RBBバンコープ 2026年 第3四半期 決算説明会

皆様、こんにちは。本日は、RBBバンコープの2026年第3四半期の業績についてご説明する電話会議にご参加いただき、ありがとうございます。本日は、社長兼最高経営責任者のジョニー・リー、最高財務責任者のリン・ホプキンス、最高与信責任者のジェフリー・イェが同席しております。ジョニーとリンが業績の概要を簡単にご説明します。詳細は、投資家向け広報ウェブサイトに掲載している決算発表資料および投資家向けプレゼンテーションをご覧ください。その後、質疑応答に移ります。将来予想に関する記述については、投資家向けプレゼンテーションおよび当社のSEC提出書類に記載されている免責事項をご確認ください。それでは、RBBバンコープの社長兼最高経営責任者、ジョニー・リーに進行を引き継ぎます。ジョニー、お願いします。レベカ、ありがとうございます。皆様、こんにちは。本日はご参加いただき、ありがとうございます。

第3四半期は好調な業績となりました。純利益は前四半期比25%増の$12.6 million、1株当たり$0.74となり、平均総資産利益率は1.17%に改善しました。業績にはブルックリンのオフィスビル売却益が含まれていますが、業績を押し上げた基礎的な要因は、純金利収入の増加、堅調な貸出金の伸び、そして信用の質の継続的な改善です。今回の業績は、過去2年間にRBBがどれほど前進したかを示すものでもあります。2024年第3四半期と比べると、1株当たり利益は90%増加し、平均総資産利益率は63%、平均有形普通株主資本利益率は69%改善しました。年初来9カ月間の希薄化後1株当たり利益は、前年同期比60%増加しています。

予想していたとおり、第3四半期に貸出金の伸びが再び見られました。投資目的で保有する貸出金は、安定した融資実行額と返済額および貸出金売却の減少を背景に、$90 million増加しました。年率換算では11%の増加です。また、サンフランシスコ・ベイエリアの新たなLPOで、最初の四半期を通じた営業を完了しました。同市場の顧客から早期に好意的な反応が寄せられており、期待を持っています。全社的に案件パイプラインは引き続き強く、年末に向けてもこうした好調な傾向が続くと見込んでいます。信用の質は引き続き改善しました。不良資産は当四半期に11%減少し、過去2年間ではNPAが36%、要注意・分類貸出が48%減少しました。前四半期に不良債権から移行した唯一のOREO物件について、引き続き処分に向けて取り組んでいます。

資金調達面では、リテール預金が$63 million増加したことで、ホールセール預金を$59 million削減できました。現在、ホールセール資金調達は預金総額の2%未満となっています。過去2年間で、貯蓄預金、NOW預金、マネー・マーケット預金の残高を86%増加させる一方、利息付き預金の調達コストを100ベーシスポイント超引き下げました。当社の自己資本は引き続き強みとなっています。当四半期には、劣後債の一部償還を完了し、自社株買いプログラムに基づく株式の買い戻しも継続しました。過去2年間で、1株当たり有形簿価は11%増加し、発行済み株式数は5%減少しました。総じて、第3四半期はRBBの収益力向上に向けた進展を反映していると考えており、2026年末に向けて良好な態勢にあります。

それでは、業績の詳細についてリンに引き継ぎます。リン、お願いします。ありがとうございます、ジョニー。2026年第3四半期の当社の業績について説明する際は、お配りした投資家向けプレゼンテーションもご参照ください。

第3四半期の純利益が第2四半期比で$2.5 million増加した主な要因は、純金利収入の増加、ブルックリンのオフィスビル売却による税引前利益$2.7 million、および実効税率の低下です。このビル売却益により、希薄化後1株当たり利益は約$0.12押し上げられました。売却益を除いても、貸出の伸びと純金利マージンの拡大に支えられ、基礎的な利益は引き続き強まりました。売却益を含めると、税引前・貸倒引当金繰入前利益は第2四半期比で23%、2025年第3四半期比で25%増加しました。このビル売却について、少し詳しくご説明したいと思います。

