エクイティ・バンクシェアーズ 2026年 第3四半期 決算説明会

始める前に、簡単にお知らせがあります。本日の電話会議は録音されており、決算発表資料およびプレゼンテーション資料とともに、investor.equitybank.comのウェブキャストでご覧いただけます。本日のプレゼンテーションには将来見通しに関する記述が含まれています。これらの記述には、実際の業績が説明した内容と大きく異なる原因となり得る特定のリスク、不確実性、その他の要因が伴います。プレゼンテーションの後、質疑応答と意見交換の時間を設けます。皆様との対話を楽しみにしています。それでは、会長兼CEOのブラッド・エリオットに電話会議を引き継ぎます。

皆様、おはようございます。ご参加いただきありがとうございます。本日は、当行CEOのリック・セムズと、CFOのクリス・ナブラティルも同席しています。第3四半期の業績は、より大きな事業基盤が連携し始めると何が起きるかを示しています。純利益は$26.8 million、希薄化後1株当たり利益は$1.29でした。コア利益は$29 million、1株当たり$1.40で、コアROTCEは16.5%でした。税引前引当金繰入前利益は$36.9 millionと、3社の統合後で最高となり、効率性比率は54%でした。今四半期の注目点は、オーガニックな貸出成長です。この改善は、ここ数年にわたり注力してきたものです。従来からの市場における貸出は、年率換算で約12%増加しました。貸出実行額は過去最高となりました。買収完了後初めて、今四半期に貸出残高が増加しました。

リックのリーダーシップのもと、マーク・パーマン、ジャスティン・ハリス、グレッグ・コソバー、クレイグ・ダンと各チームは、引き続き営業活動を行い、関係を築き、融資と預金の両面でお客様への価値創出を重視してきました。今四半期の実績は、こうした取り組みの成果を示すとともに、当社のフランチャイズがオーガニックにバランスシートを拡大できることを裏付けています。テクノロジー施策に注力し、プロセスを自動化する方法を見つけ、見込み顧客の獲得を強化し、お客様が頼りにしているサービスを拡充することで、バランスシートの拡大に伴い、営業レバレッジを高め、株主還元を向上させる機会が生まれます。当業界や当行において、新興テクノロジーがもたらすものには引き続き期待しています。その可能性を追求し続けていきます。従来からの市場と買収した市場の両方で資金が移動していることを受け、今四半期を通じて資金調達市場は引き締まりました。

減少は、公的資金を含む金利に敏感な大口顧客に集中しています。リテール部門とトレジャリー部門は引き続き顧客との関係を拡大していますが、預金を起点とする総合的な取引関係を築くことがチームの重点であり、この方針が変わることはありません。当業界のこうしたサイクルで生じる価格設定上の課題に対処するため、当社には強固な戦略があります。こうした局面において、当社の支店網はエクイティの強みです。競争優位性があると考えているため、こうした局面で事業を展開できることを心強く思っています。合併は財務諸表に一時的な変動要因をもたらしますが、中核預金を戦略的に獲得し、エクイティのフランチャイズの市場を拡大することは、当社の事業の中核です。この戦略を実行することで、今四半期に実現した成功を今後も続ける機会が得られます。ご承知のとおり、9月3日、アイオワ州ラインベックに本社を置くリンカーン・セービングス・バンクの持株会社、リンカーン・バンコープをエクイティに合併する契約を発表しました。

リンカーンは1902年以来、アイオワ州の地域社会にサービスを提供しており、アイオワ州中部および北東部に16拠点を展開しています。この取引により、デモインおよびウォータールー、シーダーフォールズ地域に確固たるプレゼンスを築き、現地に強固な預金基盤を確保できます。この取引は財務面で魅力的であり、2015年以来実施してきた過去15件の取引における規律あるアプローチを踏襲するものです。合併後の当社の規模は約$9.1 billionとなる見込みです。リンカーンの買収完了は第4四半期を予定どおり進めており、勢いがついてきています。リンカーンのエクイティのシステムへの移行は、2027年第2四半期を見込んでいます。支店の閉鎖や統合は予定しておらず、これにより当社のフランチャイズにとって非常に価値の高い顧客との関係を守ります。予定どおりに買収を完了することで、コスト削減と利益の押し上げ効果をできるだけ早期に実現できます。リンカーンは、優れた銀行業務の人材、深い顧客関係、そして強固な地域コミュニティを統合後のフランチャイズにもたらします。

商業銀行部門とリテール部門のチームが引き続きリーダーシップを発揮する中、この戦略的な統合が成長を続ける当社にどのような貢献をもたらすか、大いに期待しています。今四半期の業績とエクイティ・バンクの成長軌道に期待しています。それでは、リックに引き継ぎたいと思います。

ありがとうございます、ブラッド。今四半期はオーガニック成長がテーマであり、それは数字にも表れています。貸出金総額は$39 million増加して$5.44 billionとなり、買収完了後、初めて四半期ベースで増加しました。既存市場では、残高が$106 million、2.9%増加し、$3.5 billionとなりました。年率換算で約12%の伸びです。買収先の市場では、引き続き期間比で残高が減少しましたが、エクイティの業務プロセスへの統合後、各チームが成果を上げ始めたことで融資実行額が55%増加し、残高の減少ペースは鈍化しました。銀行全体の融資実行額は過去最高を更新しました。平均金利6.9%で$379 millionの融資を実行しました。前四半期比で$64 million、20%増加し、前年同期比では$136 million、56%増加しました。そのうち既存市場での融資実行額は$279 millionで、前四半期比11%増加しました。

