Wise Group PLC 2027年 第2四半期 決算説明会

皆さま、こんにちは。2027年度第2四半期の決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。2027年度第2四半期の業績をご説明できることをうれしく思います。本日は数値を中心にお話ししますが、今四半期は事業運営面でも大きく前進しました。マレーシアで9件目となる直接連携を実現し、タイでWise AccountとWise Cardを開始したほか、ニュージーランドでWise Assetsを導入し、新たなプラットフォームパートナーも迎えました。こうした進展については、来月の半期報告会でクリスタルから詳しくご説明します。それでは、業績についてご説明します。今四半期も、アクティブ顧客数と取扱高の両方で力強い成長を続けています。本日は、主に3つの点についてお話しします。1つ目は、今四半期の業績ハイライトです。2つ目は、売上高成長の要因と価格設定の方針です。

最後に、年間見通しについてアップデートし、その後、質疑応答に移ります。それでは、2027年度第2四半期の業績ハイライトから始めます。今四半期は、主要な業績指標で堅調な成長が続きました。お客さまは、クロスボーダー取引だけでなく、日常的なニーズにもWiseを利用するようになっています。第2四半期のアクティブ顧客数は前年同期比20%増の12.5 millionとなりました。クロスボーダー取扱高は前年同期比22%増の$72 billionとなり、Wise Businessも前年同期比32%増と力強く成長しました。お客さまの保有資産は前年同期比28%増の合計$44 billionとなり、このうち$11.5 billionはWise Assetsを通じて保有されています。お客さまのカード利用額も増加しており、カード利用額は前年同期比30%増の$14 billionとなりました。まず、クロスボーダー収入について見ていきます。クロスボーダー収入は、当社が取り扱う取扱高と、お客さまに請求する価格によって決まります。

クロスボーダー取扱高は前年同期比22%増の$72 billionとなりました。個人および法人のアクティブ顧客数が引き続き力強く増加し、クロスボーダー取扱高の成長を牽引しています。法人顧客の取扱高は特に力強く、32%増加しました。また、ドルがQ1に比べてやや下落したことから、米国発の高額取引の取扱高の伸びは鈍化しました。テイクレートを見ると、2026年Q2の52ベーシスポイントから2027年Q2には49ベーシスポイントに低下しました。今四半期のテイクレートは、2027年Q1の50ベーシスポイントに対し、1ベーシスポイント低下して49ベーシスポイントとなりました。この全体的な低下幅は、以前お伝えした予想の2ベーシスポイントを下回っています。これは一部、時期によるものであり、また一部は取扱高の構成によるものです。

直近の価格引き下げは8月に実施しました。また、先ほど申し上げたとおり、テイクレートが通常低い米国発の高額取引の取扱高が減少しました。クロスボーダー取扱高が22%増加し、テイクレートが前年同期比で3ベーシスポイント低下した結果、クロスボーダー収入は16%増の$355 millionとなりました。続いて、今四半期の売上高全体の成長についてご説明します。2027年Q2には、先ほど申し上げたとおり、顧客が送金または通貨を両替することで、クロスボーダー収入として$355 millionを計上しました。さらに、顧客がWiseカードを海外または国内で利用することや、Wiseアカウントを通じてWiseアセット商品に投資すること、国内取引などの追加的な顧客活動から、カードその他の収入として$206 millionを計上しました。これは前年同期比34%増で、主な増加要因はカード収入でした。

米国における法人カードの利用額の増加に加え、米国とAPACで個人カードの利用も大きく拡大しました。これらを合わせると、取引収入は合計$551 millionとなり、前年同期比22%増となりました。これまでの決算説明会でもお伝えしてきたとおり、お客さまはWiseにますます多くの資金を預けてくださっています。2026年9月末時点で、お客さまがWiseアカウントに保有する資金は$32 billionとなり、前年同期比22%増加しました。これらの資金を流動性の高い金融商品で運用し、今四半期には利息収入として$238 millionを計上しました。前年同期比18%増です。顧客残高の増加は、利息収入の増加に完全には結びつきませんでした。総利回りが2026年Q2の3.1%から2027年Q2には2.9%に低下したためです。この変化は、過去1年間に各国の中央銀行が行った金融政策決定を反映しています。