当四半期、ニューヨークの融資業務センターが入居していた、当社所有のブルックリンのビルを売却する機会がありました。当社が使用していたのは5フロアのうち2フロアであり、この物件は当社の業務に必要な規模を上回っていました。売却により約$7.4 millionの純収入を得ることができ、これを再投資しました。現在使用しているスペースは年末まで賃借を続け、その後、融資業務チームを新たな拠点に移転する予定です。これは、当社の今後の業務に資する、好機を捉えた取引でした。第3四半期の純金利収入は$31.8 millionとなり、第2四半期比で6%、2025年第3四半期比で8%増加しました。平均貸出残高の増加と、未収利息不計上となっている貸出金からの利息回収の増加により、前四半期比$1.7 millionの増加のうち$1.5 millionを占めました。

残りは、$320,000の特別配当と四半期の日数が1日多かったことによるものです。第3四半期の純金利マージンは10ベーシスポイント拡大して3.16%となり、2025年第3四半期比では18ベーシスポイント上昇しました。平均貸出金利回りは10ベーシスポイント上昇して6.23%となり、平均調達コストは3ベーシスポイント低下して2.97%となりました。これは、7月1日に当社の劣後債$40 millionを償還したことを反映しています。FHLBの特別配当は今四半期のマージンに約3ベーシスポイント、未収利息不計上貸出金からの利息回収は約7ベーシスポイント寄与したと推定しています。今四半期の平均預金コストは2ベーシスポイント低下して2.79%となりました。第3四半期にFF金利が25ベーシスポイント上昇したことを受け、期末時点の預金全体の加重平均金利は数ベーシスポイント上昇して2.82%となりました。

預金金利を引き続き慎重に管理する一方、第3四半期に平均利回り6.30%で実行した新規貸出が、収益資産全体の利回りを引き続き下支えしています。第3四半期の非金利収入は$5.1 millionとなり、第2四半期から$2.1 million増加しました。主にブルックリンのビル売却益によるものです。この売却益を除くと、非金利収入は$600,000減少しました。今四半期は貸出実行額のより多くを貸借対照表上に維持したため、主に期限前返済と貸出金売却が減少したことによるものです。第3四半期の非金利費用は$19.5 millionとなり、第2四半期から$526,000増加しました。主に人件費と施設関連費用の増加によるものです。これらの増加は、新設したサンフランシスコ・ベイエリアの融資拠点が通期で稼働したことと、ブルックリンのビル売却の影響を反映しています。

効率性比率は53%に改善し、前年同期を434ベーシスポイント上回りました。今後、四半期ごとの非金利費用のランレートは約$19 millionになると見込んでいます。第3四半期の実効税率は約25%でした。これは、同四半期に購入した連邦政府の生産税額控除による恩恵を反映しており、通期の実効税率は27%になると現時点で見込んでいます。続いて貸借対照表について簡単にご説明します。今四半期の貸出残高の増加を牽引したのは、$78 millionに増加した戸建て住宅ローンと、$8 million増加した建設・土地開発向け貸出です。第3四半期の貸出実行額は合計$154 millionとなり、期限前返済および元本返済は第2四半期比で24%減少しました。四半期末の貸出金預金比率は約100%でした。9月30日時点の預金総額は$3.4 billionで、前四半期と比べて横ばいでした。

満期のない有利子預金は$47 million増加し、個人向け定期預金は$52 million増加しました。一方、無利息預金は$35 million減少しました。これは一部、四半期中に預金残高が有利子口座へ移動したことを反映しています。無利息預金は平均ベースで第2四半期から増加し、第3四半期の平均預金総額に占める割合は約17%となりました。9月30日時点の不良資産は合計$38.7 millionで、総資産の91 basis pointsに相当しました。不良債権は主に期限前返済および元本返済により$4.9 million減少し、貸出金総額に占める割合は55 basis pointsとなりました。また、REOは$19.8 millionで横ばいでした。四半期末の貸倒引当金は$44 millionで、投資目的保有貸出金の1.30%に相当し、不良債権に対する引当金カバレッジ率は234%に上昇しました。当四半期は貸倒引当金繰入額として$500,000を計上しました。主に貸出金の増加によるもので、信用の質の改善傾向が一部相殺しました。

ネット償却額は$122,000で、年率換算した平均貸出金に対してone basis pointでした。株主還元として自社株買いと配当を継続する中、9月30日時点の1株当たり有形簿価は$27.44に増加し、前年から6%増加しました。当四半期は$4.5 millionの普通株式を買い戻し、発行済み株式数を約1%減少させました。当社の自己資本比率は引き続き堅調で、有形普通株主資本の有形資産に対する比率は11.05%、CET1比率は17.9%です。以上で、用意した説明を終わります。オペレーター、これより質疑応答に移ります。