買収を、また一件完了しました。ドーモがプログレスにもたらす価値と、その価値をお客様および株主の皆様に提供する当社の能力に自信を持っています。