ここ数カ月、一部の中央銀行が金利を引き上げる動きも見られました。すみません。申し訳ありません。技術的な問題が発生しています。はい、すみません。先ほど申し上げた減少が見られるなか、残高の増加分は利息収入の増加に完全に反映されました。当社が管理する顧客資産も引き続き非常に力強く増加し、$11.4 billionに達しました。これにより、顧客資産の合計は$44 billionとなり、顧客からの深く、持続的な信頼を示しています。先ほど、送金や通貨の両替、Wise Cardでの支払い、Wise Assetsでの運用、当社での残高保有など、顧客の利用にはさまざまな層があることをご説明しました。これらが相まって、当社の純売上高の成長を牽引しています。2027年第2四半期の純売上高は$739 millionとなり、前年同期比21%増でした。収益基盤の多角化が進み、今四半期は純売上高の52%をクロスボーダー以外の事業が占めました。

例年どおり、長期的な価値創出に向けた当社の投資方針と主な投資分野について、改めてご説明します。当社は、継続的な投資を通じて成長を促進することが重要だと考えています。当社の投資方針は、そのことを明確に示しています。中期的に税引前利益率15%-20%を目指し、目標とする利息収入を顧客に還元できることを前提に、成長と価格設定に投資することができます。その見返りとして、事業規模の拡大と業務効率の向上が進み、再投資に回せる利益率の余地がさらに生まれます。また、現在実施している自社株買いのように、株主に資本を還元することも可能になります。最後に、今後の見通しについてです。引き続き急速な成長が続くと予想しており、その実現に向けた投資を継続する方針です。年度後半の見通しをお伝えします。

FRBとECBによる利上げが一部で見られ、これを当社の見通しに反映しています。ただし、年内残りの期間に実施される可能性のある追加利上げは織り込んでいません。以上を踏まえ、今年の純売上高成長率は、為替一定ベースで15%-20%のレンジの上半分になると予想しています。2027年通期の税引前利益率は、引き続き20-25のレンジの上限付近になると予想しています。今年度上半期の為替一定ベースの純売上高成長率は約22%となっており、税引前利益率は約23%になると予想しています。これには、約2ポイントに相当する一時費用が含まれます。これには、Wiseの二重上場に関連する約$15 millionが含まれます。

取引の効率化に向けた取り組みの進捗や、そこで得られる効果を再投資して将来の成長を促進する取り組みなど、詳細については2027年上半期決算で改めてご説明します。それでは、質疑応答に移ります。

ありがとうございます、エマニュエル。ご質問のある方は、Zoomで挙手をお願いします。最初のご質問は、ウィリアム・ブレアのクリストファー・ケネディからです。

はい。先ほど申し上げたのは、米ドルの減価、あるいは軟調さを受けて、米国では取引額の大きい送金が減速しているということです。ただ、全体として、米国市場、特に北米および米国市場は、地域別ではAPACに続いて極めて速いペースで成長しています。そのため、米国で大きな手応えを感じています。これは、当然ながら米国でマーケティングキャンペーンを展開していることに加え、企業向けサービスを非常に魅力的な条件で提供しているためです。事業全体では、かなり大きな成長を遂げています。先ほど、アクティブ顧客数が20%増加し、12.5 millionになったと申し上げました。また、企業向け事業では、アクティブ顧客数が26%増加したことも強調しておきます。

米国は全般に、地域別で圧倒的に最も成長の速い市場です。だからこそ、米国への進出と米国上場に大きな期待を寄せており、この国への投資も進めています。