具体的には、今四半期に融資実行額と残高の拡大に貢献した、ジェフ・キーズ率いるカンザスシティ、ハリソン・ヘルムズ率いるウィチタ、ブレイク・モアランド率いるミズーリ州西部、ライアン・モリス率いるタルサ、そしてリーバイ・ゲッツ率いるカンザス州西部に注目したいと思います。今後については、75%加重のパイプラインは$534 millionで、前四半期比27%増加しており、与信枠利用率は55.3%でした。年初来、オクラホマシティ、オマハ、リンカーン、ウィチタ、デモインで銀行業務担当者を13人採用しており、各チームは現在も立ち上げを進めています。預金総額は$136 million、2.2%減少し、$6.17 billionとなりました。既存市場では、預金が$102 million減少しました。価格競争の圧力や季節的な支払いを背景に減少した公的資金を除くと、既存市場の残高は前四半期比でほぼ横ばいとなり、前年同期比では3.6%増加しました。

当四半期の平均預金残高は横ばいでした。無利息預金は預金総額の18.7%を占め、第1四半期の20.2%から低下しました。預金構成を改善し、時間をかけてブローカード預金を中核となる取引関係に基づく預金に置き換えることは、リテール部門とトレジャリー部門の優先課題です。口座については、既存市場で当四半期に6,269口座を獲得し、前年同期比で22%増加しました。また、デジタルサービスのアクティブユーザー数は約79,000人に達し、前年同期比で10%増加しました。当四半期には759件の法人向け口座が開設されました。これは注力分野の一つであり、法人向け口座の平均残高は約4%増加しています。手数料収入の勢いは続いています。トレジャリー手数料は前四半期比で4%、前年同期比で11%増加しました。この分野では、まだ始まったばかりです。信託・資産運用部門および住宅ローン銀行部門の勢いが続き、さらなる恩恵をもたらしました。

信用面では、貸倒引当金繰入額は$1.7 millionで、貸倒引当金は貸出金の1.18%となっています。ネット償却額は$2.1 million、年率換算で15 basis pointsとなり、前四半期の12 basis pointsから上昇しました。不良資産は総資産の1%でした。未収利息貸出金は$69 millionでした。規制上の自己資本に対する分類資産の比率は10.42%となり、当四半期に140 basis points低下しました。ポートフォリオ全体の信用状況については、引き続き適切な水準にあると考えています。リンカーンについては、統合計画が順調に進んでいます。チームメンバー、お客様、地域社会を迎えるにあたり、地域のリーダーシップと意思決定体制は維持します。当社は現在、成長著しい7つの大都市圏で事業を展開しており、いずれも中西部で最良の市場だと考えています。リンカーンの加わることで、デモインでの事業基盤が拡充し、新たにウォータールー、シーダーフォールズをはじめとする周辺の地域市場にも進出します。これにより、今後の成長機会が広がります。それでは、クリスに引き継ぎます。

ありがとう、リック。皆さん、おはようございます。当四半期の純利益は$26.8 million、希薄化後1株当たり$1.29でした。M&A関連費用$1.0 million、無形資産償却費$1.8 million、有価証券売却益を除くと、コア純利益は$29.0 million、1株当たり$1.40となり、前四半期並みでした。平均有形普通株主資本利益率（コア）は16.5%でした。純金利収入は$72.8 millionとなり、第2四半期から$1 million減少しました。前四半期比での減少は、預金ポートフォリオのコスト上昇と、利息収益資産の利回り低下によるものです。預金残高の平均が横ばいとなる中、預金コスト全体は7ベーシスポイント上昇しました。ブラッドとリックも述べたとおり、金利曲線の短期部分が上昇する中、預金をめぐる市場競争が激化しました。前四半期に発生した割引の臨時償却益が再び発生しなかったため、投資利回りは低下しました。ローンのクーポン利回りは5ベーシスポイント低下しました。

純金利マージンは4.2%となり、16ベーシスポイント低下しました。純金利収入と同じ要因に加え、構成の変化も影響しました。現金および有価証券の増加を主因に、平均利息収益資産は$6.80 billionから$6.87 billionに増加し、その資金は借入の拡大によって賄われました。他の条件に変化がなければ、この増加は利益を押し上げる一方、マージンを押し下げます。年初来のマージンは平均で約4.30%となっています。第4四半期については、リンカーンを除き、マージンは4.25%-4.35%の範囲に戻ると予想しています。当四半期は、第3四半期の平均を$50 million上回るローン残高でスタートします。FOMCが9月に決定した利上げは、契約上の利息収益資産残高の金利が改定されることで、短期的な追い風となります。ローンポートフォリオの14%は日次で、22%は月次で金利が改定されます。新規実行分の利回りは6.91%となっています。

ローンポートフォリオのスポット・クーポンは8ベーシスポイント上昇して6.48%となっており、新規実行と金利改定は引き続きポートフォリオの収益性を高める見込みです。貸借対照表の負債側では、将来の金利曲線が短期的な金利上昇を引き続き示していることから、競争が続くと予想されます。リックが述べたとおり、当社は預金の拡大と取引関係の拡充を引き続き推進する方針ですが、逆風となる可能性は明らかです。非金利収入は$10.8 millionとなり、前四半期のコア非金利収入$10.3 millionを上回りました。これは$0.5 millionの増加で、非金利収入は総収入の12.9%を占め、前四半期の11.2%から上昇しました。デビットカードおよびクレジットカード、信託・資産運用、財務サービスはいずれも増加しました。リンカーンの影響を除く第4四半期の非金利収入は、$10 millionから$11 millionになると予想しています。非金利費用は$47.7 millionでした。