ケイデンス・デザイン・システムズ Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026

ありがとうございます。ここに来られてうれしく思います。

はい、ご質問ありがとうございます。顧客を取り巻く環境は、私が見てきた中でおそらく最も強い状況です。というのも、ここ数年は、もちろん一部の企業、つまり大手AI企業やハイパースケーラーが非常に好調だった一方で、そうでない企業もありました。しかし2026年を見ると、業界全体が例外なく好調です。半導体企業は好調で、システム企業やハイパースケーラーもすべて好調です。シリコンへのコミットメントは、私が見てきた中で最も強いものです。数年前には、「こうしたハイパースケーラーは本当にチップを手がけるのか、それとも手がけないのか」といった質問を受けることもありました。しかし今では、その成功を目にすることができます。最も大きな観点で言えば、環境は良好です。私たちは常に、この好況がいつまで続くのかを確認しようとしていますが、どうやらパーティーは始まったばかりのようです。

私は皆さんと話をしています。皆さんは今後数年間について非常に自信を持っています。これが1つ目です。2つ目は、当社の製品が非常に好調であることです。もちろん、私たちはテクノロジー事業に携わっているため、常に最良の製品が勝ちます。そして当社の競争力は非常に強固です。これが2つ目です。3つ目は、従来の製品群の上に新たなエージェント型AIを展開することで、新しいTAMの機会が生まれていることです。つまり、これは当社にとってまったく新しいTAMです。これらをすべて合わせると、皆さんが目にしているこの成長を促しているのは、この3つです。

ええ、私はこのケーキについて、もう5年ほど話し続けていると思いますが、皆さんは「何のことですか」と言います。まず、物事には3つの要素が必要です。人生の答えはE、つまり普遍定数です。これは私の指導教官がよく言っていたことで、2.7です。3未満だと少なすぎ、3を超えると誰も何も覚えていないからです。

そうですね。円周率は少し大きく、3.1です。ですから、2.7でも3.1でも、お好きな普遍定数を選べばよいのです。私は3だと思っています。そして私がこれをケーキと呼ぶ理由は、好きならスタックと呼んでも構いませんが、ケーキを食べるとき、2歳児でもない限り、すべての層を一緒に食べるからです。また、すべてを一緒に焼かなければならず、つまりそれぞれが相互作用するからです。それが、これをケーキと呼ぶ理由です。AIを最上層に、コンピューティングを最下層に置いた理由ですが、まず中間層が極めて重要であり、これはあらゆる分野で起こることになるからです。ちなみに、これはEDAやチップ設計だけでなく、すべての市場で起こることになります。

特にこのような複雑なエンジニアリングソフトウェアやエンジニアリング・ワークフローでは、AIを物理法則に根ざしたものにする必要があります。場合によっては中間層が存在しなかったり、単純だったりするかもしれません。しかし、少なくとも当社の事業では、AIを物理法則に根ざしたものにし、その上でコンピューティングとデータを使って実行する必要があります。したがって、3つすべてが重要です。そして、真の価値が蓄積するのは水平型ではなく、垂直型のアプリケーションです。なぜなら、最初は常に水平型だからです。最終的には、常に垂直型になります。例えば、Waymoは垂直型のアプリケーションです。つまり、AIモデルを持っています。そのモデルが何かご存じですか。重要なのはそこではありません。A地点からB地点へ移動できるかどうかです。もちろん、制御理論やナビゲーションがあり、そしてシリコンもあります。これは一例にすぎません。チップ設計でも同じことが起こります。

私がエージェントを最上層に置いた理由は、エージェントが方向性のあるオーケストレーションに非常に長けているからです。ここからパロアルトへ行きたいというのは、方向性に関することです。しかし、実際のナビゲーションや細部の処理については、それほど得意ではありません。一方で、オーケストレーション、計画、最適化には非常に優れています。そのため、最上層がコンピューティング層の上にある中間層を呼び出す構造になっています。